3月2日，環(huán)保股全線暴漲。私募人士更是喊出，把環(huán)保股估值買到100倍。買不到環(huán)保股該怎么辦？

環(huán)保關(guān)注度大于降息

        3月2日，空氣治理概念早盤集體大漲，截至發(fā)稿，菲達(dá)環(huán)保、博世科、激光科技、國電清新等10多只股票漲停。

        這一輪環(huán)保股上漲的背景是，中國全民正在展開霧霾污染大討論。

        國泰君安發(fā)布最新研報稱：“我們堅定對2015年環(huán)保板塊的信心并提升預(yù)期，毫無疑問這是一次相關(guān)板塊又一次真正的大行情，絕非簡單的板塊反彈?！?/p>

        在國泰君安看來，2015年將是環(huán)保政策大年，有望一舉成為“強(qiáng)主題”。

        “我們始終認(rèn)為2014年環(huán)保股滯漲的最重要原因是催化劑級別不夠。我們認(rèn)為，2015年必將迎來環(huán)保重磅政策的密集出臺。新’環(huán)保法’已于1月1日開始執(zhí)行，預(yù)計‘水十條’將在2015年上半年發(fā)布。此外，voc治理、排污權(quán)交易制度、環(huán)境稅、‘十三五’規(guī)劃等工作也在推進(jìn)之中。2015年將迎來重磅政策頻出、不斷推升預(yù)期的局面。”

        海通證券的調(diào)研顯示，機(jī)構(gòu)人士對環(huán)保問題的關(guān)注高于中國央行降息。72%的投資人認(rèn)為，大環(huán)保將接力互聯(lián)網(wǎng)成為新熱點，15%認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)將保持領(lǐng)頭，13%認(rèn)為其他熱點將出現(xiàn)。

“環(huán)保板塊估值偏低”

        在國泰君安看來，環(huán)保板塊相對估值與機(jī)構(gòu)配置處于歷史低位。相對創(chuàng)業(yè)板，環(huán)保板塊已處于估值相對低位多時。

        國泰君安分析稱，截至2014年底，機(jī)構(gòu)重倉股中，環(huán)保股的比例僅為1.32%，僅為2013年底時2.4%的一半左右。而且，目前板塊業(yè)績風(fēng)險已釋放完畢。

        值得關(guān)注的是，此前，機(jī)構(gòu)普遍擔(dān)心，環(huán)保股的市場空間有限、商業(yè)模式不成熟、業(yè)績增速普遍低于預(yù)期。

        然而，隨著《穹頂之下》出爐，機(jī)構(gòu)開始深信，這些問題有望隨著各類政策的出臺（或預(yù)期）迎刃而解。環(huán)保股已到最佳、最寶貴投資時點。

        一名私募人士稱，證券業(yè)協(xié)會曾組織私募交流，有同行號召做投資的應(yīng)該把環(huán)保行業(yè)估值買到100倍，引導(dǎo)資源配置到這個行業(yè)。對此，該私募人士說：“我頗為贊同?！?/p>

        據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，目前環(huán)保概念指數(shù)市盈率為59.8倍，市凈率為4.93倍，年初至今漲幅為24%。

        在一些市場人士看來，大氣、水等相關(guān)標(biāo)的為最佳品種。國泰君安的首推標(biāo)的是：國電清新、雪迪龍、龍凈環(huán)保、三維絲、碧水源。聚光科技、津膜科技、巴安水務(wù)、萬邦達(dá)等公司也將明顯受益。

買不到環(huán)保股怎么辦？

        國泰君安給的建議是，可以考慮主題的外延。

        作為環(huán)保和新能源主題和產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)的補(bǔ)充和潤滑劑，電子板塊與環(huán)保和新能源主題的收益邏輯和標(biāo)的如下：

        1、居民對環(huán)保的關(guān)注度提升，利好漢威電子（工業(yè)VOC，推出家庭空氣電臺），遠(yuǎn)望谷（電子車牌，機(jī)動車智能管理）；

        2、節(jié)能角度：提高制造效率，智能制造是關(guān)鍵，利好錦富新材，勝利精密；照明用電占全國用電20%，加速推廣LED，利好陽光照明、三安光電、飛樂音響；

        3、新能源角度：利好均勝電子（特別是渦輪增壓管，新能源電控），銀河電子（新能源汽車空調(diào)、充電樁，軍品訂單），法拉電子（新能源車用電容）和江海股份（超級電容）；

        4、環(huán)保執(zhí)行到位，推動高污染行業(yè)去產(chǎn)能和產(chǎn)能集中的角度：主要受益的子行業(yè)是電鍍、表面噴涂和陽極氧化，利好興森科技、長盈精密、勁勝精密。

        綜合考慮受益程度和前期漲幅，重點受益股票有：漢威電子、錦富新材、均勝電子、銀河電子、三安光電、法拉電子、長盈精密。