上海自貿(mào)區(qū)進一步深化金融改革方案有了關(guān)鍵進展。

10月21日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進一步深化上海自貿(mào)區(qū)金融改革試點，為服務(wù)實體經(jīng)濟積累經(jīng)驗。會議指出，按照黨中央、國務(wù)院部署，不斷深化金融改革開放，把上海國際金融中心建設(shè)與上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革試點相結(jié)合，推進金融業(yè)對內(nèi)對外開放，探索積累可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，有利于推動金融服務(wù)更好適應(yīng)高水平開放的實體經(jīng)濟發(fā)展需要。

今年7月，上海一名金融官員曾披露，在“一行三會”此前出臺的51條政策基礎(chǔ)上，結(jié)合上海國際金融中心建設(shè)，上海初步形成的《進一步推進自貿(mào)試驗區(qū)金融開放創(chuàng)新試點、加快上海國際金融中心建設(shè)的方案》，已經(jīng)形成終稿，并已經(jīng)提交國務(wù)院常務(wù)會議審議。

上海一名金融官員告訴澎湃新聞（m.dbgt.com.cn），經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議的審議，上海自貿(mào)區(qū)的新版金融改革方案內(nèi)容可能還會有所調(diào)整。

10月21日召開的國務(wù)院常務(wù)會議確定，按照積極穩(wěn)妥、把握節(jié)奏、宏觀審慎原則，在上海自貿(mào)試驗區(qū)范圍內(nèi)和已有經(jīng)驗基礎(chǔ)上，逐步提高人民幣資本項下可兌換程度，對已經(jīng)實施的自由貿(mào)易賬戶拓展功能。研究啟動合格境內(nèi)個人投資者境外投資試點，拓寬境外人民幣投資回流渠道。支持依法設(shè)立境外股權(quán)投資基金等。在總結(jié)滬港通經(jīng)驗基礎(chǔ)上，完善金融資產(chǎn)交易規(guī)則和機制。創(chuàng)新金融監(jiān)管，探索本外幣一體化監(jiān)管體系，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警、防范和化解。

國務(wù)院常務(wù)會議要求，抓緊制定相關(guān)操作方案，為深化金融改革提供經(jīng)驗，促進提升經(jīng)濟活力和競爭力。

根據(jù)之前官方人士披露的信息，上海自貿(mào)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，內(nèi)容在50條左右。一名權(quán)威人士今年3月曾披露，這份擬定中的金融改革方案，至少內(nèi)含5大看點：

——在人民幣資本項目可兌換先行先試方面，針對自由貿(mào)易（FT）賬戶的人民幣業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門已經(jīng)進行了兩輪評估。下一步，要爭取盡早放開外幣業(yè)務(wù)，最終實現(xiàn)本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶體系。路徑也很清晰：最初將允許企業(yè)在一定限額內(nèi)，進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現(xiàn)資本項目的可兌換。

——在合格境內(nèi)個人投資者境外投資試點方面，以證券投資為例，通過這一試點，以后中國的個人投資者要投資境外市場，就不必繞道銀行和基金等相關(guān)理財產(chǎn)品了。上海自貿(mào)區(qū)的個人境外投資試點，可能以這樣的方式展開：給一個額度，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的居民，可以先到境外進行投資。這一境外投資，包括移民投資、房地產(chǎn)投資、證券投資，以及實業(yè)投資等。

這對個人來說，將是一大直接利好。目前，國內(nèi)對無條件換匯設(shè)定的額度是5萬美元，這對有些投資者來說遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠?！氨热绾⒆映鰢x書，只能用親戚朋友的多張身份證，來湊夠20萬美元額度?！狈砰_額度限制或者大幅提高額度上限，將為個人投資者釋放巨大的便利性。

——在進一步擴大人民幣跨境使用方面，要實現(xiàn)貿(mào)易、金融投資、實業(yè)投資并重。比如，允許外國企業(yè)到上海自貿(mào)區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內(nèi)和境外業(yè)務(wù)的拓展。同時，爭取發(fā)債資金的一定額度，可以用于在國內(nèi)的其他城市開展業(yè)務(wù)。

——在擴大金融服務(wù)業(yè)對內(nèi)對外開放方面，目前，民營的華瑞銀行已經(jīng)落戶上海自貿(mào)區(qū)。未來，上海還將爭取設(shè)立兩至三家具有業(yè)務(wù)特色和獨特商業(yè)模式的民營銀行。此外，也可以探索讓民營機構(gòu)設(shè)立金融租賃公司，以及參與非銀行金融機構(gòu)。

對外來說，合資證券公司中，外資持股比例（目前上限是49%）及內(nèi)資股東資質(zhì)，也可能在上海自貿(mào)區(qū)有所突破。在打造面向國際的金融市場方面，原油期貨爭取在年內(nèi)上市，并推出新的品種；黃金國際板，鉑金、白銀的后續(xù)品種也在準(zhǔn)備當(dāng)中（編注：“第七輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話框架下經(jīng)濟對話聯(lián)合成果”中列出，允許符合條件的外資金融機構(gòu)在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，內(nèi)資股東不限于證券公司）。

——此外，新金改方案還將為上海自貿(mào)區(qū)五大板塊提供分類金融支持，上海自貿(mào)區(qū)從28.78平方公里，擴展到如今的近120平方公里，這為上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新和壓力測試，提供了更大的騰挪空間和余地。其中，陸家嘴金融片區(qū)是主戰(zhàn)場。在建成全球人民幣在岸金融中心同時，嘗試借助自貿(mào)區(qū)，在陸家嘴片區(qū)布局一些離岸業(yè)務(wù)。

除了部署進一步深化上海自貿(mào)區(qū)金融改革試點，10月21日召開的國務(wù)院常務(wù)會議還決定，在全國推廣國家自主創(chuàng)新示范區(qū)部分所得稅試點政策，推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

一是從2015年10月1日起在全國范圍內(nèi)，有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上，該創(chuàng)投企業(yè)的法人合伙人可按投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額；居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓5年以上非獨占許可使用權(quán)取得的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得，可享受500萬元以內(nèi)部分免征、超過500萬元部分減半征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。

二是從2016年1月1日起在全國范圍內(nèi)，中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤、盈余和資本公積向個人股東轉(zhuǎn)增股本，高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果給予本企業(yè)相關(guān)技術(shù)人員的股權(quán)獎勵，個人股東和技術(shù)人員可在5年內(nèi)分期繳納個人所得稅。

此外，10月21日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，還確定完善研發(fā)費用加計扣除政策，推動企業(yè)加大研發(fā)力度。

會議指出，完善研發(fā)費用加計扣除政策，是落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，以定向結(jié)構(gòu)性減稅拉動有效投資、推動“雙創(chuàng)”、促進產(chǎn)業(yè)升級的重要舉措。會議確定，從2016年1月1日起，一是放寬享受加計扣除政策的研發(fā)活動和費用范圍。除規(guī)定不宜適用加計扣除的活動和行業(yè)外，企業(yè)發(fā)生的研發(fā)支出均可享受加計扣除優(yōu)惠。在原有基礎(chǔ)上，外聘研發(fā)人員勞務(wù)費、試制產(chǎn)品檢驗費、專家咨詢費及合作或委托研發(fā)發(fā)生的費用等可按規(guī)定納入加計扣除。二是允許企業(yè)追溯過去3年應(yīng)扣未扣的研發(fā)費用予以加計扣除。三是簡化審核，對加計扣除實行事后備案管理。對可加計扣除的研發(fā)費用實行歸并核算。