北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）轉(zhuǎn)板規(guī)則出爐。

10月30日晚間，證監(jiān)會表示，為進一步明確轉(zhuǎn)板相關(guān)安排，證監(jiān)會對《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》作了修訂，形成《關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見》（征求意見稿）（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”），并向社會公開征求意見。

據(jù)悉，意見反饋截止時間為今年11月14日。

《指導(dǎo)意見》較原有內(nèi)容作了哪些修訂？北交所上市公司轉(zhuǎn)板主要制度有何安排？澎湃新聞（m.dbgt.com.cn）記者梳理了六方面要點。

要點一：保持原制度框架、內(nèi)容基礎(chǔ)上進行5個方面修改

據(jù)悉，《指導(dǎo)意見》本次修訂在保持原指導(dǎo)意見制度框架、規(guī)范體例和主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上進行修改，主要包括5個方面內(nèi)容：

一是調(diào)整制定依據(jù)。刪除《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49 號文）。

二是名稱修訂。將“全國股轉(zhuǎn)公司”“精選層公司”分別修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉(zhuǎn)板上市”改為“轉(zhuǎn)板”。

三是明確上市時間計算。北交所上市公司申請轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所上市滿一年，其在精選層掛牌時間和北交所上市時間可合并計算。

四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期，原則上可以扣除在精選層和北交所已經(jīng)限售的時間。

五是對其他文字表述作了適應(yīng)性調(diào)整。

要點二：轉(zhuǎn)板需北交所連續(xù)掛牌滿一年，精選層掛牌時間與北交所上市時間合并計算

《指導(dǎo)意見》指出，北交所上市公司申請轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所連續(xù)上市滿一年，且符合轉(zhuǎn)入板塊的上市條件。

對于掛牌時間的認(rèn)定，《指導(dǎo)意見》表示，公司在北交所上市前，已在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）精選層掛牌的，精選層掛牌時間與北交所上市時間合并計算。

《指導(dǎo)意見》指出，轉(zhuǎn)板條件應(yīng)當(dāng)與首次公開發(fā)行并在上交所、深交所上市的條件保持基本一致，上交所、深交所可以根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。

要點三：轉(zhuǎn)板由上交所、深交所審核并作出決定，明確四步驟

《指導(dǎo)意見》指出，轉(zhuǎn)板屬于股票上市地的變更，不涉及股票公開發(fā)行，因此依法無需經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊，由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進行審核并作出決定。

轉(zhuǎn)板程序主要包括：企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后提出轉(zhuǎn)板申請，上交所、深交所審核并作出是否同意上市的決定，企業(yè)在北交所終止上市后，在上交所或深交所上市交易。

要點四：對北交所上市公司轉(zhuǎn)板的保薦要求和程序可適當(dāng)調(diào)整完善

轉(zhuǎn)板保薦方面，《指導(dǎo)意見》表示，提出轉(zhuǎn)板申請的北交所上市公司，按照上交所、深交所有關(guān)規(guī)定聘請證券公司擔(dān)任上市保薦人。

鑒于企業(yè)公開發(fā)行股票并在北交所上市時，已經(jīng)保薦機構(gòu)核查，并在上市后接受保薦機構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)。因此，對北交所上市公司轉(zhuǎn)板的保薦要求和程序可以適當(dāng)調(diào)整完善。

要點五：股份限售期計算原則可扣除在精選層和北交所已經(jīng)限售的時間

股份限售安排方面，《指導(dǎo)意見》顯示，北交所上市公司轉(zhuǎn)板的，股份限售應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及上交所、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

而在計算北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期時，《指導(dǎo)意見》表示，原則上可以扣除在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層和北交所已經(jīng)限售的時間。

上交所、深交所對轉(zhuǎn)板公司的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等所持股份的限售期作出規(guī)定。

要點六：五方面進行監(jiān)管安排工作

對于監(jiān)管安排，《指導(dǎo)意見》提出了五方面內(nèi)容：

一是嚴(yán)格轉(zhuǎn)板審核。上交所、深交所建立高效透明的轉(zhuǎn)板審核機制，依法依規(guī)開展審核。上交所、深交所在轉(zhuǎn)板審核中，發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板申請文件信息披露存在重大問題且未做出合理解釋的，可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對擬轉(zhuǎn)板公司采取現(xiàn)場檢查等自律管理措施。

二是明確轉(zhuǎn)板銜接。北交所應(yīng)當(dāng)強化上市公司的日常監(jiān)管，督促申請轉(zhuǎn)板的公司做好信息披露，加強異常交易監(jiān)管，防范內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。上交所、深交所建立轉(zhuǎn)板審核溝通機制，確保審核尺度基本一致。

三是壓實中介機構(gòu)責(zé)任。保薦機構(gòu)及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會及上交所、深交所相關(guān)規(guī)定，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對申請文件和信息披露資料進行充分核查驗證并發(fā)表明確意見。

上交所、深交所在轉(zhuǎn)板審核中，發(fā)現(xiàn)保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)等未按照規(guī)定履職盡責(zé)的，可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)等采取現(xiàn)場檢查等自律管理措施。

四是加強交易所審核工作監(jiān)督。上交所、深交所在作出轉(zhuǎn)板審核決定后，應(yīng)當(dāng)及時報中國證監(jiān)會備案。

五是強化責(zé)任追究。申請轉(zhuǎn)板的上市公司及相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。對于轉(zhuǎn)板中的違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會將依法依規(guī)嚴(yán)肅查處，上交所、深交所、北交所等應(yīng)當(dāng)及時采取相應(yīng)的自律管理措施。