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房企融資頻繁受阻,今年來已有超1500億公司債被中止審核

澎湃新聞記者 李曉青 實習(xí)生 金伋昊
2018-06-13 20:49
來源:澎湃新聞
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又一家房企的融資計劃被中止審查了。

6月11日,證監(jiān)會官網(wǎng)披露的的《發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程及申請企業(yè)情況》信息顯示,福建房企泰禾集團(000732)的再融資非公開融資計劃的狀態(tài)為中止審查(編者注:中止不代表終止,履發(fā)行人行相應(yīng)的恢復(fù)程序,發(fā)行人就能繼續(xù)進行申報的后續(xù)流程),保薦機構(gòu)為國信證券。

泰禾這筆募集資金是在2016年5月份發(fā)行的,當(dāng)時泰禾公告稱,擬以不低于18.3元/股的價格向包括上市公司控股股東福建泰禾投資有限公司在內(nèi)的不超過10名特定對象,非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過53551.92萬股,募集資金總額不超過98億元。

扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬用于北京大興中央廣場(泰禾嘉信)項目擬投入募集資金17.5億元;北京西局西府大院項目擬投入募集資金17.5億元;北京昌平南邵項目擬投入募集資金8億元;深圳尖崗山項目擬投入募集資金27億元;償還金融機構(gòu)借款28億元。

當(dāng)時泰禾集團稱,本次非公開發(fā)行募集資金擬用于公司主營業(yè)務(wù),投資公司已有資質(zhì)且未來前景回報較好的房地產(chǎn)項目,募集資金項目實施后將提升上市公司市場競爭力,鞏固其市場地位,增強其經(jīng)營業(yè)績,保證上市公司可持續(xù)發(fā)展,增強持續(xù)盈利能力。

然而,僅過了4個月,泰禾集團公告稱,決定調(diào)整5月份的這筆定增募資規(guī)模,從98億元的規(guī)模降至70億元,發(fā)行數(shù)量也降至3.85億股,發(fā)行底價為18.2元/股。此外,在此次的公告中,泰禾將此前“償還金融機構(gòu)借款”的用處刪除。

在房企融資渠道收緊以及現(xiàn)金流和高負債率的雙承壓下,發(fā)行公司債一直是房企主要的融資方式。而自5月份至今,已有多家房企的發(fā)債處于中止審查狀態(tài)。

5月以來,碧桂園(02007.HK)200億元(其中150億元用于長租公寓建設(shè))、富力地產(chǎn)(02777.HK)60億元、花樣年(01777.HK)50億元的租賃住宅專項債券被中止審查。

此前,龍湖地產(chǎn)(00960.HK)發(fā)行的一筆80億元公司債被中止審查,此后再度披露的信息顯示,龍湖將募資縮減至50億元。

海通證券的報告顯示,2018 年年初至6月8日,地產(chǎn)企業(yè)公司債通過發(fā)審會共24家,總計規(guī)模達到1125億元。年初至6月8日中止21次,其中碧桂園、花樣年、廣東珠江中止兩次,中止金額1510億元。

據(jù)澎湃新聞(m.dbgt.com.cn)查詢資料發(fā)現(xiàn),泰禾集團自2018年以來,已經(jīng)通過發(fā)行信托、私募債以及股東股份質(zhì)押的方式進行過多次融資。

泰禾集團4月25日披露的《關(guān)于對未來十二個月內(nèi)擬向控股子公司提供擔(dān)保的預(yù)計情況的公告》顯示,2018 年公司預(yù)計為全資子公司、控股子公司等新增總額不超過827.3億元的擔(dān)保額度。

截至該公告披露日,泰禾集團實際對外擔(dān)??傤~為約888億元,占公司最近一期經(jīng)審計所有者權(quán)益的 551.74%。其中,對參股公司實際擔(dān)保 26.55億元,對關(guān)聯(lián)方實際擔(dān)保2億元,其余均為對控股子公司以及控股子公司之間提供擔(dān)保。

在該公告發(fā)布之前,泰禾集團從2018年1月至4月還曾為其在武漢、南京、上海、福州、北京、蘇州、山東省、河北省和廣東省各地共計19家全資子公司或控股公司擔(dān)??傆嫾s260.58億元,擔(dān)保期限為2年到4年。而且,大部分被擔(dān)保企業(yè)在2017年未能實現(xiàn)盈利。

泰禾集團的一季報顯示,截至2018年第一季度末,泰禾集團持有貨幣資金242.41億元,總資產(chǎn)2271.66億元,同比增51.4%;總負債2009.54億元,同比增加61.8%。

    責(zé)任編輯:胡夢埼
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