證監(jiān)會2022年對首發(fā)申請企業(yè)開展的常態(tài)化現(xiàn)場檢查中，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)均問題重重。

3月17日，證監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于2022年首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查有關(guān)情況的通報(bào)，表示去年共完成對28家首發(fā)申請企業(yè)的檢查及處理工作，涉及主板企業(yè)15家、科創(chuàng)板企業(yè)3家以及創(chuàng)業(yè)板企業(yè)10家。

從通報(bào)結(jié)果看，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)均問題多樣。其中，發(fā)行人在信披、內(nèi)控、會計(jì)處理等方面均有問題。中介機(jī)構(gòu)也在核查、工作底稿記錄等方面存在多項(xiàng)不規(guī)范。

問題多樣

證監(jiān)會表示，按照對重大違法違規(guī)行為“零容忍”、對非重大違法違規(guī)行為依問題性質(zhì)分類處理的原則，2022年共完成對28家首發(fā)申請企業(yè)的檢查及處理工作，其中現(xiàn)場檢查重點(diǎn)聚焦發(fā)行人的財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量、存疑事項(xiàng)及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量等。

根據(jù)證監(jiān)會的通報(bào)，整體來看，在現(xiàn)場檢查中，發(fā)行人在信息披露、內(nèi)控、會計(jì)處理等三方面，問題較為突出。

具體來看，信披方面，證監(jiān)會表示發(fā)行人存在信息披露不完整、不準(zhǔn)確。例如，對資產(chǎn)所有權(quán)受限、對賭協(xié)議、重大訴訟未披露；對歷史增資過程、風(fēng)險(xiǎn)因素、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、客戶及供應(yīng)商信息披露不完整。

“同時(shí)，還存在對核心技術(shù)信息、業(yè)務(wù)模式及內(nèi)容、委外加工信息、供應(yīng)商采購情況披露不準(zhǔn)確；對會計(jì)政策的披露與實(shí)際執(zhí)行情況存在重大不一致等?！弊C監(jiān)會進(jìn)一步指出。

內(nèi)控方面，證監(jiān)會表示，發(fā)行人存在內(nèi)部控制制度執(zhí)行有效性不足。例如，原始憑證的獲取及保管制度流于形式；與境外退貨、原材料采購、存貨及固定資產(chǎn)管理相關(guān)的內(nèi)控制度未有效執(zhí)行；現(xiàn)金管理及ERP系統(tǒng)權(quán)限管理制度缺位；“三會”運(yùn)作不規(guī)范等。

“發(fā)行人還存在會計(jì)處理不恰當(dāng)?shù)膯栴}。例如，財(cái)務(wù)報(bào)告期初數(shù)及報(bào)表科目余額調(diào)整依據(jù)不充分、費(fèi)用及收入跨期、危廢處置服務(wù)成本核算不準(zhǔn)確、研發(fā)費(fèi)用歸集或分配錯誤、股份支付及現(xiàn)金折扣處理不恰當(dāng)、對賭協(xié)議未進(jìn)行會計(jì)處理、壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提不足、折舊政策不符合會計(jì)準(zhǔn)則要求等?！弊C監(jiān)會稱。

中介機(jī)構(gòu)方面，證監(jiān)會則主要披露了核查和工作底稿記錄兩方面的問題。

證監(jiān)會表示，中介機(jī)構(gòu)存在核查程序不到位的問題。例如，對重要原始憑證不規(guī)范、會計(jì)科目賬實(shí)不符、通過客戶及供應(yīng)商轉(zhuǎn)貨、客戶供應(yīng)商重合、重要關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、主要賬戶資金流水、增資資金來源異常等關(guān)鍵事項(xiàng)未執(zhí)行充分的核查程序。

“同時(shí)，還存在對未回函或回函異常的函證事項(xiàng)未執(zhí)行替代程序；存貨及在產(chǎn)品監(jiān)盤流于形式；未合理關(guān)注ERP系統(tǒng)存在的控制缺陷；未充分關(guān)注會計(jì)政策及估計(jì)變更等?！弊C監(jiān)會指出。

證監(jiān)會進(jìn)一步指出，中介機(jī)構(gòu)還存在工作底稿記錄不規(guī)范的問題。例如，訪談工作底稿不完整；函證信息記錄有誤；記錄的核查結(jié)論與事實(shí)明顯不符；對異常事項(xiàng)及采取的應(yīng)對措施記錄不充分等。

下一步將加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管力度

證監(jiān)會表示，對首發(fā)申請企業(yè)開展常態(tài)化現(xiàn)場檢查，是強(qiáng)化IPO全鏈條監(jiān)管的重要手段，有利于督促發(fā)行人提高信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)并充分發(fā)揮資本市場“看門人”作用。

“針對上述現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，監(jiān)管部門按照性質(zhì)及對信息披露或執(zhí)業(yè)質(zhì)量的影響，對發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)采取以下三方面分類處理措施。”證監(jiān)會指出。

具體而言，一是對1家涉嫌違法違規(guī)的企業(yè)移送稽查。

二是對9家信息披露存在重大問題的企業(yè)及5家執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在重大缺陷的保薦機(jī)構(gòu)，采取出具警示函的行政監(jiān)管措施或由交易所采取出具書面警示的自律監(jiān)管措施。涉及的律師或會計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，移送有關(guān)部門研究處理。

三是對其余18家企業(yè)及其他中介機(jī)構(gòu)依法不采取監(jiān)管措施。該18家企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)主要涉及一般性問題，審核注冊部門已將問題通報(bào)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)，并視情況發(fā)出監(jiān)管工作函，督促其整改規(guī)范。

“下一步，證監(jiān)會將結(jié)合全面注冊制實(shí)施需要，充分貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管力度。在首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查工作中，嚴(yán)格落實(shí)‘申報(bào)即擔(dān)責(zé)’的監(jiān)管要求，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任及中介機(jī)構(gòu)的‘看門人’責(zé)任，加大對違法違規(guī)行為的處罰力度，引導(dǎo)各方切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，提升投資者權(quán)益保護(hù)水平。”證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)。