農(nóng)商行的不良風(fēng)險化解問題一直是各地金融改革探索的一大課題。

8月23日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)的《湖南省“十四五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》顯示，地方金融改革行動方面，要支持農(nóng)商銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、增強資本實力外，還要探索成立專業(yè)化資產(chǎn)管理公司（以下簡稱AMC），按照市場化原則專項處置農(nóng)商銀行不良資產(chǎn)。

“農(nóng)商行的不良資產(chǎn)處置問題之前省金融監(jiān)管局和省政府探討了很多種方式，不良體量不小?！?一家湖南省當(dāng)?shù)爻峙平鹑跈C構(gòu)高管向澎湃新聞表示。

從數(shù)量來看，農(nóng)商行的總數(shù)占湖南省地方法人銀行機構(gòu)的近6成。截至2020年末，湖南省擁有地方法人銀行業(yè)機構(gòu)177家，其中城商行2家，民營銀行1家，省農(nóng)村信用社聯(lián)合社1家，農(nóng)村商業(yè)銀行102家，村鎮(zhèn)銀行64家。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受澎湃新聞采訪時指出，探索成立專業(yè)化資產(chǎn)管理公司化解農(nóng)商行不良確實是一個方向，因為現(xiàn)在中小銀行的不良資產(chǎn)處置實際上面臨著很大的困難，一方面是它自身的風(fēng)險，受客戶、經(jīng)營地域以及自身經(jīng)營管理能力等因素影響，中小銀行尤其是農(nóng)商行的不良率較其他類型銀行要高。雖然處置不良的絕對額相對其他大中型銀行要小，但從相對壓力來講，農(nóng)商行面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)和處置壓力會更大。

“另一方面從市場供給來講，現(xiàn)在的AMC，不管是五大AMC還是地方AMC，他們可能更愿意做大銀行的業(yè)務(wù)，因為大銀行的資產(chǎn)量大，而且大銀行的資產(chǎn)即便形成不良了，處置起來可能也相對容易一些?！痹鴦偢嬖V澎湃新聞，小銀行的資產(chǎn)包規(guī)模小，處置成本可能會更高，在現(xiàn)在整個AMC整體處置能力相對有限的情況下，他們可能還是偏向于服務(wù)大中型銀行，對中小型銀行的服務(wù)供給相對會少一些。

中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司首席不良資產(chǎn)研究員王洋在接受澎湃新聞采訪時談到，一般而言，地方AMC一個省可以設(shè)立兩家，計劃單列市可以增設(shè)一家，湖南已經(jīng)有兩家地方AMC，可能不會再增設(shè)持牌地方AMC。他還表示，湖南省此次并沒有強調(diào)是否為地方AMC，所以也有可能是成立非持牌的資產(chǎn)管理公司，但也不排除會向監(jiān)管部門提出特別申請。

談及現(xiàn)有AMC是否更傾向于做大中型銀行的業(yè)務(wù)時，王洋表示，銀行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)是AMC的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是主要業(yè)務(wù)之一。AMC處置了農(nóng)商行在內(nèi)各類銀行的大量不良資產(chǎn)，AMC的業(yè)務(wù)和哪類銀行關(guān)系不大，只要是市場化的業(yè)務(wù)，都有市場化的定價和邏輯。

“這個主要還是講故事吧，現(xiàn)有的AMC作用還沒有充分發(fā)揮，再去成立新的AMC化解農(nóng)商行不良，新AMC與現(xiàn)有AMC有什么不同之處呢？”對于湖南此次提出的探索，一位曾在某地方AMC管理層任職的人士的看法并不樂觀。

他向澎湃新聞表示，可能不會成立一家在銀保監(jiān)會備案的持牌地方AMC。作為一種探索，可能跟期望相比會有很大的差距。

正如上述人士所言，雖然探索成立專業(yè)AMC的想法不錯，但是仍有不少難度。曾剛認為，如果只做專項處置農(nóng)商行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的話，可能對AMC的能力要求可能會更高。希望現(xiàn)有持牌AMC可以進一步下沉，根據(jù)中小銀行的需求特點，提供更多的風(fēng)險處置服務(wù)。另一方面，可以增加一類專業(yè)性的機構(gòu)，但現(xiàn)有機構(gòu)實際上也可以去適度調(diào)整，同時采用更多的專業(yè)化手段、市場化力量等來更進一步提升對中小銀行不良資產(chǎn)處置的支持。

上述人士則認為，如果愿意成立一家非持牌AMC，可能相當(dāng)于成立一個純國有企業(yè)，把農(nóng)商行不良資產(chǎn)打折放在這家公司里，其實也就起到一個財務(wù)處理的作用，并不是真正的處置，類似于重演一遍當(dāng)時成立四大資產(chǎn)管理公司的故事。

不過，曾剛向澎湃新聞指出，不成立AMC是沒辦法規(guī)范的做到幫銀行出表的。銀行的直接交易對手原則上只能是持牌AMC。所以地方AMC必須要去銀保監(jiān)會備案，備案了也就意味著銀行或者其他的持牌金融機構(gòu)可以向這些持牌AMC去做對手交易，這叫一級市場。不然只能做二級市場交易，未持牌AMC就得經(jīng)過地方AMC做通道，然后再去承接，這就是另一種模式了，前者也就不能算是專業(yè)化的機構(gòu)。

“所以需要地方AMC去提高對中小銀行的真實服務(wù)的能力，以前確實有一些地方AMC實質(zhì)上做著通道類的業(yè)務(wù)，其實就起到一種美化的效果。但現(xiàn)在監(jiān)管慢慢強化了，統(tǒng)一的地方AMC監(jiān)管規(guī)則也在制訂過程當(dāng)中，要推動地方AMC回歸本源，真正意義上做到幫中小銀行處置化解風(fēng)險，而不是簡單做賬目上的一些交易?！霸鴦傉f。

2020年12月，湖南省審計廳曾發(fā)布報告稱，不良貸款率超過5%的5家銀行，2家已降至5%以下，另3家也明顯下降；資本充足率較低的5家銀行，通過增資擴股等方式，年底可達到監(jiān)管要求；撥備覆蓋率較低的6家銀行，正在落實各項風(fēng)險化解措施，逐步提高撥備覆蓋率；違規(guī)將不良貸款轉(zhuǎn)為正常貸款的6家銀行，已對違規(guī)劃轉(zhuǎn)的貸款開展清理，嚴格按標準分類。

從近幾年湖南省各地農(nóng)商銀行發(fā)布的消息來看，各農(nóng)商行紛紛召開清收不良貸款相關(guān)推進會議，要求全力以赴做好清收工作。此前，郴州農(nóng)商行董事長攜被子到“老賴”家清收不良一事還一度在網(wǎng)上引發(fā)熱議。