繼近日車險(xiǎn)費(fèi)率改革發(fā)布后，春節(jié)前夕，人身險(xiǎn)費(fèi)率改革同樣再進(jìn)一步，其中萬能險(xiǎn)將告別“官定”保證利率的時(shí)代。

        2月13日下午，中國保監(jiān)會宣布，將放開萬能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率、取消萬能險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，以達(dá)到產(chǎn)品利率完全市場化，該政策于2015年2月16日起正式施行。

        “放開后，我們預(yù)判保險(xiǎn)公司的最低保證利率會提高到3%或者3.5%，超過3.5%的會要審批，沒超過只是備案?！北１O(jiān)會人身險(xiǎn)部主任袁序成在當(dāng)天的新聞發(fā)布會上指出。

        此次改革的主要內(nèi)容包括3個方面：

        一是放開前端。取消萬能保險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制。最低保證利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)程度自主確定。

        二是管住后端。集中強(qiáng)化準(zhǔn)備金、償付能力等監(jiān)管。產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計(jì)提的準(zhǔn)備金越高，償付能力要求就越高。

        三是提高風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任要求。最低風(fēng)險(xiǎn)保額與保單賬戶價(jià)值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

        自2013年以來，中國保監(jiān)會按照“放開前端、管住后端”的基本思路，逐步推進(jìn)人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革。

        依據(jù)“放開前端、管住后端”的改革思路，將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，產(chǎn)品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)，管住風(fēng)險(xiǎn)。

        此外，會上傳出消息，根據(jù)上述思路，中國保監(jiān)會敲定了“普通型、萬能型、分紅型人身險(xiǎn)”分三步走的改革路線圖，并于2013年邁出第一步，放開了普通型人身險(xiǎn)預(yù)定利率。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革即將邁出第二步，也就是放開萬能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率。據(jù)袁序成透露，費(fèi)率改革三步走爭取在2015年年底走完。

        在談及與償二代對接問題時(shí)，袁序成稱，償二代還在試運(yùn)營階段，費(fèi)改原理與償二代理念是一致的，“我們在負(fù)債準(zhǔn)備金評估上需要配合償二代，適應(yīng)償二代，也在考慮如何做銜接?！?/p>

        值得關(guān)注的是，壽險(xiǎn)費(fèi)率改革后是否會引起大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為投資型險(xiǎn)種的萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)的費(fèi)率市場化，其合同費(fèi)率和投資回報(bào)率均與市場接軌聯(lián)動，且償二代試運(yùn)行，監(jiān)管將加強(qiáng)。

【名詞解釋】萬能保險(xiǎn)

        萬能保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能，并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。所繳保費(fèi)分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資賬戶。

        投保人在支付某一個最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個最低的保證利率，保證最低收益率。

        按照目前的監(jiān)管規(guī)定，萬能險(xiǎn)最多可以承諾給投保人每年2.5%左右的保底收益，高于保底利率以上的收益由保險(xiǎn)公司和投資人按一定比例分享。各公司的保證收益并不相同，最終收益還是取決于保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用水平和綜合管理能力。

        值得注意的是，萬能險(xiǎn)的保證收益并不是全部保費(fèi)的收益率，而是扣除費(fèi)用及保障成本后的保費(fèi)進(jìn)入單獨(dú)賬戶的部分。

        按照保監(jiān)會公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入91.9億元，占人身壽險(xiǎn)的0.72%。但這是受新會計(jì)準(zhǔn)則的影響，實(shí)際上，萬能險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)為3421億，占比為20.5%。