9月2日，受大基金一期近期密集減持以及企業(yè)高管減持等一系列因素影響，半導體股集體下跌，其中，芯源微（688037）大跌8.12%，北方華創(chuàng)（688012）大跌8.09%。Wind國家大基金指數(shù)跌幅2.97%，半導體產(chǎn)業(yè)跌幅為2.11%。

國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金一期（大基金一期）最近頻繁發(fā)布減持公告。9月1日晚，萬業(yè)企業(yè)（600641）、雅克科技（002409）分別發(fā)布公告，大基金將減持所持萬業(yè)企業(yè)股份不超過2.1%，減持雅克科技股份不超過1%。8月31日，三安光電（600703）發(fā)布公告，持股8.469%的大基金擬減持不超過2%公司股份。8月30日晚，瑞芯微（603893）發(fā)布公告稱，減持計劃減持數(shù)量已過半，大基金累計減持0.65%股份。

除了大基金在此時密集減持，還有企業(yè)高管也選擇減持公司股票。兆易創(chuàng)新（603986）發(fā)布減持公告，公司創(chuàng)始人、董事長朱一明計劃在未來6個月內(nèi)通過大宗交易方式擬減持公司股份不超過1328萬股，不超過公司總股本約2%。

受此影響，次日兆易創(chuàng)新股價跌停。9月1日上午，兆易創(chuàng)新緊急召開電話會議解釋減持的邏輯。有投資者對外提供的會議紀要與電話錄音顯示：創(chuàng)始人持股比例相對較低是因為“秉持共同富裕的理念”，減持是因為“確實資金自身有其他投資需求。同時，國家號召做第三次分配，需要我們更多地關注”。朱一明自己則在電話會中表示：“過去兩年我也有減持，并且也沒有減在高點，并沒有改變公司發(fā)展的邏輯，大家要用這個眼光來看我們?！?/p>

市場對創(chuàng)始人減持的理由并不買賬，2日，兆易創(chuàng)新跌幅4.66%。

目前，半導體相關股價整體上雖有回調(diào)但仍處于高位，一方面是業(yè)界對半導體需求依然看好，另一方面是國產(chǎn)替代會繼續(xù)給本土半導體企業(yè)提供商機。

但分歧也是較大的。以本輪半導體核心標的北方華創(chuàng)為例，今天大跌8%，龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，深港通買入5.47億元并賣出4.45億元，四機構(gòu)合計賣出3.63億元，兩機構(gòu)合計買入2.53億元。

值得一提的是，最近半導體調(diào)整造成了蔡嵩松掌管的諾安成長混合凈值一個月下跌近18.62%，這些主流的半導體股票都是蔡嵩松的“愛股”。連諾安基金官方號都出來調(diào)侃稱：“諾安成長混合波動那么大，你禮貌嗎？”

不過，蔡嵩松表示，隨著貿(mào)易壁壘加劇，本土設備廠商的頑強成長，以及政府的大力支持，本土設備廠商有了更大的試錯和成長空間，近兩年的訂單量明顯提升，半導體制造設備價格昂貴、研發(fā)難度高，因此，外國的半導體設備商有望因我國政策受惠，從而將更多的資源投入到大陸市場。2021年中國半導體設備國產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升，在競爭激烈的國際半導體設備市場占有一席之地。蔡嵩松還認為，短期的干擾因素不會改變科技賽道的景氣度。

雖然短期內(nèi)半導體股價承壓，但是長期看并不悲觀。

安信證券報告稱，隨著大基金一期的良性退出，更有利于將資金針對性地投入到較為薄弱的設備材料領域，幫助國內(nèi)企業(yè)在高額研發(fā)投入下打造更加良好的生態(tài)，早日實現(xiàn)在關鍵領域上對國外設備的進口替代，扶持國內(nèi)半導體設備企業(yè)做大做強。