中國(guó)鐵建 視覺(jué)中國(guó) 資料圖

10月9日，中國(guó)鐵建房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司發(fā)布2023年度第二期中期票據(jù)募集說(shuō)明書。

本期注冊(cè)金額30億元，發(fā)行金額30億元，發(fā)行期限5年，無(wú)擔(dān)保，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司，主體信用等級(jí)為AAA。

此次募集的資金將用于公司旗下三個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)，三個(gè)項(xiàng)目分別位于西安市港務(wù)區(qū)、上海市閔行區(qū)和上海市奉賢區(qū)。

募集說(shuō)明書顯示，截至2023年3月末，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為82.47%，總體處于較高水平，主要是因?yàn)榻鼛啄旯炯哟筱y行借款規(guī)模，并積極以直接融資的方式發(fā)行各類債券增強(qiáng)資金實(shí)力，使得公司負(fù)債規(guī)模有所上升。截至2023年3月末，發(fā)行人長(zhǎng)期借款余額為5920247.46萬(wàn)元，應(yīng)付債券余額為2791267.39萬(wàn)元，短期借款余額為331269.89萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)有息負(fù)債金額為1042548.27萬(wàn)元，有息債務(wù)總額共計(jì)10085333.01萬(wàn)元，公司面臨一定的長(zhǎng)期和短期償債壓力。

根據(jù)募集說(shuō)明書披露的數(shù)據(jù)，中國(guó)鐵建房地產(chǎn)集團(tuán)2022年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)248961.32萬(wàn)元，同比下降32.32%，凈利潤(rùn)201221.96萬(wàn)元，同比下降32.7%，2022年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)水平大幅下滑主要原因系宏觀環(huán)境和行業(yè)政策調(diào)整公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率水平有所下降且2022年資產(chǎn)減值損失較2021年大幅上升。

中國(guó)鐵建房地產(chǎn)集團(tuán)2023年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1447803萬(wàn)元，同比下降6.51%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)40784.84萬(wàn)元，同比下降64.92%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11197.9萬(wàn)元，同比下降86.66%。最近一期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)同比大幅下降主要原因系受行業(yè)整體影響，房地產(chǎn)項(xiàng)目毛利整體下降，導(dǎo)致凈利潤(rùn)較低，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)大幅下降。

短期債務(wù)方面包括短期借款、其他流動(dòng)負(fù)債及一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債（合計(jì)）。2020年末、2021年末、2022年末及2023年3月末，發(fā)行人短期債務(wù)期末余額分別為1618814.68萬(wàn)元、1637539.97萬(wàn)元、1384030.88萬(wàn)元和1373818.16萬(wàn)元，短期債務(wù)占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為20.58%、16.49%、12.81%和12.23%。雖然中國(guó)鐵建房地產(chǎn)集團(tuán)留存有較為充裕的貨幣資金，但是未來(lái)短期內(nèi)到期的債務(wù)規(guī)模增大，依然將面臨一定的短期償債壓力。