作者：文雨 編輯：小市妹

1999年的冬天，“死亡之?！绷_布泊上突然豎起了三頂帳篷，來(lái)者既不是為了探險(xiǎn)，也不是投身原子彈實(shí)驗(yàn)，而是探尋一個(gè)在今天雖然沒什么關(guān)注度但卻尤為重要的東西，鉀肥。

【供需缺口】

鉀是農(nóng)作物生長(zhǎng)的三大必需營(yíng)養(yǎng)元素之一，有增強(qiáng)農(nóng)作物的抗旱、抗寒、抗病、抗鹽、抗倒伏的能力，幾乎每種作物都需要施加適量的鉀肥，素有“糧食中的糧食”之稱。

鉀肥可大致分為氯化鉀、硫酸鉀、硝酸鉀以及硫酸鉀鎂等幾個(gè)品種，其中，氯化鉀是鉀肥的主要種類，占所施鉀肥數(shù)量的95%以上。

過去十年，世界范圍內(nèi)鉀肥的供需基本維持平衡態(tài)勢(shì)，中國(guó)這邊，由于受到《到2020年化肥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》的影響，國(guó)內(nèi)鉀肥需求不增反降，從2015年的1112萬(wàn)噸/年下降到2020年的1037萬(wàn)噸/年。

但情況在去年發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)折，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲，以及各個(gè)國(guó)家對(duì)于糧食安全的重視程度提高，鉀肥市場(chǎng)不斷升溫。據(jù)長(zhǎng)江證券的數(shù)據(jù)，2020年全球氯化鉀需求量同比增速高達(dá)7.4%，打破了原本的供需平衡格局。除此之外，西方國(guó)家對(duì)白俄的制裁在一定程度上影響了市場(chǎng)的供給秩序。種種因素疊加在一起，國(guó)際鉀肥價(jià)格被不斷推高。

中國(guó)提前鎖定了2021年247美元/噸的大合同價(jià)格，但在全球運(yùn)力不足的背景下，發(fā)貨遵循“高價(jià)優(yōu)先”原則。雖然提前鎖定價(jià)格，中國(guó)也沒占到太大便宜，訂單不斷延遲兌付，致使國(guó)內(nèi)氯化鉀價(jià)格被不斷推高。

截止到目前，氯化鉀價(jià)格已經(jīng)沖到了十年來(lái)的最高位，相較于去年的低點(diǎn)1820元/噸已經(jīng)漲超80%。而根據(jù)FAO的預(yù)計(jì)，2021-2022年鉀肥的平均需求增速（1.96%）將大于有效的供給增速（1.36%），這意味著短期供應(yīng)趨緊的局面恐難以得到有效解決。

而從目前的情況來(lái)看，鉀肥價(jià)格的飆漲已經(jīng)引起了一些國(guó)家的警覺。8月18日，俄羅斯駐孟加拉國(guó)大使與孟加拉國(guó)農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)進(jìn)行了會(huì)面，孟方直截了當(dāng)?shù)奶岢鰪亩砹_斯進(jìn)口鉀肥的請(qǐng)求。根據(jù)菲律賓《商業(yè)鏡報(bào)》前幾天的報(bào)道，菲律賓政府也考慮以國(guó)家的名義進(jìn)口化肥，并以補(bǔ)貼成本價(jià)格出售給農(nóng)民。而為了避免再次暴發(fā)農(nóng)民起義，印度農(nóng)業(yè)部正在研究提高化肥補(bǔ)貼額度。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局預(yù)測(cè)，全球鉀肥需求量未來(lái)5年年均增長(zhǎng)率為3%，其中亞洲市場(chǎng)的年均增長(zhǎng)率將達(dá)到4%-5%，這完全超出之前的預(yù)期。前不久，中國(guó)無(wú)機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)鉀鹽鉀肥行業(yè)分會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)周月在出席活動(dòng)時(shí)明確表示：“全球鉀肥長(zhǎng)期供大于求的態(tài)勢(shì)已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)?！?/p>

不過必須要提的一點(diǎn)是，在此之前，全球鉀肥產(chǎn)能整體是嚴(yán)重過剩的。閑置產(chǎn)能從2011年的750萬(wàn)噸增加到2020年的2000萬(wàn)噸（K2O），同期行業(yè)的開工率也從82.5%降到了71%。

之所以能保持較為平衡的供需格局，是因?yàn)楸澈笥幸浑p無(wú)形的手在掌控著一切。

【寡頭聯(lián)盟】

據(jù)USGS的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球探明鉀鹽（折K2O）資源量大約2500億噸，探明儲(chǔ)量大約95億噸。從結(jié)構(gòu)分布上來(lái)看，全球鉀鹽資源非常集中，其中俄羅斯、加拿大和白俄羅斯占比分別達(dá)到34.5%、20.7%、12.9%，三家加起來(lái)占到了全球總儲(chǔ)量的近七成，而中國(guó)僅占6%。

從產(chǎn)量來(lái)看，2020年，加拿大、俄羅斯、白俄羅斯三國(guó)的鉀鹽產(chǎn)量占比超過65%，中國(guó)雖是第四大鉀鹽產(chǎn)國(guó)，但占比只有約12%。鉀鹽主要就是用來(lái)生產(chǎn)鉀肥，占比在86%左右，全球鉀礦資源的高度集中直接引發(fā)了鉀肥供應(yīng)的壟斷。

2013年之前，全球有兩大鉀肥聯(lián)盟：Canpotex和BPC。前者由加鉀（Nutrien）、美盛（Mosaic）和嘉陽(yáng)組成，后者由白俄羅斯鉀肥（Belaruskali）和烏拉爾鉀肥（Uralkali）組成。

兩大鉀肥聯(lián)盟所涉及的廠商占據(jù)了全球近七成的鉀肥產(chǎn)能，擁有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)。每當(dāng)臨近價(jià)格談判期，兩大陣營(yíng)的寡頭廠商都會(huì)通過限制產(chǎn)量、集中出口的方式抬高市場(chǎng)價(jià)格。

寡頭牢牢把持市場(chǎng)，買方只能任其擺布，作為國(guó)內(nèi)鉀肥進(jìn)口商，中化集團(tuán)和中農(nóng)集團(tuán)缺乏談判話語(yǔ)權(quán)，曾經(jīng)在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)因進(jìn)價(jià)太高而難以盈利。中國(guó)人對(duì)這種戲碼并不陌生，國(guó)內(nèi)鋼鐵公司被鐵礦石巨頭無(wú)情壓榨的慘痛經(jīng)歷依然歷歷在目。

不過，相較于鐵礦石聯(lián)盟的“鐵板一塊”，鉀肥聯(lián)盟曾因“分贓不均”而走向瓦解。

2005年，白俄羅斯鉀肥（Belaruskali）和烏拉爾鉀肥（Uralkali）共同成立了“白俄羅斯鉀肥集團(tuán)（BPC）”，目的是統(tǒng)一負(fù)責(zé)雙方所有的出口貿(mào)易。初心很美好，但合作基礎(chǔ)卻并不牢固，2013年，烏拉爾鉀肥公司痛斥白俄鉀肥公司在BPC框架外開展交易活動(dòng)，雙方存在已久的矛盾被徹底激化。

更棘手的是，商業(yè)之外還摻雜了政治因素，白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科早就對(duì)BPC有很大的意見，在他看來(lái)，BPC損害了白俄羅斯的國(guó)家利益，而俄羅斯從中攫取了太多的利潤(rùn)。

所有的沖突在一瞬間爆發(fā)，兩家巨頭分道揚(yáng)鑣也就在所難免了。

2013年7月30日，就在烏拉爾鉀肥公司宣布退出BPC的當(dāng)天，全球鉀肥股集體重挫，一片哀鳴。而市場(chǎng)看空的邏輯也完全經(jīng)得起推敲，烏拉爾鉀肥的成本是全球最低的，退出聯(lián)盟之后將不再受到生產(chǎn)約束，通過增加產(chǎn)量來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額是最佳選擇，而鉀肥價(jià)格勢(shì)必會(huì)下調(diào)。

這一邏輯后來(lái)被完全證實(shí)，2013年之后，全球鉀肥價(jià)格大幅下跌，并在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持低迷。

不過需要強(qiáng)調(diào)的是，盡管BPC解體，但鉀肥行業(yè)的寡頭壟斷格局沒有改變，而且近些年來(lái)的控制能力在不斷增強(qiáng)。時(shí)至今日，全球主要有七大鉀肥生產(chǎn)公司，CR7的全球市占率自2010年以來(lái)一直維持在75%以上，2020年達(dá)到77%。

8月17日，全球第一大礦業(yè)公司必和必拓集團(tuán)宣布轉(zhuǎn)型非金屬戰(zhàn)略礦產(chǎn)，而鉀肥是其重要布局領(lǐng)域，目前董事會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)投資57億美元用于加拿大薩斯喀徹溫省Jansen Stage 1鉀肥項(xiàng)目。

事實(shí)上，必和必拓對(duì)鉀資源覬覦已久，公司早在2003年就開始在全球拿鉀礦，2010年還曾想用386億美元吃掉加拿大鉀肥公司Potash Corp，但最終遭到加拿大政府的否決。

必和必拓的野心昭然若揭，如今它再次高調(diào)介入，很可能將擾動(dòng)全球鉀肥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，而其礦業(yè)寡頭的出身和本性似乎已經(jīng)預(yù)示著市場(chǎng)進(jìn)一步走向集中的宿命。

【未雨綢繆】

鉀肥的市場(chǎng)空間與人口和糧食規(guī)模直接相關(guān)，上世紀(jì)60年代至今，全球鉀肥市場(chǎng)（以氧化鉀計(jì)）整體增長(zhǎng)了超4倍，這和二戰(zhàn)之后人口數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)高度相關(guān)。

用僅占世界7%的土地養(yǎng)活世界近五分之一的人口，盡管已遠(yuǎn)離饑餓，但在糧食問題上，我們始終未能做到高枕無(wú)憂。

中國(guó)是全球最大的鉀肥消費(fèi)市場(chǎng)，但同時(shí)也是一個(gè)“貧鉀”國(guó)，大量依賴進(jìn)口。2000年以前，國(guó)內(nèi)鉀肥自給率不足10%，在國(guó)際市場(chǎng)上毫無(wú)話語(yǔ)權(quán)，于是就有了文章開頭的那一幕。

1999年的冬天，羅布泊上突然豎起了三頂帳篷，為了實(shí)現(xiàn)鉀肥的自主生產(chǎn)和供應(yīng)，一群理想主義者義無(wú)反顧的扎進(jìn)了這片“死亡之?！?。這里面有一個(gè)叫李守江的年輕人，現(xiàn)任國(guó)投新疆羅布泊鉀鹽有限責(zé)任公司黨委書記，當(dāng)年深入羅布泊開疆拓土?xí)r他只有33歲。

羅鉀人在“生命禁區(qū)”里完成了中國(guó)鉀肥自主化生產(chǎn)從0到1的布局，時(shí)至今日，國(guó)投羅鉀已經(jīng)成了國(guó)內(nèi)最大的硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)和世界最大的單體硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)，有160萬(wàn)噸硫酸鉀產(chǎn)能和10萬(wàn)噸硫酸鉀鎂肥產(chǎn)能。

不過，在國(guó)內(nèi)鉀肥圈里，國(guó)投羅鉀的市場(chǎng)地位還不是最高的。

8月10日，停牌近14個(gè)月的鹽湖股份重新登陸A股，為了紀(jì)念這一時(shí)刻，公司在青海格爾木搞了一場(chǎng)盛大的慶祝儀式，整個(gè)辦公樓的外墻被股東代表送來(lái)的巨大條幅染成了紅色。而資本市場(chǎng)也頗給面子，復(fù)牌首日，鹽湖股份就飆漲了三倍。

有人說(shuō)公司因“鋰”狂浪，但鹽湖股份的殺手锏根本不是“鋰”，而是“鉀”。截止到今年上半年，氯化鉀貢獻(xiàn)了鹽湖股份總收入的81.52%，而碳酸鋰只占7.6%。截止到2020年，我國(guó)鉀肥合計(jì)產(chǎn)能約1392.5萬(wàn)噸，僅鹽湖股份一家就占了500萬(wàn)噸。

目前世界上共有5種氯化鉀生產(chǎn)工藝（反浮選-冷結(jié)晶氯化鉀生產(chǎn)技術(shù)、固體鉀礦的浸泡式溶解轉(zhuǎn)化技術(shù)、熱溶-真空結(jié)晶法精制氯化鉀技術(shù)、冷結(jié)晶-正浮選氯化鉀生產(chǎn)技術(shù)、冷分解-正浮選氯化鉀生產(chǎn)技術(shù)），而鹽湖股份是全球唯一掌握以上所有生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)。

去年以來(lái)，糧食安全問題開始被各個(gè)國(guó)家高度重視，而中國(guó)早就明確了“飯碗要端在自己手里”的指引。談到糧食安全，不僅是要解決種業(yè)卡脖子的問題，化肥、農(nóng)藥等配套產(chǎn)品同樣需要在自己掌控之中。

現(xiàn)實(shí)也的確如此，就拿鉀肥來(lái)說(shuō)，中國(guó)從來(lái)沒有放松對(duì)其自主可控的追求。

2010年，國(guó)土資源部將鉀鹽列為被鼓勵(lì)開發(fā)的七種緊缺礦產(chǎn)之列，2016年，鉀首次被自然資源部列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄。并且形成了鉀肥發(fā)展的三個(gè)“三分之一”戰(zhàn)略，即：三分之一國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，三分之一進(jìn)口，三分之一“走出去”到國(guó)外辦廠反哺。

到目前為止，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)在10多個(gè)國(guó)家進(jìn)行了鉀鹽資源的相關(guān)布局，已開發(fā)項(xiàng)目約30多個(gè)，規(guī)劃總產(chǎn)能近2000萬(wàn)噸。

今年以來(lái)，硅料價(jià)格持續(xù)上漲，甚至出現(xiàn)了囤積居奇、哄抬價(jià)格的行為，上游硅料企業(yè)賺的盆滿缽滿，中下游企業(yè)則苦不堪言，最終發(fā)展到影響光伏產(chǎn)業(yè)正常生產(chǎn)的地步。繼續(xù)下去必將失控，于是光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在6月緊急組織召開了一場(chǎng)光伏行業(yè)熱點(diǎn)難點(diǎn)問題座談會(huì)，在隨后的兩個(gè)月內(nèi)漲價(jià)趨勢(shì)得到有效抑制。

而在十幾年前，中國(guó)光伏企業(yè)先是被動(dòng)接受了硅料在三年時(shí)間內(nèi)飆漲十幾倍的瘋狂和離譜，隨即又在鎖定長(zhǎng)單后遭遇價(jià)格暴跌，前后被割了兩波韭菜，只因當(dāng)時(shí)的話語(yǔ)權(quán)并不在自己手中。

光伏產(chǎn)業(yè)的經(jīng)歷足以說(shuō)明，國(guó)家調(diào)控的前提是要掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，否則只能被動(dòng)挨打。

回到本文的主題，鉀肥價(jià)格上漲對(duì)全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形成負(fù)面擾動(dòng)，并進(jìn)一步影響到各國(guó)的糧食安全。由于缺乏話語(yǔ)權(quán)，大多數(shù)國(guó)家只能被動(dòng)接受。不想受窩囊氣的中國(guó)一直想方設(shè)法的追求鉀肥的自主可控，過去二十多年自給率不斷提升。

但我們還是要客觀的認(rèn)識(shí)到，直到今天，中國(guó)的鉀肥對(duì)外依存度仍然高達(dá)近50%，寡頭們依舊牢牢把持產(chǎn)業(yè)控制權(quán)。想要突破重圍，中國(guó)鉀肥企業(yè)還要再努力一把！

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