原創(chuàng) 十字路口 東方財(cái)富網(wǎng)

11月1日兩市午后沖高回落，滬指、創(chuàng)業(yè)板指翻綠，中證1000指數(shù)漲近1%，滬深兩市成交額連續(xù)第7個(gè)交易日突破萬(wàn)億元。漲跌家數(shù)方面，上漲3111家，下跌1269家。

01

寧王帶領(lǐng)鋰電漲停潮

11月1日鋰電板塊再度崛起，萬(wàn)億巨頭寧德時(shí)代領(lǐng)漲。寧德時(shí)代盤中一度再創(chuàng)歷史新高，市值超1.55萬(wàn)億元，收盤有所回落，收漲1.69%，報(bào)650元/股。

如果從9月24日算起22個(gè)交易日，該股市值已經(jīng)暴漲3600多億元，按照最新股東戶數(shù)13.42萬(wàn)人次計(jì)算，人均爆賺270多萬(wàn)元。

在寧德時(shí)代超強(qiáng)勢(shì)的帶動(dòng)下，鋰電池板塊也11月1日也整體表現(xiàn)走強(qiáng)，振華新材、震裕科技、鵬輝能源、東方熱電、聯(lián)贏激光、天通股份、豐元股份等逾10股漲停或漲超10%。

02

北向67億元搶籌“寧王”

而北向資金積極搶籌寧德時(shí)代，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，過于一個(gè)月北向資活躍成交股中，寧德時(shí)代位于凈買入榜第一位，北向資金凈買入超67億元，伊利股份緊隨其后，凈買入超40億元。

而與寧德時(shí)代同屬新能源板塊的天賜材料、比亞迪位列第三、第四位，分別凈買入27億元和24億元。

03

5千億白馬

一分鐘跌停

11月1日白馬大消費(fèi)股被砸，免稅龍頭中國(guó)中免開盤一分鐘就封跌停，截至收盤，中國(guó)中免跌停封單高達(dá)6.4萬(wàn)手，總市值被砸到5000億元下方，報(bào)4717億元，而上周五報(bào)收5242億元。

基本面看，中國(guó)中免上周五晚間公三季報(bào)顯示，，公司2021年前三季度實(shí)現(xiàn)收入494.99億元，同比增長(zhǎng)40.87%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)和84.91億元，同比增長(zhǎng)168.35%。

雖然乍看不錯(cuò)，但單看三季度營(yíng)收139.73億元，同比下降11.73%；歸母凈利潤(rùn)31.32億元，同比增40.22%。

國(guó)聯(lián)證券解讀稱，公司三季度營(yíng)收下滑主要受線下疫情影響，導(dǎo)致海南地區(qū)三季度進(jìn)島人次下降，其中三季度美蘭機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量同比下滑20%。同時(shí)，三季度作為傳統(tǒng)淡季疊加疫情擾動(dòng)，公司于三季度進(jìn)一步加強(qiáng)線下折扣和線上銷售，導(dǎo)致公司毛利率降至31.39%，同比、環(huán)比減少7.5、6.0pct。

04

龍虎榜：機(jī)構(gòu)、外資砸盤

而從11月1日龍虎榜數(shù)據(jù)看，機(jī)構(gòu)和外資席位出逃中國(guó)中免。11月1日共4個(gè)機(jī)構(gòu)席位出現(xiàn)在龍虎榜單上，分別位列買一、賣二、賣四、賣五，合計(jì)凈賣出3.83億元。

此外龍虎榜單上出現(xiàn)了滬股通的身影，占據(jù)了買三、賣三的位置，凈賣出7849.87萬(wàn)，占當(dāng)日成交總額的3.37%。

05

知名牛散爆賺4倍后“逃頂”

特別值得注意的是，知名牛散陳發(fā)樹也“清倉(cāng)”中國(guó)中免。2020年一季度，中國(guó)中免股價(jià)大跌，股價(jià)從93.46元（前復(fù)權(quán)）一路跌至65.48元，區(qū)間跌幅近30%。

期間陳發(fā)樹入場(chǎng)，以每股80元的均價(jià)，斥資約12億元，重倉(cāng)買入中免1447萬(wàn)股，成為第七大流通股東。

2020年三季度，陳發(fā)樹再次加倉(cāng)703萬(wàn)股，累計(jì)持倉(cāng)2144萬(wàn)股，上升為第四大流通股東。

而2021年2月18日見頂前，陳發(fā)樹開啟了“精準(zhǔn)減持”，2020年四季度，陳發(fā)樹高位減持1133萬(wàn)股，占其持股比例的53%，套現(xiàn)約23億元。

此后陳發(fā)樹不斷減持，知道今年三季報(bào)徹底消失在前十大流通股股東中，而就在此前中報(bào)，陳發(fā)樹仍持有950萬(wàn)股。

有人算了一筆賬，從建倉(cāng)到高位減持，中國(guó)中免在陳發(fā)樹持有期間，股價(jià)區(qū)間最高漲幅超過420%。

06

仍有券商中長(zhǎng)期看好

雖然機(jī)構(gòu)和牛散出逃。但對(duì)于中長(zhǎng)期走勢(shì)，仍有券商研究機(jī)構(gòu)看好。

國(guó)聯(lián)證券表示，公司當(dāng)前仍處新一輪成長(zhǎng)周期的較早階段，2022-23年公司于海南的旗艦免稅綜合體將逐步開業(yè)，將逐步釋放離島免稅新政紅利，遠(yuǎn)期則有國(guó)人市內(nèi)免稅政策催化，未來(lái)業(yè)績(jī)亮點(diǎn)仍然較多。暫不考慮港股IPO攤薄影響，預(yù)計(jì)公司2021-2023年歸母凈利各為110、148、197億元。

華創(chuàng)證券表示，隨著疫情好轉(zhuǎn)，線下客流恢復(fù)，預(yù)計(jì)四季度經(jīng)營(yíng)將有所好轉(zhuǎn)，考慮疫情對(duì)三季度業(yè)績(jī)影響，同時(shí)有一次性所得稅優(yōu)惠及機(jī)場(chǎng)租金返還，略微調(diào)整此前業(yè)績(jī)預(yù)期，預(yù)計(jì)2021-2023年歸母凈利潤(rùn)為116、160和194億元(此前分別為117、162、194)，考慮當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，2023年相對(duì)2021年業(yè)績(jī)符合增速約29.7%，根據(jù)dcf估值，給予2023年30xPE，維持目標(biāo)價(jià)300元。

民生證券認(rèn)為，公司作為全球免稅行業(yè)龍頭，憑借強(qiáng)大供應(yīng)鏈能力和運(yùn)營(yíng)能力率先受益，疊加海南新店貢獻(xiàn)增量、線上渠道深化布局、機(jī)場(chǎng)新租金補(bǔ)充協(xié)議降低成本、市內(nèi)店政策有望落地等多重潛在發(fā)展點(diǎn)，預(yù)期公司業(yè)績(jī)將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。

07

股民們意見不一

而對(duì)于11月1日中免突發(fā)暴跌，最懵的要數(shù)14.29萬(wàn)股東了。在股吧里，有網(wǎng)友表示，無(wú)量跌停，明天還是夠嗆。

也有網(wǎng)友表示，11月1日跌停板掛單割肉跑出來(lái)了，不知是福是禍？

不過也有樂觀的網(wǎng)友認(rèn)為明天會(huì)起飛。

08

后市展望

對(duì)于后市大盤走向，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。

中信證券表示，11月起A股將開啟中期藍(lán)籌回歸行情，相對(duì)成長(zhǎng)的高預(yù)期和周期的高基數(shù)，低位價(jià)值板塊行情趨勢(shì)更明確。建議在11月強(qiáng)化低位價(jià)值配置，布局中期藍(lán)籌回歸。建議圍繞基本面預(yù)期低位、估值低位和高景氣板塊調(diào)整后相對(duì)低位三個(gè)維度展開配置，風(fēng)格上側(cè)重白馬價(jià)值。

國(guó)泰君安證券表示，悲觀預(yù)期集中宣泄，市場(chǎng)無(wú)系統(tǒng)性調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。從三季報(bào)挖掘結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)，消費(fèi)盈利預(yù)期正在上修。周期大跌不止是因?yàn)檎邲_擊，需求預(yù)期亦受壓制。

中信建投證券表示，結(jié)構(gòu)上，四季度考核在即，今年市場(chǎng)極致分化，沖刺階段“決勝當(dāng)下”將繼續(xù)聚焦能源轉(zhuǎn)型，放眼長(zhǎng)期“布局來(lái)年”則不妨關(guān)注價(jià)值股修復(fù)機(jī)會(huì)。6月以后新興市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)權(quán)益遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸發(fā)達(dá)市場(chǎng)，相對(duì)性價(jià)比已經(jīng)進(jìn)入“好球區(qū)”，可以期待下一輪美元資產(chǎn)震蕩、資金回流新興市場(chǎng)。

僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議

原標(biāo)題：《14萬(wàn)股東懵了！5千億巨頭，1分鐘跌?！?/p>

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