作者：于照野

編輯：李荷舉

風(fēng)品：鄧亮 藍海

來源：首財——首條財經(jīng)研究院

3月16日，一張宣傳海報引爆熱搜。

“彩禮貸”最高可貸額度30萬元，貸款利率4.9%，最長貸款時間1年，貸款條件是情侶年滿22歲，其中至少一方是行政事業(yè)單位的正式員工。同時打出口號：“彩禮開銷不用愁，“貸”來穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

如此魔幻事件，不是網(wǎng)友的樸侃惡搞，而是來自正規(guī)的金融機構(gòu)——九江銀行。

01

彩禮貸“翻車”背后 轉(zhuǎn)型壓力多大？

沒有意外，輿論炸鍋了。

“ 再也無法拒絕‘天價彩禮’了”、“現(xiàn)在的銀行為了利益，底線都不要了”、“下次會不會推出‘葬禮貸’？”

除了網(wǎng)友吐槽，更引官媒痛批。央視網(wǎng)評“是對社會陋習(xí)的煽風(fēng)點火”；新華網(wǎng)評：“彩禮貸這種玩意兒，連宣都不要宣。”

無論真的業(yè)務(wù)拓展，還是一時營銷噱頭，九江銀行——這家員工平均年齡僅29歲的年輕銀行，還是玩脫了。

3月18日深夜，九江銀行官博發(fā)文，就“彩禮貸”事件致歉：

已對直接負(fù)責(zé)人給予停職處分，對部門負(fù)責(zé)人給予記過處分，并對相關(guān)轉(zhuǎn)發(fā)人員進行批評教育，對于暴露出的合規(guī)意識和內(nèi)控管理問題，九江銀行將持續(xù)整改，規(guī)范金融營銷行為。

有態(tài)度、有實操，反思值得肯定。一場鬧劇似乎也畫上了句號。

然真的結(jié)束了嗎？

一個深刻思考，為何有此“昏招”？主角又為何是九江銀行。

也許，也是“情非得已”?？纯唇?jīng)營壓力，或有更深感受。

公開信息顯示，九江銀行2000年11月18日正式開業(yè)，2018年7月10日港股上市?，F(xiàn)下轄13家分行，擁有網(wǎng)點300余家，先后主發(fā)起設(shè)立了修水九銀、廣東中山小欖等20家村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn)總額破3600億元。

成長光環(huán)之外，業(yè)務(wù)痛點也不容忽視，九江銀行貸款行業(yè)集中在地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)行業(yè)，且總額居高不下。

截至2020年6月30日，九江銀行來自房地產(chǎn)業(yè)的公司貸款及墊款總額占比14.3%，是對公貸款業(yè)務(wù)最大一塊；第二大來源是建筑業(yè)，也是與房地產(chǎn)密切關(guān)聯(lián)。住房按揭貸款占比13.9%，是零售貸款業(yè)務(wù)最大一塊。

拉長時間線，2017年-2019年九江銀行對公房地產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為193.39億元、245.84億元、257.17億元，規(guī)模不斷攀升。進入2020年，貸款額再次上升，達到278.26億元，較2019年末增長8.18%。

三年半時間，房地產(chǎn)業(yè)貸款總額漲幅超40%。

上述增長，在政策導(dǎo)向面前顯得有些逆勢而為。

眾所周知，房主不炒的大基調(diào)下，央行、銀保監(jiān)會在意圖引導(dǎo)信貸資金更多流入實體經(jīng)濟，銀企相關(guān)涉房貸款投放遭遇嚴(yán)控。

梳理2020年銀企罰單，貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)的被罰案件最多，累計出現(xiàn) 149 次。

2020年末，房地產(chǎn)貸款集中度管理辦法出臺，城商銀的個人住房貸款占比上限為17.5%。而九江銀行在2020年上半年末已達13.9%，騰挪空間已然不多。

壓力之下，轉(zhuǎn)型也就迫在眉睫。

從2020年上半年的資產(chǎn)規(guī)?？?，九江銀行個人經(jīng)營性貸款規(guī)模增長，個人消費貸款規(guī)模下降，占比從年初的12.6%降到11.4%。

大力發(fā)展個人消費貸，這或就是上文彩禮貸的邏輯所在。

02

消費貸迷局

然拋開鬧劇，享受過房貸黃金期的銀企，轉(zhuǎn)型難度都不小，九江銀行亦不例外。

無論獲客渠道還是風(fēng)控能力，城商行都難與股份行、國有大行競爭。消費貸已是行業(yè)熱點，大型銀行依靠下沉策略、品牌效應(yīng)稟賦，一再降維打擊，九江銀行這樣的城商行壓力自知。

不過，基于本土優(yōu)勢，九江銀行也進行了系列嘗試。

2019年報顯示，打造“精準(zhǔn)營銷”在線及線下場景，九江銀行共舉辦87場2019“贏在高考成九夢想”高考志愿填報公益巡講系列營銷活動，153場“九江銀行杯”廣場舞大賽，覆蓋省外分行、省內(nèi)所有縣（市）和重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)；并大力打造商圈綜合體、連鎖商超、醫(yī)院、智慧菜場、公交等場景，提供綜合行業(yè)應(yīng)用解決方案，打造場景67個。

付出是有收獲的。截至2019年末，九江銀行年報顯示，其個人消費貸款余額226億元，較上年末增長近一倍，在全部個人信貸中占比38%，也較上年末提升13.5個百分點。值得肯定。

只是好景不長。由于精準(zhǔn)營銷大多基于線下場景或商圈加持，2020年的疫情打擊不言而喻。

2020年半年報顯示，九江銀行個人消費貸款余額221億元，較上年末微降約4億元，在全部個人信貸中占比下降3.4%。

雪上加霜的，還有政策層規(guī)范，貸款限制“紅線”。

2020年以來，中小銀行監(jiān)管體制和業(yè)務(wù)模式面臨巨大轉(zhuǎn)變，先是監(jiān)管部門下發(fā)《關(guān)于全國市場利率定價自律機制規(guī)范定期存款提前存款靠檔計息有關(guān)要求》，要求各銀行機構(gòu)立即暫停新增定期存款提前支取靠檔計息的產(chǎn)品余額和新增客戶，從而對智能存款作為中小銀行的存款競爭利器進行強力壓制，加劇資金緊張。

另一廂，上半年受益于資金寬裕度，各銀行消費信貸“放水”潮來襲，消費信貸業(yè)務(wù)競爭在年利率4%以下紛紛拓展業(yè)務(wù)、爭取客戶。而國有大行的加入更導(dǎo)致競爭白熱化，擠壓了中小銀行生存空間。

2021年1月15日，銀保監(jiān)、央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，明確商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，已辦理的到期后自然結(jié)清；2月20日的通知，則直接提出“地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)”。

2021開年的央行工作會議上，也明確提出，持續(xù)防范化解金融風(fēng)險，強化支付領(lǐng)域監(jiān)管，個人征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營，嚴(yán)禁金融產(chǎn)品過度營銷，誘導(dǎo)過度負(fù)債。

重壓之下，城商行深挖線下、加強線上賦能的緊迫性大增。急迫中，催生“彩禮貸”也就不足為奇。

值得強調(diào)的是，壓力并非九江銀行一家，亂象迷失的也不止“彩禮貸”。據(jù)相關(guān)報道，江蘇銀行無錫分行曾推出過“婚慶貸”，南京銀行曾推出“結(jié)婚貸”。甚至云南西山北銀村鎮(zhèn)銀行，最近推出墓地貸的新聞也登上熱搜，與彩禮貸一道成為話題網(wǎng)紅。

過度“包裝”亦或創(chuàng)新突圍背后，折射出中小銀行普遍面臨的場景開拓難而無序、風(fēng)控手段單一、轉(zhuǎn)型焦慮迷失的行業(yè)困境。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員金天表示，金融機構(gòu)片面地以借款人職業(yè)身份等作為批貸條件，難以有效把控借款人的信用風(fēng)險。在這個意義上，彩禮場景恐怕不是一個真實消費場景，至少不是一個好的消費場景。

在柒財智庫高級研究員畢研廣看來，“彩禮貸”不過細(xì)化了場景，其實質(zhì)就是一種“萬能消費貸”。另一方面，身份曖昧的彩禮貸依然有變成“首付貸”流入房市的危險。

所言非虛。

今年以來，北上廣深等地樓市調(diào)控趨嚴(yán)，監(jiān)管對信貸資金違規(guī)流入樓市的行為嚴(yán)格排查。有媒體報道，部分以消費貸、經(jīng)營貸的買房者已被要求提前還款。從全國看，“防止住房信貸加杠桿”也是年度主基調(diào)，后續(xù)其他城市是否跟進，對九江銀行這樣的城商行有何影響，值得關(guān)注。

03

業(yè)績、罰單煩惱 警惕惡性循環(huán)

九江銀行，也有高光時刻。

2018年7月10日，其以10.6港元發(fā)行價登陸港交所，是江西省第一家、全國第二家港股地級城商行，也是發(fā)售價最高的內(nèi)地上市銀行。

然從集資凈額看，36.74億港元最終只獲0.28倍認(rèn)購，且上市當(dāng)日開盤即破發(fā)，盤中跌幅一度逼近4%。

縱觀其資本表現(xiàn)，K線（復(fù)權(quán)）平滑，變化極小。即使遭遇此次負(fù)面輿情，股價仍無大波瀾，3月16日及3月17日股價無變化，成交額為0，股價漲跌為0。截至2021年3月22日收盤，其股價仍為10.9港元/股，市值262.4億港元，處于橫盤狀態(tài)。

流動性缺失，對股票而言不是好消息。而資本冷姿，與其業(yè)績表現(xiàn)不無關(guān)系。

2020半年報顯示，九江銀行營收51.30億元，同比增長9.8%，歸母凈利潤10.14億元，同比下降4.7%。且多項盈利能力指標(biāo)下降，其中凈利差下降0.36%。

增收不增利，業(yè)績質(zhì)量值得考量。

拉長時間線，從2015年到2019年，九江銀行營收分別為49億元、50億元、58億元、79億元、95.49億，同期凈利潤分別為18億元、15.6億元、17.6億元、17.9億元和18.81億元。相比營收快增，凈利同樣不算穩(wěn)健。

總資產(chǎn)收益率方面，2015年到2020上半年分別為1.16%、0.78%、0.71%、0.61%、0.56%、0.58%。凈資產(chǎn)收益率為15.35%、11.91%、11.31%、8.66%、7.69和8.48%。

資本充足率也不樂觀。截止2020年上半年，九江銀行資本充足率指標(biāo)較上一期均有所下降，其中核心一級資本充足率8.74%、一級資本充足率8.74%、資本充足率11.16%，分別較上一期末下降了0.23、0.23和0.48個百分點。

不難發(fā)現(xiàn)，九江銀行盈利能力出現(xiàn)弱化跡象，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力。

何以至此呢？

應(yīng)該說，九江銀行不是第一次站在輿論中心。

2019年5月，女員工楊沁被曝29歲便成九江銀行湖口支行行長，并掛職副縣長“引爆”微博。

事件發(fā)酵期間，澎湃新聞報道稱，楊沁父親楊勇曾任九江銀行監(jiān)事、董事。2018年5月，出任九江市金融控股集團黨委書記、董事長。

還有罰單煩惱。

2020年12月2日，中國銀保監(jiān)會江西監(jiān)管局對九江銀行連開3張罰單，年內(nèi)共收5張罰單，累計罰款140萬元。

2021年1月12日，因違規(guī)辦理抵押擔(dān)保貸款導(dǎo)致貸款形成風(fēng)險，九江銀行潯陽支行被罰款25萬元；同日，因貸后管理不審慎導(dǎo)致信貸資金被挪用于購買股票，九江銀行上饒分行被罰款25萬元；因向未竣工驗收的商業(yè)用房發(fā)放按揭貸款被罰款25萬；

2021年2月9日，因違規(guī)辦理抵押擔(dān)保貸款導(dǎo)致貸款形成風(fēng)險，九江銀行潯陽支行一員工被警告，一員工終身禁止從事銀行工作。

……

罰單與“熱搜”交織，不得不讓人質(zhì)疑其風(fēng)控意識與內(nèi)控力。疊加行業(yè)調(diào)控、轉(zhuǎn)型陣痛，這或才是其業(yè)績資本雙壓的深層原因。而困境之下，又增加了改變的急迫性，如忙中出錯，更易合規(guī)力失守，惡性循環(huán)值得警惕。

從此看，彩禮貸翻車，偶然中或也有必然因素。面對種種煩惱，九江銀行需反思的還有很多。

本文為首條財經(jīng)原創(chuàng)