據(jù)新華社7月6日電，近日中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱“《意見》”），進一步推動資本市場高質量發(fā)展，打擊證券違法活動。

整體來看，《意見》共提出了八大方面三十條內(nèi)容，主要包括完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系、建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制、強化重大證券違法犯罪案件懲治和重點領域執(zhí)法、加強跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作等。

“《意見》是歷史上的第一次以中辦、國辦‘兩辦’的名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動的專門文件，體現(xiàn)了對資本市場未來發(fā)展的重視程度，動員我們所能動員的各個方面的力量來彌補我們現(xiàn)在的一些短板?！敝袊嗣翊髮W中國資本市場研究院聯(lián)席院長趙錫軍在接受澎湃新聞記者采訪時表示，“文件里的內(nèi)容非常多，但核心還是圍繞執(zhí)法、行政、監(jiān)管等各個層面，綜合動員資源、配套協(xié)調(diào)協(xié)作，從而形成一個更好的市場治理的環(huán)境。”

同濟大學法學院副教授劉春彥對澎湃新聞記者表示，在《證券法》實施一周年左右，中辦和國辦聯(lián)合發(fā)布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，表明了監(jiān)管層堅決貫徹《證券法》的態(tài)度。

提出到2025年形成全面良好的資本市場生態(tài)主要目標

在工作原則方面，《意見》強調(diào)，在依法從嚴打擊證券違法活動中的四個“堅持”，分別是：

一、堅持零容忍要求，依法嚴厲查處證券違法犯罪案件，加大對大案要案的查處力度，加強誠信約束懲戒，強化震懾效應。

二、堅持法治原則。遵循公開、公平、公正原則，堅持嚴格執(zhí)法、公正司法，統(tǒng)一標準、規(guī)范程序，提高專業(yè)化水平，提升透明度，不斷增強公信力。

三、堅持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。加強證券期貨監(jiān)督管理機構與公安、司法、市場監(jiān)管等部門及有關地方的工作協(xié)同，形成高效打擊證券違法活動的合力。

四、堅持底線思維。將依法從嚴打擊證券違法活動與有效防范化解風險、維護國家安全和社會穩(wěn)定相結合，加強重點領域風險排查，強化源頭風險防控，嚴防風險疊加共振、放大升級。

同時，《意見》給出了工作的主要目標，即到2022年，資本市場違法犯罪法律責任制度體系建設取得重要進展，證券違法犯罪成本顯著提高，資本市場秩序明顯改善。到2025年，全面形成崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)。

“打擊證券違法活動是維護資本市場秩序、有效發(fā)揮資本市場樞紐功能的重要保障。資本市場的健康發(fā)展是準確把握證券市場新發(fā)展階段，深入貫徹證券市場新發(fā)展理念，加快構建證券市場新發(fā)展格局的基石?！眲⒋簭┲赋觥?/p>

完善證券立法，加大刑事懲戒力度

在完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系方面，《意見》指出，下一步要完善證券立法機制，加大刑事懲戒力度。同時，完善行政法律制度、健全民事賠償制度、強化市場約束機制。

其中，在健全民事賠償制度方面，《意見》提出，將開展證券行業(yè)仲裁制度試點。同時，抓緊推進證券糾紛代表人訴訟制度實施。

而在強化市場約束機制方面，《意見》提出，推進退市制度改革，強化退市監(jiān)管，嚴格執(zhí)行強制退市制度，研究完善已退市公司的監(jiān)管和風險處置制度，健全上市公司優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)機制。

同時，加強證券投資基金發(fā)行和運作監(jiān)管，對嚴重違法違規(guī)的基金管理人依法實施市場退出。完善交易場所、行業(yè)協(xié)會等對證券違法違規(guī)行為的自律監(jiān)管制度。

成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組

在執(zhí)法司法體制機制建設方面，《意見》表示，將建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制，主要內(nèi)容包括建立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作機制，完善證券案件偵查體制機制，完善證券案件檢察體制機制，完善證券案件審判體制機制，加強辦案、審判基地建設，強化地方屬地責任。

值得一提的是，《意見》提出，要成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組，加大對重大案件的協(xié)調(diào)力度，完善信息共享機制，推進重要規(guī)則制定，協(xié)調(diào)解決重大問題。

此外，《意見》表示，將進一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐中國證監(jiān)會的體制優(yōu)勢，根據(jù)案件數(shù)量、人員配備等情況，研究在檢察機關內(nèi)部組建金融犯罪辦案團隊。

對此，趙錫軍強調(diào)，近年來資本市場正發(fā)生深刻的結構性變化，市場功能日益增強，與此同時，違法犯罪的復雜性急劇上升，從而使得整個市場的治理面臨著越來越嚴峻的挑戰(zhàn)。

強化重大證券違法犯罪案件懲治

對于證券市場的大案要案，《意見》提出要依法嚴厲查處。

《意見》表示，堅持分類監(jiān)管、精準打擊，全面提升證券違法大案要案查處質量和效率。依法從嚴從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。

同時，《意見》提出，對資金占用、違規(guī)擔保等嚴重侵害上市公司利益的行為，要依法嚴肅清查追償，限期整改。加大對證券發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等有關責任人證券違法行為的追責力度。

此外，《意見》表示，將加強對中介機構的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴肅追究機構及其從業(yè)人員責任，對參與、協(xié)助財務造假等違法行為依法從重處罰。加快推進相關案件調(diào)查、處罰、移送等工作。依法嚴格控制緩刑適用。

對此，劉春彥指出：“在十四五期間，證券市場需要扎實執(zhí)行《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，完善證券立法機制、加大刑事懲戒力度、健全民事賠償制度、強化市場約束機制。相關市場主體應當科學立法、嚴格執(zhí)法、公正司法、全民守法。”

加強中概股監(jiān)管和跨境監(jiān)管合作

在跨境監(jiān)管方面，《意見》提出，下一步將加強跨境監(jiān)管合作。完善數(shù)據(jù)安全、跨境數(shù)據(jù)流動、涉密信息管理等相關法律法規(guī)。抓緊修訂關于加強在境外發(fā)行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規(guī)定，加強跨境信息提供機制與流程的規(guī)范管理。堅持依法和對等原則，進一步深化跨境審計監(jiān)管合作。探索加強國際證券執(zhí)法協(xié)作的有效路徑和方式，積極參與國際金融治理，推動建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

同時，《意見》表示，要加強中概股監(jiān)管。切實采取措施做好中概股公司風險及突發(fā)情況應對，推進相關監(jiān)管制度體系建設。修改國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定，明確境內(nèi)行業(yè)主管和監(jiān)管部門職責，加強跨部門監(jiān)管協(xié)同。

此外，《意見》提出，建立健全資本市場法律域外適用制度。抓緊制定證券法有關域外適用條款的司法解釋和配套規(guī)則，細化法律域外適用具體條件，明確執(zhí)法程序、證據(jù)效力等事項。加強資本市場涉外審判工作，推動境外國家、地區(qū)與我國對司法判決的相互承認與執(zhí)行。

加強證券執(zhí)法司法能力和專業(yè)化水平

在執(zhí)法能力方面，《意見》指出，要增強證券執(zhí)法能力，豐富證券執(zhí)法手段，嚴格執(zhí)法公正司法。

《意見》明確，有效運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術，建立證券期貨市場監(jiān)測預警體系，構建以科技為支撐的現(xiàn)代化監(jiān)管執(zhí)法新模式，提高監(jiān)管執(zhí)法效能，加強對嚴重違法隱患的排查預警，做到有效預防、及時發(fā)現(xiàn)、精準打擊。

強化誠信監(jiān)管

《意見》還對資本市場信用體系建設提出三方面要求，包括：夯實資本市場誠信建設制度基礎，建立健全信用承諾制度，強化資本市場誠信監(jiān)管。 

《意見》明確，建立健全全國統(tǒng)一的資本市場誠信檔案，全面記錄資本市場參與主體誠信信息。健全誠信信息共享機制，加大信息歸集、查詢、公示力度。將相關信息納入全國信用信息共享平臺和“信用中國”網(wǎng)站，形成各方共建共治共享的資本市場誠信建設格局。 

將優(yōu)先查處監(jiān)管工作人員與市場人員內(nèi)外勾連案件

《意見》還對組織保障和監(jiān)管問責提出要求，主要內(nèi)容包括加強組織領導，加強輿論引導，加強監(jiān)督問責。 

《意見》明確，優(yōu)先查處可能影響資本市場重大改革進程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場人員內(nèi)外勾連等案件。依法嚴格規(guī)范證券監(jiān)督管理機構工作人員到與原工作業(yè)務直接相關的企業(yè)或者其他營利性組織任職等行為。對不嚴格執(zhí)行法律法規(guī)、發(fā)現(xiàn)線索不報、有案不立、查處不力以及影響干擾案件正常查辦的，依規(guī)依紀依法嚴肅追究責任。