美股上市的四家頭部互聯(lián)網(wǎng)金融公司三季度均現(xiàn)凈利潤(rùn)同比下降，其中三家呈現(xiàn)環(huán)比上升，有所回暖。

截至11月24日，陸金所控股(NYSE: LU)、360數(shù)科（NASDAQ：QFIN）、信也科技（NYSE：FINV）、樂(lè)信（NASDAQ：LX）均已發(fā)布2022年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告。

財(cái)報(bào)顯示，陸金所控股三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收131.93億元，同比下降17.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.55億元，同比減少67.1%，環(huán)比下降53.87%。

360數(shù)科三季度營(yíng)收達(dá)41.441億元，同比下降10.16%；凈利潤(rùn)為9.884億元，同比下降36.81%，環(huán)比上升1.37%。

信也科技三季度營(yíng)收29.714億元，同比增長(zhǎng)17.7%；凈利潤(rùn)為6.055億元，同比下降4.26%，環(huán)比上升3.47%。

樂(lè)信三季度營(yíng)業(yè)收入為26.9億元，同比下降9.4%；凈利潤(rùn)為2.76億元，同比下降52.53%，環(huán)比上升64.64%。

前述四家互金公司中，陸金所控股、360數(shù)科、樂(lè)信三季度營(yíng)收均現(xiàn)同比下降；信也科技營(yíng)收同比上升，不過(guò)增速較去年同期放緩。

凈利潤(rùn)方面，前述四家公司均現(xiàn)同比下降，其中，樂(lè)信、陸金所控股降速較大。與上季度相比，除陸金所控股外的三家公司凈利潤(rùn)環(huán)比上升，有所回暖。

營(yíng)收受利率壓降、疫情、產(chǎn)品類型與費(fèi)率等多因素影響

澎湃新聞（m.dbgt.com.cn）注意到，作為頭部互金公司的主業(yè)，信貸業(yè)務(wù)收入會(huì)直接影響企業(yè)營(yíng)收。對(duì)于多家前述互金公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)變化的原因，有業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞提及，主要是受到利率壓降、疫情反復(fù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響，同時(shí)產(chǎn)品費(fèi)率下降也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)空間下降。

在大環(huán)境方面，一年多前，多地監(jiān)管部門(mén)向轄內(nèi)消費(fèi)金融公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將產(chǎn)品年利率降至24%以內(nèi)。受到24%利率紅線沖擊的還包括民營(yíng)銀行、信托公司，以及互金公司和助貸平臺(tái)。

也有業(yè)內(nèi)人士指出，互金公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)還受到產(chǎn)品類型、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改革的影響。“例如，陸金所控股的產(chǎn)品取向是偏小微企業(yè)的，獲客方式多為線下，其他三家頭部互金公司的小微資產(chǎn)偏向于線上獲客，更多是標(biāo)簽化的?！?/p>

三季度，陸金所控股的凈利潤(rùn)同比與環(huán)比下降較為明顯，其他三家凈利潤(rùn)較上季度表現(xiàn)有所回暖。

在三季度財(cái)報(bào)中，陸金所控股董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官(CEO)趙容奭表示：“由于小微企業(yè)核心客戶群繼續(xù)受到宏觀環(huán)境影響，公司面臨著不斷上升的信用減值損失和信用提升成本，給公司盈利能力帶來(lái)了壓力?！?/p>

三季度，陸金所控股基于技術(shù)平臺(tái)的收入同比下降30.3%，原因是新增貸款銷售、客戶資產(chǎn)規(guī)模和服務(wù)費(fèi)的下降。陸金所控股預(yù)計(jì)，2022年全年，公司新增貸款將同比下降23%至24%；凈利潤(rùn)將同比下降47%至49%，達(dá)到85億元至89億元區(qū)間內(nèi)（前三季度已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)95.81億元）。

4家頭部公司90+逾期率均同比上升，2家環(huán)比下降

三季度，四家頭部互金公司逾期率表現(xiàn)均不如去年同期。

與上年同期相比，三季度末，信也科技除15-29天逾期率略有下降外，其余期限(30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天)貸款逾期率均上升，分別增加0.02、0.06、0.08、0.13、0.19個(gè)百分點(diǎn)。

陸金所控股促成貸款總額的30天以上逾期率為3.6%，比上年同期增加1.7個(gè)百分點(diǎn)，90天以上逾期率為2.1%，比上季度末增加1個(gè)百分點(diǎn)。

樂(lè)信90天以上逾期率為2.66%，比上年同期增加0.81個(gè)百分點(diǎn)。

360數(shù)科90天以上逾期率為2.31%，比上年同期增加1.14個(gè)百分點(diǎn)。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，互金公司的三季度逾期率表現(xiàn)本質(zhì)上受到疫情影響，同時(shí)與貸款規(guī)模相關(guān)，即貸款規(guī)模越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。“對(duì)于客戶貸款規(guī)模較小的互金公司來(lái)說(shuō)，逾期率更多體現(xiàn)的是還款意愿的問(wèn)題，客戶貸款規(guī)模較大的公司則可能面臨客戶還款能力出現(xiàn)問(wèn)題，所以逾期率會(huì)表現(xiàn)得更糟糕。”

與上季度相比，兩家頭部互金公司逾期率有所下降。

例如，較二季度末，信也科技除15-29天逾期率略有上升外，其余期限(30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天)貸款逾期率均略有下降；360數(shù)科90天以上逾期率為2.31%，較二季度末下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。

發(fā)力小微企業(yè)，進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

綜合財(cái)報(bào)與業(yè)內(nèi)人士消息，不少頭部互金公司選擇發(fā)力小微企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“一方面是因?yàn)閲?guó)家政策，包括國(guó)務(wù)院、央行、銀保監(jiān)會(huì)、地方金融局都有這樣的政策，另一方面小微服務(wù)的標(biāo)簽化本身就是企業(yè)信貸過(guò)程中的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充手段?！?/p>

三季度，信也科技為50.4萬(wàn)小微企業(yè)主促成借款金額為113億元人民幣，占當(dāng)季總促成借款金額的24.8%，比2021年同期增長(zhǎng)43%；服務(wù)的小微企業(yè)廣泛分布在國(guó)內(nèi)的各個(gè)城市，特別是受疫情影響較大的零售、批發(fā)和輕工制造等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。其中，近60%的企業(yè)已持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，私營(yíng)業(yè)主占據(jù)小微客群整體的64%。

三季度，樂(lè)信面向小微企業(yè)信用借款額達(dá)54億元，持續(xù)推進(jìn)“小店煙火計(jì)劃”，緩解個(gè)體戶、小微、小小微企業(yè)資金困難，以科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以普惠幫助新市民、中小微企業(yè)群體。

三季度，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)360數(shù)科的平臺(tái)向小微企業(yè)及其所有者發(fā)放信貸額度約30億元。