近日，幣安及其創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬與美國(guó)司法部達(dá)成協(xié)議并認(rèn)罪一事引發(fā)幣圈震動(dòng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月21日，幣安及趙長(zhǎng)鵬與美國(guó)司法部達(dá)成協(xié)議，這項(xiàng)協(xié)議將允許幣安繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。其中，幣安對(duì)涉嫌洗錢、無(wú)證匯款、違反制裁等指控認(rèn)罪，將繳納43億美元罰款；趙長(zhǎng)鵬承認(rèn)違反了美國(guó)反洗錢有關(guān)法律規(guī)定，同意支付5000萬(wàn)美元的罰款，并辭去首席執(zhí)行官職務(wù)。

美國(guó)司法部官網(wǎng)發(fā)布的新聞稿

趙長(zhǎng)鵬認(rèn)罪后以1.75億美元保釋，將面臨2024年2月23日的量刑聽(tīng)證會(huì)，不過(guò)由于主動(dòng)認(rèn)罪，他的最終刑期預(yù)計(jì)不超過(guò)18個(gè)月。

目前，幣安是全球最大的加密貨幣交易所。上述事件是否會(huì)影響幣安“行業(yè)老大”的地位？此次監(jiān)管事件對(duì)于加密行業(yè)會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？

中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)共同主席、香港區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)榮譽(yù)主席于佳寧向澎湃新聞（m.dbgt.com.cn）表示，此次事件標(biāo)志性地體現(xiàn)了加密資產(chǎn)交易所在全球范圍內(nèi)仍然面臨嚴(yán)峻的合規(guī)性挑戰(zhàn)，即便是市場(chǎng)上最大的加密資產(chǎn)交易所也存在嚴(yán)重的合規(guī)性缺陷，特別是在反洗錢(AML)和客戶身份驗(yàn)證(KYC)等關(guān)鍵合規(guī)領(lǐng)域存在顯著問(wèn)題。

幣安全球最大加密貨幣交易所的地位是否會(huì)被動(dòng)搖？

此次監(jiān)管事件以及高額罰款很快引發(fā)市場(chǎng)對(duì)幣安的質(zhì)疑。截至美東時(shí)間11月22日晚間，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去24小時(shí)內(nèi)，投資者從幣安撤出了約9.56億美元的資金。

資深比特幣研究者洪蜀寧向澎湃新聞表示，43億美元罰款看似很高，但不需要一次性繳清，幣安可以從日常利潤(rùn)中慢慢繳納，對(duì)于幣安運(yùn)營(yíng)會(huì)有較大負(fù)面影響，但不是致命的，反而為幣安合規(guī)經(jīng)營(yíng)掃清了障礙。從公開(kāi)新聞透露出的違法行為來(lái)看，相對(duì)于FTX任意挪用用戶資金等行為，幣安的自律性還是很高的，沒(méi)有過(guò)度損害用戶利益的行為。而對(duì)于幣安用戶來(lái)說(shuō)，目前尚不存在更好的其他選擇。所以，幣安的市場(chǎng)占有率會(huì)明顯下降，但仍然可以保住現(xiàn)有位置，未來(lái)或還有上升空間。

于佳寧認(rèn)為，此次事件對(duì)幣安的全球市場(chǎng)地位勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生一定影響。雖然幣安目前仍是全球最大的加密資產(chǎn)交易所，但其面臨的法律問(wèn)題和巨額罰款無(wú)疑對(duì)其聲譽(yù)和客戶信心造成影響。客戶擔(dān)憂該機(jī)構(gòu)在其他司法管轄區(qū)可能也會(huì)面臨合規(guī)問(wèn)題和監(jiān)管挑戰(zhàn)，如若幣安在全球范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)被進(jìn)一步審查，可能導(dǎo)致幣安必須調(diào)整其業(yè)務(wù)模式，以適應(yīng)更為嚴(yán)格的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從而限制其業(yè)務(wù)潛力并導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本大幅上升。

與此同時(shí)，監(jiān)管壓力加大的背景下，其他交易所可能通過(guò)強(qiáng)化合規(guī)性和提升透明度等措施，與幣安爭(zhēng)奪全球市場(chǎng)份額。于佳寧表示，經(jīng)歷這一事件后，幣安也將進(jìn)行自我審視并調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，這有助于幣安在未來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展，對(duì)于提升其長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力不無(wú)裨益。

幣安事件與FTX暴雷事件有何區(qū)別

幣安事件很容易讓人聯(lián)想到去年FTX暴雷事件。二者均觸發(fā)了美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)監(jiān)管。

去年11月初，曾經(jīng)的頭部加密貨幣交易所FTX被曝出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。去年11月11日，F(xiàn)TX創(chuàng)始人班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在社交媒體上宣布，加密貨幣交易所FTX、美國(guó)子公司FTX.us、Alameda Research等130余個(gè)FTX集團(tuán)實(shí)體已自愿按照美國(guó)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)，并辭去FTX首席執(zhí)行官職務(wù)。

今年11月初，美國(guó)曼哈頓聯(lián)邦法院陪審團(tuán)判定班克曼-弗里德面臨的洗錢、欺詐等七項(xiàng)罪名全部成立。這位FTX創(chuàng)始人或?qū)⒚媾R最高110年刑期。

洪蜀寧指出，FTX任意挪用、盜取用戶資金，是明顯的主觀、惡意犯罪，是對(duì)用戶財(cái)產(chǎn)的侵犯。而幣安主要是合規(guī)不到位問(wèn)題，客觀上為洗錢行為提供了便利，并沒(méi)有侵犯用戶財(cái)產(chǎn)。這是二者根本的區(qū)別。

于佳寧認(rèn)為，幣安主要涉及合規(guī)問(wèn)題，違反了美國(guó)的部分金融法規(guī)。相比之下，F(xiàn)TX暴雷事件是由于FTX并未將用戶資金存放于獨(dú)立分離的賬戶中，甚至挪用近百億用戶資金進(jìn)行自營(yíng)交易并出現(xiàn)大額虧損，公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)存在重大問(wèn)題，包括關(guān)聯(lián)方交易的風(fēng)險(xiǎn)、挪用客戶資金以及公司治理結(jié)構(gòu)缺陷等等。幣安雖然面臨罰款和法律責(zé)任，但并未出現(xiàn)像FTX那樣的流動(dòng)性危機(jī)或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

一位加密貨幣觀察人士向澎湃新聞表示，F(xiàn)TX暴雷事件的本質(zhì)是挪用用戶資產(chǎn)，這是任何市場(chǎng)、監(jiān)管方和相關(guān)利益方都無(wú)法容忍的。而幣安的問(wèn)題是行業(yè)野蠻發(fā)展的階段必然出現(xiàn)的?！凹词箮虐财綍r(shí)比較注重合規(guī)性，比較重視和各國(guó)監(jiān)管方的協(xié)作，但依舊不可避免會(huì)有一些瑕疵。認(rèn)罪繳罰款并且接受監(jiān)管是比較符合各方面利益的處理辦法?！?/p>

“加密行業(yè)需要進(jìn)一步擁抱監(jiān)管”

幣安與趙長(zhǎng)鵬認(rèn)罪當(dāng)日，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫表示，“為了確保遵守美國(guó)法律法規(guī)，今天的歷史性處罰和監(jiān)督標(biāo)志著虛擬貨幣行業(yè)的一個(gè)里程碑。任何想從美國(guó)金融體系中獲益的機(jī)構(gòu)，無(wú)論位于哪里，都必須遵守保護(hù)我們所有人免受恐怖分子、外國(guó)敵對(duì)勢(shì)力和犯罪侵害的要求，否則將面臨后果?！?/p>

上述加密貨幣觀察人士分析稱，這件事情的本質(zhì)是加密行業(yè)已經(jīng)成長(zhǎng)為不可忽視的一個(gè)市場(chǎng)。從美國(guó)角度來(lái)說(shuō)，不會(huì)讓這么大的一個(gè)市場(chǎng)完全游離于自己控制之外。一方面是避免不可控的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也需要在這個(gè)市場(chǎng)中獲取利益。

他認(rèn)為，此次幣安監(jiān)管事件對(duì)加密市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于靴子落地，排除掉了一顆隱藏的雷。而其他加密貨幣交易所，如果規(guī)模很大并且完全不受美國(guó)控制，也有可能被美國(guó)監(jiān)管方盯上。但有了幣安的案例在先，只要交易所本身問(wèn)題不大，也不會(huì)引起太大震動(dòng)。

“幣安的事件代表加密行業(yè)需要進(jìn)一步擁抱監(jiān)管。加密機(jī)構(gòu)一方面要更重視合規(guī)性，避免出現(xiàn)不可控的問(wèn)題，另一方面要和監(jiān)管方以及傳統(tǒng)金融利益者加強(qiáng)合作，讓渡部分利益給傳統(tǒng)金融利益集團(tuán)。”上述加密貨幣觀察人士說(shuō)道。

于佳寧指出，雖然加密資產(chǎn)具有一定程度的去中心化和匿名性等特點(diǎn)，但由于市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大、監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的增加和機(jī)構(gòu)“爆雷”事件頻發(fā)，合規(guī)性成為了影響加密資產(chǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展前景的關(guān)鍵因素。未來(lái)全球加密資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)將趨于主流化、機(jī)構(gòu)化、合規(guī)化、穩(wěn)健化，隨著加密資產(chǎn)市場(chǎng)的不斷增長(zhǎng)和日益成熟，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將更加重視該領(lǐng)域的投資者保護(hù)和金融穩(wěn)定，并將提出更嚴(yán)格的主體注冊(cè)要求、反洗錢要求和具體監(jiān)管措施。

美國(guó)對(duì)于加密行業(yè)的未來(lái)監(jiān)管走向

洪蜀寧認(rèn)為，美國(guó)法律有個(gè)特點(diǎn)是追溯時(shí)間很長(zhǎng)，加密貨幣交易所由于長(zhǎng)期沒(méi)有明確的法律和監(jiān)管體系，遵從叢林法則導(dǎo)致野蠻生長(zhǎng)，這個(gè)過(guò)程中不可避免地會(huì)出現(xiàn)各種違法違規(guī)行為，又得不到及時(shí)糾正。這個(gè)“黑歷史”是普遍現(xiàn)象，也是市場(chǎng)運(yùn)行的合理結(jié)果，根本原因在于法律和監(jiān)管不到位。

于佳寧預(yù)計(jì)，在幣安監(jiān)管事件后，美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于加密資產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管將更加深入、綜合并系統(tǒng)化，特別是對(duì)于保障公共安全和金融穩(wěn)定性等方面將投入更多注意力。未來(lái)，可以預(yù)期美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)加密資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管會(huì)趨于系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化，監(jiān)管政策將更加完善，尤其是在消費(fèi)者和投資者保護(hù)方面，可能會(huì)出臺(tái)更多細(xì)化的規(guī)則和措施。

同時(shí)，也將著重打擊利用加密資產(chǎn)開(kāi)展的非法金融活動(dòng)，如洗錢和恐怖融資等，通過(guò)更加積極的執(zhí)法行動(dòng)來(lái)凈化市場(chǎng)。

此外，隨著加密資產(chǎn)市場(chǎng)的全球化，美國(guó)可能會(huì)加強(qiáng)與其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，逐步形成國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，特別是在跨境交易和反洗錢等方面。

“此事件可能會(huì)促使各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)加強(qiáng)對(duì)加密資產(chǎn)交易平臺(tái)的監(jiān)管力度，甚至可能成為加密資產(chǎn)行業(yè)合規(guī)化進(jìn)程的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，對(duì)于提升行業(yè)規(guī)范水平和投資者保護(hù)力度產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響?！庇诩褜幷f(shuō)道。