現(xiàn)金支付正在消失，但完全放棄紙鈔現(xiàn)在還不是時(shí)候 原創(chuàng) 加美編譯 加美財(cái)經(jīng)

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彭博社發(fā)表評(píng)論，認(rèn)為雖然疫情助長(zhǎng)了現(xiàn)金向數(shù)字支付的過(guò)渡，但在目前央行數(shù)字貨幣沒有就位的情況下，現(xiàn)金仍有存在的價(jià)值，因?yàn)樨泿磐蝗槐浑娮踊退接谢?，消費(fèi)者可能會(huì)失去政府的保護(hù)。

現(xiàn)金的消失即將來(lái)臨。不過(guò)，作為消費(fèi)者，我們應(yīng)該希望末日不會(huì)來(lái)得太快。

讓這種流行的支付方式消失的并不是疫情。疫情所做的一切只是加速了一種已經(jīng)存在于我們之中的趨勢(shì)。當(dāng)史蒂夫·喬布斯在2007年推出第一部iPhone時(shí)，他開始扼殺對(duì)紙幣的需求。自動(dòng)駕駛汽車、智能冰箱和我們?cè)谠钪嬷械臄?shù)字化身將把現(xiàn)金之王的棺材釘死。

疫情將全球5萬(wàn)億美元的零售銷售額從線下轉(zhuǎn)移到了線上。由于這些價(jià)值中的很大一部分是以現(xiàn)金交易的(歐元區(qū)為47%)，認(rèn)為央行發(fā)行的貨幣是購(gòu)買日常用品必備之物的想法受到了沖擊。在預(yù)防性囤積現(xiàn)金的最初沖擊之后，對(duì)流動(dòng)性的限制以及擔(dān)心在處理紙幣時(shí)感染細(xì)菌迫使人們改變習(xí)慣。

在政府發(fā)放代金券以刺激消費(fèi)的地區(qū)（比如香港），數(shù)百萬(wàn)消費(fèi)者和數(shù)以千計(jì)的商家成為在線支付系統(tǒng)的新用戶，只是為了利用這些贈(zèng)品。許多人可能會(huì)繼續(xù)使用這些新方式來(lái)結(jié)算賬單。

但這些變化對(duì)整個(gè)領(lǐng)域有多重要的影響呢？中國(guó)和印度不同的貨幣使用情況，為衡量暫時(shí)沖擊和穩(wěn)定的技術(shù)變革誰(shuí)更重要提供了天然的實(shí)驗(yàn)。

在印度總理納倫德拉·莫迪一夜之間取消了86%的現(xiàn)行法定貨幣，該國(guó)現(xiàn)金使用一落千丈，這是一項(xiàng)拙劣經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)的一部分。那是五年前的事了。如今，數(shù)字支付正在蓬勃發(fā)展，但現(xiàn)金再次占經(jīng)濟(jì)中流通的廣義貨幣的14%，與廢除紙幣運(yùn)動(dòng)之前一樣。

在中國(guó)，由于支付寶和微信支付日益普及，實(shí)物貨幣已變得無(wú)關(guān)緊要，央行對(duì)公眾賬戶的欠條只占貨幣總額的4%。

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技術(shù)進(jìn)步缺乏行為沖擊的戲劇性，但它同樣令人震驚。正如摩根大通的杰里米?巴爾金和內(nèi)哈?瓦塔斯提醒我們的那樣，就在2010年，將資金從紐約轉(zhuǎn)移到倫敦的最快方式，是乘坐從肯尼迪國(guó)際機(jī)場(chǎng)到希思羅機(jī)場(chǎng)的航班，并親自將資金送達(dá)。

他們的報(bào)告標(biāo)題頗具挑釁性，題為《支付正在吞噬世界》(Payments Are Eating the World)。報(bào)告指出，幾個(gè)變化同時(shí)發(fā)生。在中國(guó)，超級(jí)應(yīng)用平臺(tái)改變了資金的形式；在其他地方，創(chuàng)新者和零工經(jīng)濟(jì)的崛起正在發(fā)揮作用。在全球范圍內(nèi)，有5000萬(wàn)人正在寫博客、制作短視頻或告訴人們?cè)诰W(wǎng)上買什么，同時(shí)也在網(wǎng)上獲得報(bào)酬。

數(shù)字錢包在世界各地如雨后春筍般涌現(xiàn)，但由于另一場(chǎng)技術(shù)革命區(qū)塊鏈，它們所存儲(chǔ)的東西正在發(fā)生變化。金融科技公司Circle與Visa公司合作，讓商業(yè)客戶與7000萬(wàn)商家消費(fèi)美元幣(USD Coin)，這是以太坊區(qū)塊鏈上的一種貨幣，其價(jià)值與美元掛鉤。

另一個(gè)同樣重要的現(xiàn)象是“先買后付”，它將金融(和無(wú)現(xiàn)金支付)嵌入到低價(jià)值交易中，比如分三次分期購(gòu)買口紅。

等到我們的15臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備中的每一臺(tái)都有自己的購(gòu)物功能，只有當(dāng)買到合適的東西時(shí)，才會(huì)使用央行發(fā)行的可編程數(shù)字現(xiàn)金進(jìn)行支付。雖然這一切都發(fā)生在現(xiàn)實(shí)世界中，但到2025年，在另一個(gè)現(xiàn)實(shí)的元宇宙中，一個(gè)全新的消費(fèi)潮流可能會(huì)達(dá)到3900億美元的規(guī)模。

與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，支付領(lǐng)域的創(chuàng)新在新興市場(chǎng)是一個(gè)更大的現(xiàn)象。上個(gè)月，運(yùn)行在公共設(shè)備上、基于智能手機(jī)的應(yīng)用程序結(jié)算了相當(dāng)于1000億美元的印度國(guó)內(nèi)支付，而五年前這一數(shù)字還不到1500萬(wàn)美元。

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而這僅僅是個(gè)開始。僅Alphabet旗下的谷歌就處理了380億美元的即時(shí)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，目前該公司已經(jīng)開發(fā)了一款售價(jià)不到100美元的安卓手機(jī)。其想法是將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)置于印度消費(fèi)金字塔的底部。

人們?nèi)匀豢释F(xiàn)金，尤其是在印度這樣一個(gè)高度非正規(guī)的經(jīng)濟(jì)體。但它作為一種支付手段的重要性正在下降。2003年，歐元區(qū)約35%的現(xiàn)金用于國(guó)內(nèi)交易；2019年，這一數(shù)字估計(jì)降至20%。30%到一半的紙幣最終流向了海外，其余的則被囤積在了歐元區(qū)：對(duì)一些投資者來(lái)說(shuō)，零收益的安全主權(quán)債務(wù)比負(fù)收益的政府債券要好。

根據(jù)歐洲央行的烏爾里?！べe德賽爾等人最近的一篇研究論文，隨著現(xiàn)金消失在金庫(kù)中，而沒有央行數(shù)字貨幣來(lái)替代它，公眾對(duì)存款可兌換為官方貨幣的信任可能更多是“理論構(gòu)建，而不是日常經(jīng)驗(yàn)”。這可能會(huì)破壞整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

如果所有流通中的錢都是私有化的，由電子商務(wù)和社交媒體平臺(tái)控制，政府將無(wú)法保護(hù)消費(fèi)者不被剝削。這就是為什么即使在一些國(guó)家，即使技術(shù)已經(jīng)把現(xiàn)金變成不合時(shí)宜的附屬品，也不能讓現(xiàn)金消亡。在央行數(shù)字貨幣準(zhǔn)備好之前，不能這么干。

原文鏈接：https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2021-12-07/we-are-almost-cashless-societies-but-let-s-not-rush-too-quickly-into-the-future

原標(biāo)題：《現(xiàn)金支付正在消失，但完全放棄紙鈔現(xiàn)在還不是時(shí)候》

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