作者：趙長進

出品：資管科技

馬上消費金融的產(chǎn)品“安逸花”讓人有點不安逸。

6月15日，銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局發(fā)布相關(guān)通報，稱馬上消費金融股份有限公司（簡稱“馬上消金”） “安逸花”APP宣傳存在夸大誤導(dǎo)等七項違規(guī)行為。同日，馬上消金回應(yīng)稱，公司第一時間成立了專項整改工作小組，截至目前，已基本完成相關(guān)問題的整改工作。

事實上，包括暴力催收等與馬上消金有關(guān)的投訴一直居高不下，同時，公司資金壓力近年一直比較突出，本月剛剛完成募集首單銀團貸款并完成提款，貸額總額度達(dá)5.3億元。

投訴過萬，貸款年利率最高36%

作為持牌消費金融機構(gòu)，馬上消金主要面向個人消費者提供小額、分散、無抵押、無擔(dān)保的小額消費貸款服務(wù)。根據(jù)馬上消金官網(wǎng)，旗下產(chǎn)品包括安逸花、馬上金融、小馬花花三大系列。

此次《中國銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局關(guān)于馬上消費金融股份有限公司侵害消費者合法權(quán)益的通報》顯示，馬上消金存在七項違規(guī)行為：

1、營銷宣傳存在夸大誤導(dǎo)，告知義務(wù)履行不充分。“安逸花”APP宣傳存在夸大誤導(dǎo)，首頁有“超低利率”的宣傳表述，實際貸款年利率為7.2%-36%；“極速放款權(quán)益”彈窗顯示“免費領(lǐng)取”，點擊則將消費者導(dǎo)入聯(lián)合貸款審貸流程。“小馬花花”卡的消費自動分期內(nèi)容體現(xiàn)在服務(wù)協(xié)議中，需消費者點擊協(xié)議條款才能看到，無單獨醒目提示。聯(lián)合貸申貸流程中，未向借款人明確告知提供信用保證保險或擔(dān)保的合作機構(gòu)、聯(lián)合貸款合作銀行，未充分告知涉及個人貸款保證保險的各項信息。

2、產(chǎn)品定價管理不規(guī)范，個別服務(wù)定價不合理。馬上消金將對借款人實際收取的貸款利息、罰息、提前還款手續(xù)費等綜合資金成本超過36%的部分作為“溢繳款”管理，在合同中約定借款人可申領(lǐng)溢繳款，但未在客戶端以顯著方式告知借款人，存在部分借款人貸款已還清，但溢繳款未返還到借款人賬戶的情況。公司標(biāo)準(zhǔn)會員服務(wù)卡存在低成本卡種定價高的情況，定價不合理。

3、學(xué)生貸款管理不規(guī)范，執(zhí)行存在偏差。馬上消金不同產(chǎn)品對“非學(xué)生承諾”的要求不一致。商品分期要求20-24周歲的申請人作出“非學(xué)生承諾”，現(xiàn)金分期、循環(huán)額度則要求18-22歲的申請人作出承諾。

4、合作商管理制度不健全，管控不嚴(yán)。馬上消金對第三方合作商管理制度不健全，未建立對合作商的培訓(xùn)管理機制，未規(guī)定對合作商巡檢的頻率、覆蓋范圍等，對合作商及門店的風(fēng)險限額管理缺少制度規(guī)范。

5、聯(lián)合貸款管理不規(guī)范，存在監(jiān)管套利行為。

6、催收管理不到位，存在不合規(guī)催收。馬上消金對委外催收機構(gòu)審核不嚴(yán)，未建立委外催收機構(gòu)評級、考核制度及實施細(xì)則。公司催收短信、催收電話、律師函存在向無關(guān)第三方催收的內(nèi)容。電話催收存在向無關(guān)第三方透露借款人信息及侮辱、攻擊等情況。

7、消費者權(quán)益保護體制機制不完善，部分職能未落實到位。馬上消金產(chǎn)品、服務(wù)信息披露不規(guī)范。“安逸花”APP、部分第三方合作平臺貸款申請頁面展示的利率未折算為年化形式。公司官網(wǎng)產(chǎn)品信息、定價及服務(wù)內(nèi)容公示中提前還款費用標(biāo)準(zhǔn)披露不明確。《隱私政策》收集客戶信息不符合“必要”原則，如向客戶收集“短信記錄”，未對收集的通話記錄、設(shè)備、地理位置等信息進行時間限定和范圍限定。消費者權(quán)益保護審查機制未覆蓋全流程，沒有對設(shè)計開發(fā)、定價管理等環(huán)節(jié)實施有效審查，如標(biāo)準(zhǔn)會員服務(wù)卡種調(diào)整和定價測算未經(jīng)消保部門審查。

針對通報，6月15日，馬上消金回應(yīng)稱，公司高度重視，誠懇接受監(jiān)管部門的批評和意見，第一時間成立了專項整改工作小組。整改工作堅持立查立改原則，舉一反三，同時深入開展內(nèi)部反思與優(yōu)化提升。截至目前，公司已基本完成相關(guān)問題的整改工作，并繼續(xù)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下持續(xù)優(yōu)化完善消費者權(quán)益保護工作，防止類似問題再次發(fā)生。目前公司經(jīng)營一切正常，業(yè)務(wù)穩(wěn)定，發(fā)展?fàn)顩r良好。

5月10日，國家網(wǎng)信辦發(fā)布《關(guān)于騰訊手機管家等84款A(yù)pp違法違規(guī)收集使用個人信息情況的通報》，點名84家公司，包括安逸花App的馬上消金等48家網(wǎng)絡(luò)借貸公司被點名。

在黑貓投訴平臺，《資管科技》注意到，截至6月16日，關(guān)于“馬上消費金融”的投訴超過1.52萬條，投訴的原因主要是暴力催收和借款利率過高。如有用戶投訴表示曾在2018年辦理一筆手機消費分期，本金6000余元分期24期總共還款1.1萬余元，經(jīng)和客服核實利息總共收取了314元，后續(xù)多出來的4000多元費用客服的“解釋”是購買了保險費用和增值服務(wù)。

馬上消金投訴超過1.5萬條

來源：黑貓投訴平臺

此前，馬上消金也有牽涉到“套路貸”的投訴。2017年初，馬上消金曾因為征信問題被央行重慶營業(yè)管理部罰款39萬元，這是消金領(lǐng)域因征信問題被處以的首次罰款。

業(yè)績承壓 核心資本充足率徘徊“紅線”前后

馬上消金成立于2015年6月，截至2020年年底，累計注冊用戶超過1.2億，累計交易額超過5400億元，合作消費場景超過200個，其中多為線上場景。

公司最早由重慶百貨、中關(guān)村科金、重慶銀行、陽光財險、小商品城和物美集團6家聯(lián)合發(fā)起，是典型的“銀行系+產(chǎn)業(yè)系”消費金融公司。最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，重慶百貨為第一大股東，持股31.06%；排名二到四位的是中關(guān)村科金、物美集團、重慶銀行，分別持有29.506%、16.121%和15.53%。

從業(yè)績看，根據(jù)企查查顯示，2016年-2019年，馬上消金的營業(yè)收入分別為3.47億元、46.68億元、82.39億元、89.99億元，凈利潤分別為0.07億元、5.78億元、8.01億元、8.53億元，凈利潤分別同比增長149.82%、8762.86%、38.58%、6.49%。公司凈利潤在2017年激增，實現(xiàn)80倍增長，但是近年來增速有所放緩。

2020年馬上消金業(yè)績出現(xiàn)“雙降”。財報顯示，公司全年實現(xiàn)收入76.04億元，同比下降15.5%；凈利潤7.12億元，同比下降16.53%。資產(chǎn)規(guī)模也出現(xiàn)下滑，截至2020年末為524.84億元，較上年末下滑4.25%。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴張，馬上消金對資本金的消耗較為明顯。公司2016、2017、2018年分別完成三次增資擴股，注冊資本金從3億元增至40億元。2019年12月和2020年4月發(fā)行兩期ABS（資產(chǎn)證券化），總規(guī)模37.95億元。2020年8月，獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過20億元的金融債券。10月，馬上消金宣布完成系列金融債的首期發(fā)行，規(guī)模為5億元。2021年3月15日，馬上消金發(fā)布了《2021年第一期金融債券募集書》，發(fā)行規(guī)模為7.5億元，用于補充流動資金及主管機關(guān)允許的其他用途。6月9日，5.3億元銀團貸款落地。

2020年9月11日，重慶銀保監(jiān)局批復(fù)，原則上同意馬上消金首次公開發(fā)行A股股票，發(fā)行規(guī)模不超過13.33億股。今年1月8日，馬上消金與保薦機構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，輔導(dǎo)機構(gòu)為中金公司及中信建投，馬上消金有望成為第一家登陸A股的持牌消費金融公司。前述行為意味著，馬上消金已經(jīng)進行了包括吸收股東資金、同業(yè)市場拆借、ABS、金融債及銀團貸款、資本市場在內(nèi)的多種方式尋求融資。

據(jù)報道，2017年至2019年9月間，公司的核心資本充足率分別為9.03%、13.99%、11.49%，一直徘徊在10%的“紅線”附近。在2020年9月監(jiān)管部門對其上市的批復(fù)中更是明言要求“本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費用后，應(yīng)全部用于補充公司核心一級資本?！?/p>

2019年，有“消費金融第一股”的捷信消金在已通過港交所聆訊的情況下，撤銷了香港上市計劃，稱“市場環(huán)境所致”。此次，被銀保監(jiān)會點名通報后，馬上消金的IPO之路是否會橫生變數(shù)？