中國(guó)重工（601989）10月27日晚間披露的草案顯示，擬作價(jià)165.97億元收購(gòu)大船重工42.99%股權(quán)，作價(jià)53.66億元收購(gòu)武船重工36.15%股權(quán)，合計(jì)作價(jià)219.63億元。交易完成后，大船重工和武船重工將成為中國(guó)重工的全資子公司。

具體來(lái)看，以2017年8月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，中國(guó)重工擬向中國(guó)信達(dá)、中國(guó)東方、國(guó)風(fēng)投基金、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中國(guó)人壽、華寶投資、招商平安和國(guó)華基金等8名交易對(duì)方非公開(kāi)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的大船重工42.99%股權(quán)和武船重工36.15%股權(quán)。

根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為上市公司審議本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。

此次交易中，中國(guó)重工向8名交易對(duì)方發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%，即5.78元/股。停牌前，中國(guó)重工收于6.21元/股。

值得注意的是，此次交易未達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。交易前后，實(shí)際控制人、控股股東均未發(fā)生變化，交易不會(huì)導(dǎo)致本公司控制權(quán)變更，不構(gòu)成重組上市。

中國(guó)重工表示，交易系收購(gòu)控股子公司大船重工和武船重工的少數(shù)股東權(quán)益，交易前后中國(guó)重工的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍未發(fā)生變化，但大船重工和武船重工的凈資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)入歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)的比例將提升。未來(lái)大船重工和武船重工經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善以及減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)效用體現(xiàn)，有助于提升歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)規(guī)模，提高歸屬于上市公司股東的每股凈利潤(rùn)和股東回報(bào)水平，為上市公司全體股東創(chuàng)造更多價(jià)值。

實(shí)際上，中國(guó)重工9月14日披露上述收購(gòu)事項(xiàng)之后，有市場(chǎng)人士認(rèn)為這一舉措非常明顯的意圖是通過(guò)債轉(zhuǎn)股為資產(chǎn)“減負(fù)”，目的是為下一步更為重要的資產(chǎn)運(yùn)作“鋪路”，“雖然現(xiàn)在不太好預(yù)測(cè)接下來(lái)的動(dòng)作，但按照政策和市場(chǎng)環(huán)境判斷，梳理資產(chǎn)，掃清障礙，為傳言中的‘南北船’合并開(kāi)辟一個(gè)通道是比較大概率的事件。”

因上證所需對(duì)此次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，中國(guó)重工暫不復(fù)牌。