券商早茶|滬指上漲3.04%，八只金股全部跑贏大盤

澎湃新聞?dòng)浾?唐瑩瑩

2015-05-11 08:49

來(lái)源：澎湃新聞

【“早茶”評(píng)點(diǎn)】

“券商早茶”精選中國(guó)最具市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)券商的策略和薦股，在每天開盤前推送。收盤后，牛市點(diǎn)線面統(tǒng)計(jì)券商薦股的日、周、月和半年漲跌幅，以此觀察券商薦股的短、中、長(zhǎng)期表現(xiàn)。

【當(dāng)日皇冠】國(guó)泰君安推薦的漢森制藥漲停

截至5月11日收盤，上證指數(shù)報(bào)4333.58點(diǎn)，漲3.04%；深證成指收盤報(bào)14944.88點(diǎn)，漲3.20%；創(chuàng)業(yè)板收盤報(bào)3146.83.點(diǎn)，漲5.83%。

當(dāng)日推薦的8只金股漲幅全部跑贏上證指數(shù)和深證成指，其中國(guó)泰君安推薦的漢森制藥漲停。

漢森制藥、唐德影視、環(huán)旭電子、廣日股份均高開高走，全天都在紅盤運(yùn)行。

其中漢森制藥開盤后沒多久便封漲停，后兩度短暫打開，截至收盤報(bào)24.74點(diǎn)，漲2.25點(diǎn)。

從振幅和換手率來(lái)看，當(dāng)日振幅最高的是中國(guó)金證券推薦的中國(guó)衛(wèi)星，振幅達(dá)10.57%；而換手率最高的為齊魯證券推薦的唐德影視，高達(dá)20.41%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊。當(dāng)日漲跌、振幅、換手率均為5月11日收盤數(shù)據(jù)。

【一周前瞻】

2015年5月11日（星期一）

成品油調(diào)價(jià)窗口將再次開啟

緬甸主要領(lǐng)導(dǎo)人舉行“六方會(huì)談”討論國(guó)家形勢(shì)

希臘希望在當(dāng)日與歐元區(qū)債權(quán)人達(dá)成最終協(xié)議

2015年5月12日（星期二）

中證稀有金屬主題指數(shù)正式發(fā)布

聯(lián)合國(guó)推動(dòng)塞浦路斯問(wèn)題談判或?qū)⒅貑?/p>

希臘政府需償還國(guó)際貨幣基金組織一筆7.5億歐元的貸款

2015年5月13日（星期三）

財(cái)政部增發(fā)300億元3年期國(guó)債

第十八屆中國(guó)北京國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)（科博會(huì)）開幕，展會(huì)持續(xù)至17日

第68屆戛納電影節(jié)開幕

2015年5月14日（星期四）

第十一屆中國(guó)（深圳）國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)（文博會(huì)）開幕，持續(xù)至18日

印度總理納倫德拉?莫迪訪華（5月14日至16日）

2015年5月16日（星期六）

中國(guó)全國(guó)科技活動(dòng)周啟動(dòng)，持續(xù)至24日

【牛鼻子】

央行降息

中國(guó)人民銀行決定，自5月11日起，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.25%。國(guó)泰君安首席宏觀分析師任澤平稱，利好經(jīng)濟(jì)、股債、地產(chǎn)、銀行、周期行業(yè)等，重申改革牛趨勢(shì)不變。

國(guó)企改革

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)報(bào)道，國(guó)企改革兩大方案料很快出臺(tái)，一是有關(guān)成立國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等的國(guó)企改革方案，二是央企分類方案。關(guān)注國(guó)企改革概念股。

醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革

國(guó)務(wù)院辦公廳5月9日發(fā)布深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2014年工作總結(jié)和2015年重點(diǎn)工作任務(wù)的通知，要求全面深化公立醫(yī)院改革，大力發(fā)展社會(huì)辦醫(yī)。民營(yíng)醫(yī)院概念股有望受益。

【今日牛報(bào)】民生證券《監(jiān)管終結(jié)牛市？無(wú)心無(wú)力！》

監(jiān)管加碼不足以終結(jié)牛市，又值央行降息助力，蜜月期正處中途。

邏輯

1.A股牛市未來(lái)的幾大客觀因素尚沒有發(fā)生逆轉(zhuǎn)，甚至三大因素均在加速推進(jìn)：1）中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)型；2）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行；3）居民財(cái)富重配

2.經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和貨幣政策趨緊才是上兩輪牛市終結(jié)的根本原因，全球金融危機(jī)是牛市南回歸重要原因，目前并無(wú)類似跡象：1）經(jīng)濟(jì)依然在尋底；2）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下降；3）海外市場(chǎng)復(fù)蘇仍是主旋律。

3.監(jiān)管層不愿意在經(jīng)濟(jì)尚無(wú)起色前終結(jié)本輪牛市：1）舊經(jīng)濟(jì)的整合需要健康繁榮的資本市場(chǎng)；2）新經(jīng)濟(jì)的崛起更需要健康繁榮的直接融資市場(chǎng)。

風(fēng)格轉(zhuǎn)變

周期向消費(fèi)轉(zhuǎn)變；一線藍(lán)籌向二線藍(lán)籌轉(zhuǎn)變；傳統(tǒng)向新興轉(zhuǎn)變。

投資策略

從實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，而基建加碼等穩(wěn)增長(zhǎng)措施作用尚不明顯，后期經(jīng)濟(jì)政策有望進(jìn)一步寬松，例如央行剛剛宣布降息。

從穩(wěn)增長(zhǎng)、市場(chǎng)振幅擴(kuò)大、市場(chǎng)調(diào)整后成長(zhǎng)彈性更大三條邏輯出發(fā)，建議重點(diǎn)關(guān)注有色、建筑、房地產(chǎn)、國(guó)防軍工、傳媒、食品飲料板塊。

【最推薦】

漢森制藥（002412，國(guó)泰君安推薦）

環(huán)旭電子（601231，中金公司推薦）

國(guó)民技術(shù)（300077，方正證券推薦）

中國(guó)衛(wèi)星（600118，國(guó)金證券推薦）

廣日股份（600894，招商證券推薦）