華西證券（002926）一名員工因不具有證券投資顧問資格，卻在新浪微博、小紅書APP發(fā)布買賣具體證券的投資建議，日前被重慶證監(jiān)局出具警示函。

近年來，B站、小紅書、抖音、微博等各個(gè)平臺(tái)的“投資理財(cái)博主”非常多見，是當(dāng)下很多年輕人尋找“財(cái)富密碼”的重要途徑。特別是今年，基金經(jīng)理“飯圈化”的現(xiàn)象，以及后續(xù)社交平臺(tái)上年輕人對于投資理財(cái)?shù)摹翱慈讼聠巍保l(fā)了不少討論。

“嚴(yán)格來說，即使簽了投顧協(xié)議，也只能對你的投顧客戶服務(wù)?！币晃蝗虪I業(yè)部投資顧問向澎湃新聞（m.dbgt.com.cn）記者表示，公開點(diǎn)評股票買進(jìn)賣出也是違反投顧協(xié)議的，只有點(diǎn)評大盤是符合規(guī)定的。

上述投資顧問稱，目前在各類互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)薦股的人非常多，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能處罰的還是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)的人員，許多沒有在金融機(jī)構(gòu)從業(yè)的專職博主卻較難受到處罰。

另一位財(cái)經(jīng)大V向澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，雖然他是全職做財(cái)經(jīng)博主，但他發(fā)布的觀點(diǎn)中也不會(huì)具體到個(gè)股的買賣建議，“既然我是全職做內(nèi)容創(chuàng)業(yè)，我也不希望做違法違規(guī)的事情，畢竟我也是有十幾年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人，不像許多年輕人，為了人氣，不懂裝懂，做違反底線的事?！?/p>

“無證薦股”5個(gè)月后離職

根據(jù)4月12日，重慶證監(jiān)局發(fā)布了的《關(guān)于對秦艷紅采取出具警示函措施的決定》（以下簡稱“《決定》”），由于秦艷紅在華西證券重慶萬州玉瀾路證券營業(yè)部任職期間，未在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊登記為證券投資顧問的情況下，于2020年6月至11月通過新浪微博、小紅書APP等公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議，被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

《決定》表示，上述行為違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第七條、第三十二條的規(guī)定。秦艷紅應(yīng)認(rèn)真汲取教訓(xùn)，加強(qiáng)對證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，切實(shí)規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，杜絕類似問題再次發(fā)生。

《暫行規(guī)定》第七條顯示，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊登記為證券投資顧問。第三十二條指出，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

不過，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)信息，秦艷紅已于2020年12月離職了。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)信息，秦艷紅，本科學(xué)歷，于2020年1月27日獲得從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)為華西證券，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)。不過，她最新的登記狀態(tài)為離職注銷，離職登記日期為2020年12月23日。

各平臺(tái)博主分享“財(cái)富密碼”仍在進(jìn)行時(shí)

近期，年輕人在投資理財(cái)市場的動(dòng)作，引發(fā)了廣泛關(guān)注和討論。

去年末市場行情較好時(shí)，一些年輕人像追星一樣關(guān)注明星基金經(jīng)理，如建立“后援會(huì)”等，推動(dòng)基金走向飯圈化。一時(shí)間，“張坤熱過蔡徐坤，劉彥春趕超李宇春”。這也刺激了一系列理財(cái)投資博主，在微博、B站、小紅書等公共平臺(tái)上表現(xiàn)活躍。

不過，年后市場開始劇烈波動(dòng)回調(diào)，很多缺少投資理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，跟風(fēng)入場的年輕人虧損嚴(yán)重，淪為“新鮮韭菜”。其中，不乏年輕投資者在社交平臺(tái)上分享其虧損的“心路歷程”。

值得關(guān)注的是，雖然目前相關(guān)熱度已經(jīng)有所下降，但“跨界”聯(lián)動(dòng)和“投資理財(cái)博主”在相關(guān)平臺(tái)上分享其“財(cái)富密碼”，仍在進(jìn)行時(shí)。

例如，4月14日晚間，匯添富明星基金經(jīng)理胡昕煒便在小紅書，與一位消費(fèi)博主進(jìn)行了連線。同時(shí)，小紅書、微博等平臺(tái)上，仍有數(shù)量可觀的股票、基金類視頻，從入門知識(shí)講解到股票池推薦，一應(yīng)俱全。

根據(jù)B站發(fā)布的數(shù)據(jù)，相較2019年，2020年B站投資理財(cái)類視頻播放量同比增長464%。微博方面，基金超話高居財(cái)經(jīng)超話第一位，用戶關(guān)注數(shù)達(dá)幾十萬。

不過，需要投資者警惕的是，這些分享“財(cái)富密碼”的博主，很大一部分擁有的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)并不多。同時(shí)，具有證券投資咨詢資格的，更是少之又少。

澎湃新聞?dòng)浾咴谝淮喂蓟鹋e行的大型分享會(huì)上，與多位財(cái)經(jīng)博主進(jìn)行過交流，發(fā)現(xiàn)這些博主的資歷層次不齊，有些具有多年相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但為了掙脫朝九晚五的束縛而選擇內(nèi)容創(chuàng)業(yè)。但更多的博主沒有證券從業(yè)資格或基金從業(yè)資格，甚至連買賣股票和基金的經(jīng)驗(yàn)都不足，但他們同樣能因?yàn)檩^有觀點(diǎn)性的表述或無法考證的驚人收益率，吸引到極高的點(diǎn)擊和粉絲數(shù)。

對薦股亂象監(jiān)管保持高壓

值得一提的是，近年來，對于非法薦股、收費(fèi)薦股等行為，證監(jiān)會(huì)歷來保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。

4月7日，證監(jiān)會(huì)答復(fù)網(wǎng)友關(guān)于打擊證券公司收費(fèi)薦股亂象的建議時(shí)指出，證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)規(guī)定，存在虛假、誤導(dǎo)性宣傳，或存在實(shí)際提供的服務(wù)與服務(wù)協(xié)議約定不一致等情況，證監(jiān)會(huì)將依法予以嚴(yán)厲打擊。

證監(jiān)會(huì)回復(fù)稱，根據(jù)證券法第120條，證券公司經(jīng)核準(zhǔn)可以依法開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)?！蹲C券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，證券公司開展證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中“禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益”，且“提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議”，并在協(xié)議中明確“當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、服務(wù)的內(nèi)容和方式、證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為”等事項(xiàng)。

證監(jiān)會(huì)表示，如證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反上述規(guī)定，存在虛假、誤導(dǎo)性宣傳，或存在實(shí)際提供的服務(wù)與服務(wù)協(xié)議約定不一致等情況，證監(jiān)會(huì)將依法予以嚴(yán)厲打擊。后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)督促證券公司合規(guī)展業(yè)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

此前的2018年，證監(jiān)會(huì)打非局曾發(fā)布了一份非法證券期貨風(fēng)險(xiǎn)警示，提醒廣大投資者警惕互聯(lián)網(wǎng)“非法薦股”風(fēng)險(xiǎn)。

證監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)提示，近期，不法分子利用微信、微博、網(wǎng)絡(luò)直播室、論壇、股吧、QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具或平臺(tái)進(jìn)行“非法薦股”活動(dòng)有所抬頭。

這類非法活動(dòng)的特點(diǎn)如下：一是夸張宣傳招攬會(huì)員，二是免費(fèi)薦股騙取高額服務(wù)費(fèi)，三是以“薦股”為名操縱市場。

而在剛早前的2016年，證監(jiān)會(huì)也曾提示過廣大投資者警惕“微信薦股”陷阱。

證監(jiān)會(huì)提醒廣大投資者發(fā)現(xiàn)有非法機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)從事“薦股”活動(dòng)，請不要參與，以免造成財(cái)產(chǎn)損失。如已參與被騙，請收集好證據(jù)材料，及時(shí)聯(lián)系證監(jiān)會(huì)打非局或者向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。