國美 視覺中國 資料圖

6月14日，北京證監(jiān)局發(fā)布關于對國美控股集團有限公司（以下簡稱“國美控股”）采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。

北京證監(jiān)局稱，經(jīng)查，國美控股作為北京中關村科技發(fā)展（控股）股份有限公司（以下簡稱“中關村”）持股5%以上股東，因融資融券業(yè)務違約，國美控股持有的中關村股份于2023年2月1日至2月3日期間被中信證券股份有限公司以集中競價交易方式強制平倉，減持數(shù)量為1562.1萬股。其中1022.34萬股來源于非公開發(fā)行認購，占中關村總股本的1.36%。國美控股未在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃，且在3個月內(nèi)通過證券交易所集中競價交易減持股份的數(shù)量超過公司股份總數(shù)的1%。

北京證監(jiān)局對國美控股的上述違反規(guī)定的行為采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并將相關情況記入證券期貨市場誠信檔案。北京證監(jiān)局稱，國美控股應當吸取教訓，加強證券市場法律法規(guī)學習，嚴格規(guī)范交易行為，杜絕再次發(fā)生此類違規(guī)行為。

據(jù)官網(wǎng)顯示，中關村于1999年成立并在深交所掛牌上市。目前中關村科技已在醫(yī)藥、健康、養(yǎng)老、投資四大板塊擁有十多家企業(yè)。據(jù)中關村2022年年報摘要顯示，公司業(yè)務主要分為生物醫(yī)藥、個人護理用品、養(yǎng)老服務業(yè)務和其他業(yè)務。2022年實現(xiàn)營收20.6億元，同比增長5.34%；歸母凈利潤為-4285.24萬元，虧損同比收窄62.39%。

國美由黃光裕于1987年創(chuàng)立，已發(fā)展成為集零售、互聯(lián)網(wǎng)、金融、研發(fā)制造、地產(chǎn)、投資等業(yè)務板塊于一體的綜合性產(chǎn)品加服務的提供商。國美零售于2004年7月在港交所上市。

據(jù)中關村年報顯示，國美控股為中關村大股東，持股27.78%；國美電器為二股東，持股7.37%。黃光裕為中關村實控人。

中關村與實際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關系

今年以來，國美控股和國美電器部分股份被輪番司法凍結(jié)以及司法輪候凍結(jié)。

據(jù)最新公告顯示，截至2023年3月10日，國美控股累計被司法凍結(jié)股份數(shù)量為1.11億股，占其所持股的57.31%，占公司總股本比例的14.73%；國美電器累計被司法凍結(jié)股份數(shù)量為5000萬股，占其所持股比例的90.09%，占公司總股本比例6.64%。國美控股累計被輪候凍結(jié)股份數(shù)量為5088.07萬股，占其所持股比例的26.28%，占公司總股本比例的6.76%；國美電器累計被司法輪候凍結(jié)股份數(shù)量為5.56億股，占其所持股比例的1001.73%，占公司總股本比例的73.82%。公告稱，上述股份新增被輪候凍結(jié)的主要原因和訴訟涉及債務金額公司暫時無法獲悉，公司將持續(xù)關注司法凍結(jié)和輪候凍結(jié)事項的后續(xù)進展情況。

此外，由于國美控股和國美電器（以下簡稱“控股股東及其一致行動人”）存在債務負擔較重、訴訟案件數(shù)量較多、資金鏈緊張的情況，若后續(xù)未能以其除持有公司股票以外的資產(chǎn)償還債務，則上述被凍結(jié)股份存在被動平倉、行使質(zhì)權(quán)、強制過戶、司法拍賣等風險，進而影響中關村控制權(quán)穩(wěn)定性。

此前澎湃新聞記者以投資者身份致電中關村證代，工作人員表示對于控股股東國美集團一致行動人國美電器所持部分股份被司法再凍結(jié)及輪候凍結(jié)，后續(xù)具體什么時候能解除凍結(jié)并不清楚，有最新進展會及時公告。

至于對公司的影響，上述工作人員曾向澎湃新聞記者表示，國美電器作為公司控股股東一致行動人，合計被凍結(jié)的公司股份占公司總股本比例較小，所持股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)事項不會對公司日常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，不會對公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。

去年以來，國美零售多次陷入經(jīng)營困境。為償還集團債務，節(jié)約現(xiàn)金資源，國美零售已多次開啟債務資本化。

據(jù)國美零售今年6月13日晚間公告，截至2023年5月31日，國美零售控股有限公司連同其附屬公司（以下簡稱“集團”）涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆眨ê惩鈧┕布s161.6億元。未到期債務（含境外債券）則共約55.1億元。集團涉及的未決訴訟案件共計1294宗，涉及金額共約103.7億元。其中金融類未決訴訟案件涉及金額共約84.3億元。集團被凍結(jié)資金共約1.66億元。公司將維持停牌直至截至2022年12月31日止年度的經(jīng)審核年度業(yè)績刊發(fā)為止。

截至6月15日收盤，中關村（000931.SZ）報5.83元/股，跌0.34%。