原創(chuàng) 林菁揚(yáng) 李丹 方凌 華爾街見聞

美國(guó)散戶逼空機(jī)構(gòu)大戲逐漸進(jìn)入高潮，大瓜一個(gè)接一個(gè)，情節(jié)令人匪夷所思，連電影都不敢這么拍。

就在散戶爆拉GME股價(jià)，吃瓜群眾興致正酣的時(shí)候，意外出現(xiàn)了！

萬(wàn)萬(wàn)沒想到，華爾街直接拔網(wǎng)線了！周四，以Robinhood為代表的美國(guó)券商直接關(guān)閉了GME、AMC和諾基亞等股票的買賣。也就是說，不讓散戶買入了。

這種不講武德的行為直接讓GME股價(jià)跳水。昨天盤中，GME股價(jià)開盤一度暴漲至511美元，但隨即高臺(tái)跳水，盤中多空又反復(fù)拉鋸，終因大量散戶無法買入，多頭力量嚴(yán)重受損，收盤股價(jià)跌至193美元。

所有人都覺得散戶太瘋狂失去理性，但華爾街這種奇葩操作卻把機(jī)構(gòu)的底線一再拉低。

先是大本營(yíng)WSB論壇服務(wù)器被關(guān)閉，再是直接拔網(wǎng)線，不讓交易。讓散戶們直呼不公平！

昨天WSB論壇的一名用戶發(fā)布公開信，全網(wǎng)刷屏，美國(guó)散戶們紛紛表示代表了很多人的心聲。

公開信斥責(zé)以梅爾文資本（Melvin Capital）為代表的華爾街機(jī)構(gòu)，稱他們?cè)?008年的金融危機(jī)中給數(shù)以百萬(wàn)的普通民眾制造了莫大的苦難，卻沒有受到任何懲罰，反而得到救助，如今又公然非法做空游戲驛站這樣的個(gè)股、還搞市場(chǎng)操縱，沒有從危機(jī)中吸取絲毫教訓(xùn)。散戶現(xiàn)在就是在把握一生難得一次的機(jī)會(huì)懲罰這些機(jī)構(gòu)。

01

華爾街圍剿美國(guó)散戶：

拔網(wǎng)線、關(guān)服務(wù)器、不讓買只讓賣

，卻萬(wàn)萬(wàn)沒想到還可以有第五種：

華爾街把服務(wù)器關(guān)掉、網(wǎng)線拔掉、不讓開倉(cāng)、連股票代碼都不見了。

據(jù)媒體報(bào)道，包括Schwab和Robinhood在內(nèi)的美國(guó)大型券商已經(jīng)關(guān)閉了對(duì)GME、AMC、諾基亞等股票的交易，用戶稱，甚至無法在Robinhood上找到上述幾只股票。

Robinhood周四收盤后在其網(wǎng)站上寫道，“決定暫時(shí)限制對(duì)某些證券的買入”，并表示周五將恢復(fù)一部分有限的交易。

此外，多家券商限制了對(duì)這類股票進(jìn)行開倉(cāng)，并提高了買入多只股票期權(quán)的保證金要求。

富途控股稱，因上游限制，GME、AMC股票已被禁止開倉(cāng)（平倉(cāng)不受影響），美國(guó)本土多家券商也禁止了部分此類股票的開倉(cāng)交易。

全球最大的線上券商之一盈透證券表示，出于市場(chǎng)異常波動(dòng)的考慮，將AMC、BB、EXPR、GME和KOSS的期權(quán)交易進(jìn)行清算。此外，股票多頭倉(cāng)位需要100%的保證金，股票空頭倉(cāng)位需要300%的保證金，直至另行通知。

不僅如此，散戶“根據(jù)地”的服務(wù)器直接被撤了。一眾散戶聚集的WallStreetBets論壇雖然誕生于Reddit，但其成員在群聊平臺(tái)Discord上建立了一個(gè)“服務(wù)器”，供成員在這里討論股票交易計(jì)劃。

據(jù)媒體報(bào)道，Discord于周三宣布，他們已經(jīng)封禁了WallStreetBets的服務(wù)器，原因是其違反了該平臺(tái)的反仇恨言論政策，受到多次警告后仍然允許此類內(nèi)容存在。Discord發(fā)言人還補(bǔ)充稱：“要說明的是，我們并沒有因?yàn)榕cGameStop或其他股票有關(guān)的金融欺詐而封禁這個(gè)服務(wù)器……如果有非法活動(dòng)的指控，我們將根據(jù)具體情況與當(dāng)局合作。”

連白宮也發(fā)話了。白宮新聞秘書簡(jiǎn)·帕斯基（Jen Psaki）在新聞發(fā)布會(huì)上表示：“我們的團(tuán)隊(duì)、經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)，包括財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫（Janet Yellen）和其他人，正在對(duì)這一情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。這是一個(gè)好的提醒，但是股市并非衡量經(jīng)濟(jì)健康狀況的唯一標(biāo)準(zhǔn)。它并不能反映中產(chǎn)階級(jí)和工薪階層家庭的情況?！?/p>

02

暴漲股集體腰斬

強(qiáng)勢(shì)圍剿下，多空博弈相當(dāng)劇烈，最終，幾只散戶對(duì)壘機(jī)構(gòu)的“主戰(zhàn)場(chǎng)”悉數(shù)收跌。

美股開盤后，GME股價(jià)一度暴跌24%，隨后迅猛拉升一度至483美元，成為羅素2000指數(shù)市值第一大成分股，期間多次觸發(fā)熔斷——但不久便急速跳水，收盤跌去44%，至193.6美元。

相同走勢(shì)也發(fā)生在AMC院線上。周四AMC收跌57%，報(bào)8.6美元，而盤中一度達(dá)到20美元以上。本周AMC院線破產(chǎn)警報(bào)解除，在散戶的熱情推動(dòng)下，公司股價(jià)已連續(xù)三日大漲。

此外，黑莓收跌42%，諾基亞收跌13%，Express收跌51%。

03

WSB散戶公開信全球刷屏：

空頭機(jī)構(gòu)們聽好，這是狙擊你們的理由

昨天，WSB論壇的一名用戶發(fā)布公開信，全網(wǎng)刷屏，美國(guó)散戶們紛紛表示代表了很多人的心聲。

公開信首先斥責(zé)以梅爾文資本（Melvin Capital）為代表的華爾街機(jī)構(gòu)，稱他們?cè)?008年的金融危機(jī)中給數(shù)以百萬(wàn)的普通民眾制造了莫大的苦難，卻沒有受到任何懲罰，反而得到救助，如今又公然非法做空游戲驛站這樣的個(gè)股、還搞市場(chǎng)操縱，沒有從危機(jī)中吸取絲毫教訓(xùn)。

公開信指責(zé)CNBC這樣的主流媒體收受大企業(yè)的贊助，為他們發(fā)聲，將散戶的熱炒游戲驛站等個(gè)股妖魔化，并稱“我們整整一代人都會(huì)記得你的作為”。

公開信呼吁嬰兒潮一代老年人不要受媒體的蠱惑，希望他們理解，現(xiàn)在遭散戶攻擊的華爾街機(jī)構(gòu)正是當(dāng)年金融危機(jī)期間讓他們的子孫受苦的元兇，散戶現(xiàn)在就是在把握一生難得一次的機(jī)會(huì)懲罰這些機(jī)構(gòu)。

公開信全文翻譯如下：

我十幾歲的時(shí)候正趕上2008年金融危機(jī)。我清楚地記得，華爾街那幫人毫無顧忌的行動(dòng)給我個(gè)人和我身邊人的生活帶來了多大的影響。我是幸運(yùn)的，我父母為人謹(jǐn)慎，而且有點(diǎn)疑神疑鬼，他們存了些食物。

危機(jī)來襲的時(shí)候，我們家保住了自己的小屋子，就靠松餅粉、奶粉、豆子和米飯過活，熬了一年。打那以后，我父母一直在有存食物的習(xí)慣，而且更新存貨，保證存的是新鮮食品。

但我周圍的那些親朋好友就沒那么幸運(yùn)了。我阿姨搬過來和我們住在一起，給我家付一點(diǎn)房租，那時(shí)候，她在外面拼命找一切能干的活。有人知道用學(xué)校食堂里的番茄醬料包做的那種番茄湯是什么味道嗎？

我的朋友們被迫嘗過。危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)候過后將近一年，我父親才穩(wěn)定了我們一家的收入來源，來得及去幫別人渡過難關(guān)。他請(qǐng)了我朋友的父親打零工，幫忙做家事。其中有個(gè)人給我家的客廳做了一個(gè)新的壁櫥，還有個(gè)人給我家院子打理花草。

我永遠(yuǎn)都為有這樣的父母感到驕傲，因?yàn)榧词故窃谖覒岩勺约业腻X還緊巴巴的時(shí)候，他們也能留意到那些最需要幫助的人，并且熱情地伸出援手。

對(duì)于對(duì)沖基金Melvin Capital，我要說：你代表金融危機(jī)期間我仇恨的一切。你是一家靠剝削別家公司和操縱市場(chǎng)以及媒體賺錢的公司。你的繼續(xù)存在就等于在深刻提醒那些要為08年危機(jī)制造的苦難負(fù)責(zé)的人，他們沒有因?yàn)楫?dāng)年的所作所為受到懲罰。你明目張膽地罔顧法律，不論是幾個(gè)月前赤裸裸的非法賣空（告訴你的律師這是指控），還是最近無恥的市場(chǎng)操縱，都顯示出，08年以來，你沒有吸取任何教訓(xùn)。

為什么會(huì)針對(duì)你？因?yàn)槟銈兡切┤A爾街的家伙做了可怕的非法金融決策，改變了幾百萬(wàn)人的生活，帶來惡劣后果，卻得到救助和獎(jiǎng)賞。幾天前我買了股票，我把積蓄掏出來買了游戲驛站（GME）的股票，用信用卡付了這個(gè)月的房租，把原本付房租的錢用來買了更多的GME股票（我不建議WSB的用戶們這么做）。我現(xiàn)在持有這些股票。這是我個(gè)人的決定，也是其他幾百萬(wàn)人的決定。

你可以幾小時(shí)內(nèi)把GME的股價(jià)打壓到120美元，我不會(huì)逃的。你可以花錢買幾千個(gè)reddit論壇的機(jī)器人干擾，可我就是要持有。你可以讓所有的主流媒體把我們（散戶）丑化成妖魔鬼怪，我不在乎。我要盡一切能力讓你痛苦。

對(duì)CNBC，我要說：你必須意識(shí)到，給機(jī)構(gòu)的計(jì)劃日程做宣傳只能讓你短期獲利，只是短期的。你的固定觀眾會(huì)很快越來越年老，年紀(jì)太老之后不會(huì)再管你怎樣，而我們幾百萬(wàn)人——不僅是WSB的用戶，還包括所有受08年危機(jī)影響、并且現(xiàn)在關(guān)注著GME的人，都會(huì)記得你是怎樣為那些摧毀我們很多人的公司代言，而且還企圖打垮小人物。我確信，我會(huì)記得。

這里有一個(gè)鏈接地址，整理了CNBC的贊助者和合作伙伴清單。他們包括但不限于IBM、思科、T-Mobile、摩根大通、甲骨文和ZipRecruiter。CNBC的母公司是NBCUniversal，而它是由Comcast和通用電氣控股的。

對(duì)嬰兒潮一代和/或接近那個(gè)年紀(jì)的人，請(qǐng)注意這些“千禧一代人的博客文章”：你們會(huì)意識(shí)到，即使你沒有受到08年崩盤的負(fù)面影響，你們的兒女以及可能還有孫輩最有可能都是受害者。我們不是你們的敵人，我們是同一個(gè)陣營(yíng)。不要聽信那些媒體說我們破壞市場(chǎng)就來攻擊我們。我們只是擁有了一生中難得一次的機(jī)會(huì)，可以懲罰那幫十年前制造那么多苦痛和壓力的家伙，我們?cè)诎盐者@個(gè)機(jī)會(huì)。你們的兒孫可能就因?yàn)槲覀冊(cè)趭^起反抗的那些機(jī)構(gòu)而遭受過我所說的那些苦難。

為了自己家人和朋友著想，你們真的想選擇支持那幫人嗎？我們并不是要求你們拿自己的401K養(yǎng)老金賬戶或者退休基金冒險(xiǎn)，去買一只游戲驛站的股票。我們只是請(qǐng)你們理解，表示支持，不要支援那些十年前造成如此苦難的人。

對(duì)WSB論壇的朋友，我要說：你們大家都很棒。我能猜想到，我不是唯一一個(gè)采取個(gè)人行動(dòng)的人。我讀過很多人的帖子，講述了你們都在08年崩盤中經(jīng)歷了什么。

無論你是為了牟利，還是像我這樣堅(jiān)持的“釘子戶”，或者只是可能隨著市場(chǎng)波動(dòng)的潮流參與其中，我都表示感謝。你們每一個(gè)人都是我們擁有這個(gè)機(jī)會(huì)的原因。我以前從未這樣對(duì)未來感到樂觀。擺在你們很多人面前的是能改變?nèi)松凝嫶筚Y金。將富人手中的財(cái)富重新分配給窮人，這是一個(gè)罕見的實(shí)例，參與其中就已經(jīng)是驚人之舉。我愛你們大家。

04

輿論炸鍋：這不公平！

華爾街的一系列操作招致一些用戶和政界人士的尖銳批評(píng)，一時(shí)間輿論炸開了鍋。

已經(jīng)有散戶在社交媒體呼吁對(duì)Robinhood的相關(guān)行為提起集體訴訟。券商Wedbus分析師Michael Pachter也稱，對(duì)交易平臺(tái)參與其中感到很驚訝：“除非有交易被操縱的嫌疑，否則交易平臺(tái)不應(yīng)進(jìn)行干預(yù)，應(yīng)該讓人們自由買賣股票?！?/p>

散戶投資者對(duì)此反應(yīng)憤怒，表示這不公平！限制開倉(cāng)簡(jiǎn)直是強(qiáng)盜邏輯。RedditTrading留言板用戶表示：

你賣出，賣空者獲得利潤(rùn)……巧合的是，這些應(yīng)用程序只允許你銷售而不允許你購(gòu)買?

另一個(gè)人說：

事情總是這樣發(fā)展的。他們可以隨時(shí)改變規(guī)則。他們不會(huì)輸。

美國(guó)政界人士甚至也加入了激烈爭(zhēng)論，比如紐約州民主黨眾議員Alexandria Ocasio-Cortez在Twitter上表示：“這是不可接受的。”

國(guó)內(nèi)許多觀戰(zhàn)的網(wǎng)友也表示：“無恥的華爾街”，真是“無下限”。

Reddit社區(qū)的管理者對(duì)Discord的行為提出了批評(píng)。周三，他們?cè)赗eddit上發(fā)帖稱：

成功也給我們帶來了折磨，我們的Discord服務(wù)器是第一個(gè)犧牲品。所有人都清楚，如果一個(gè)地方聚集了25萬(wàn)人，那么這里一定會(huì)有人會(huì)說一些不堪的話。但是，這個(gè)房間本身是好的，經(jīng)營(yíng)它的人都是很出色的人。Discord給我們潑了臟水。這是很不道德的。

05

回顧一下這場(chǎng)史詩(shī)級(jí)大戰(zhàn)

華爾街見聞在此前文章《”》中詳述了散戶對(duì)壘華爾街的全過程。

WallStreetBets，這是一個(gè)美國(guó)虎撲reddit的分區(qū)，大意為“華爾街賭場(chǎng)”， 坊間簡(jiǎn)稱WSB。這個(gè)論壇的各位網(wǎng)友都不是信奉理性和價(jià)值投資的角色。而是把股市當(dāng)賭場(chǎng)，幻想著通過梭哈，單車變摩托的賭徒。WSB的眾網(wǎng)友們夢(mèng)想是過上華爾街之狼中小李子那樣的生活。

然而，就是這樣一個(gè)嚴(yán)重缺乏理性、幻想依靠賭運(yùn)大發(fā)橫財(cái)?shù)恼搲?，卻在華爾街掀起血雨腥風(fēng)，把一眾成名已久的大佬打翻在地。

這一切要從游戲零售商Gamestop說起。Gamestop（游戲驛站），簡(jiǎn)稱GME。

美國(guó)很多人都是從小去GME買游戲盤長(zhǎng)大的。圣誕節(jié)前父母排隊(duì)，拎著游戲回家，很有回憶和氣氛。但在現(xiàn)在科技發(fā)達(dá)人人通網(wǎng)的情況下，越來越少的人會(huì)去實(shí)體店里買實(shí)體游戲，過去幾年以來大多人對(duì)GME都不看好。股價(jià)從2016年的28一路跌到19年底的3塊多。去年，GME成了美股做空股最多的股票。FactSet的數(shù)據(jù)顯示，GME的空頭凈額是股票流通量的138%。

而就在GME被逼的快要破產(chǎn)，面臨退市的情況下，reddit網(wǎng)友們看到了這些大力持倉(cāng)的空投機(jī)構(gòu)，一些人開始鼓勵(lì)大家買入GME的股票和期權(quán)。

這一切要從游戲零售商Gamestop說起。Gamestop（游戲驛站），簡(jiǎn)稱GME。

美國(guó)很多人都是從小去GME買游戲盤長(zhǎng)大的。圣誕節(jié)前父母排隊(duì)，拎著游戲回家，很有回憶和氣氛。但在現(xiàn)在科技發(fā)達(dá)人人通網(wǎng)的情況下，越來越少的人會(huì)去實(shí)體店里買實(shí)體游戲，過去幾年以來大多人對(duì)GME都不看好。股價(jià)從2016年的28一路跌到19年底的3塊多。去年，GME成了美股做空股最多的股票。FactSet的數(shù)據(jù)顯示，GME的空頭凈額是股票流通量的138%。

而就在GME被逼的快要破產(chǎn)，面臨退市的情況下，reddit網(wǎng)友們看到了這些大力持倉(cāng)的空投機(jī)構(gòu)，一些人開始鼓勵(lì)大家買入GME的股票和期權(quán)。

其中最著名的“帶頭大哥”DFV（DeepFxxingValue），他在股價(jià)最低點(diǎn)買入了五萬(wàn)美金的看漲期權(quán)，并在reddit上發(fā)表自己的看法和預(yù)測(cè)。未來GME的價(jià)格會(huì)逐步上漲，并且空頭們最終會(huì)迫于壓力回購(gòu)股票，形成short squeeze (逼空、軋空)，到時(shí)候股價(jià)會(huì)一飛沖天。

周二，該公司股票收漲92.71%，報(bào)147.98美元。周三收盤，再次大漲133.13%，最新股價(jià)達(dá)344.99美元。而在1月12日，其收盤價(jià)還僅為19.95美元，短短10個(gè)交易日上漲了16倍多。

根據(jù)S3 Partners的數(shù)據(jù)，截至周二，游戲驛站的空頭虧損超過50億美元（約323億元人民幣），其中周一和上周五分別虧損9.17億美元和16億美元。

06

重創(chuàng)對(duì)沖基金，美國(guó)散戶做到了！

散戶們輝煌的勝利下，是空頭們的累累尸骨，第一個(gè)倒下的是大名鼎鼎的空頭香櫞。1月19日周二，香櫞在社交賬號(hào)上表示，GameStop股票的買家是“這場(chǎng)撲克游戲中的輸家”，這只股票的股價(jià)很快將回到20美元的水平，卻因此遭遇散戶“網(wǎng)暴”而為了安全無奈息聲。

許多機(jī)構(gòu)實(shí)在是撐不住了。據(jù)彭博，對(duì)沖基金正在以六年多來最快的速度削減股票敞口，平倉(cāng)空頭頭寸，同時(shí)削減多頭頭寸。在此期間，他們從市場(chǎng)流出的資金總額達(dá)到2014年10月以來最高水平。

近幾年表現(xiàn)出色的對(duì)沖基金D1 Capital Partners也在這場(chǎng)大戰(zhàn)中損失慘重，截止本周三該基金今年虧損了20%左右。D1 Capital Partners由Viking前全球投資者主管Dan Sundheim創(chuàng)立，今年年初管理資產(chǎn)的規(guī)模達(dá)200億美元。

對(duì)沖基金大佬Cohen旗下的Point72此前據(jù)悉今年已損失了10-15%，本周二和周三則繼續(xù)出現(xiàn)虧損。

在今年年初這場(chǎng)美股散戶與機(jī)構(gòu)的對(duì)決中，Melvin Capital最先倒下。這家對(duì)沖基金先是向同行求援，獲得Citadel和Point72的投資，不過最終“失血過多”在本周二平倉(cāng)對(duì)GME的空頭頭寸。

在Melvin之后，Maplelane Capital被認(rèn)為可能是下一個(gè)“完蛋”的對(duì)沖基金。今年年初，這家對(duì)沖基金的資產(chǎn)規(guī)模有35億美元，不過媒體稱，截止周二這家基金今年已經(jīng)虧損了30%，到周三今年的虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大至45%。

原標(biāo)題：《輿論炸鍋，全球刷屏！WSB散戶公開信： 空頭機(jī)構(gòu)們聽好，這是狙擊你們的理由》

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