三季度，4家頭部互金公司業(yè)績有所分化。

截至11月24日，陸金所控股（NYSE：LU；06623.HK）、奇富科技（原360數(shù)科，Nasdaq：QFIN；03660.HK）、信也科技（NYSE：FINV）、樂信（Nasdaq：LX）、嘉銀科技（原嘉銀金科，Nasdaq：JFIN）等多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司均已發(fā)布2023年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績報(bào)告。

財(cái)報(bào)顯示，三季度，陸金所控股實(shí)現(xiàn)營收80.5億元，同比下降39%；歸屬于集團(tuán)股東的凈利潤為0.94億元，同比減少92.93%，環(huán)比減少90.29%。

奇富科技實(shí)現(xiàn)凈收入42.81億元，同比增長3.3%；公司普通股股東應(yīng)占凈利潤為11.420億元，同比增長15.03%，環(huán)比增長4.06%。

信也科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.975億元，同比增長7.6%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤為5.66億元，同比下降5.52%，環(huán)比增長2.08%。

樂信實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.1億元，同比增長30.4%；歸屬公司普通股東的凈利潤為3.7億元，同比增長34.55%，環(huán)比增長4.19%。

在四家頭部互金公司中，陸金所控股營收同比下降近四成；其他三家營收均同比上升，其中樂信增速較大。

歸母凈利潤方面，陸金所控股凈利同比與環(huán)比均下降逾九成，降幅明顯；其他三家公司凈利均同比增長，其中樂信增速最大。環(huán)比方面，除陸金所控股外的三家公司增速在2%到4%左右，有所回暖。

陸金所控股三季度所賦能新增貸款同比降近六成

在4家頭部公司三季度業(yè)績表現(xiàn)中，“老大”陸金所控股營收與凈利下滑明顯。

財(cái)報(bào)顯示，截至9月30日，陸金所控股所賦能的貸款余額為3663億元，同比下降42.5%；第三季度所賦能新增貸款為505億元，與2022年同期的1238億元相比下降59.2%。第三季度，陸金所控股（不含消費(fèi)金融附屬公司）所賦能新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例由去年同期的21.7%上升到54.3%。截至9月30日，陸金所控股（不含消費(fèi)金融附屬公司）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的貸款余額比例由2022年9月30日的19.1%增至25.7%；陸金所控股（含消費(fèi)金融附屬公司）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的貸款余額比例由2022年9月30日的22.5%增至31.8%，增信合作伙伴承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的貸款余額比例為65.7%，其中平安財(cái)險(xiǎn)占大部分。

陸金所控股董事長兼首席執(zhí)行官(CEO)趙容奭表示，第三季度小微企業(yè)主(SBO)的優(yōu)質(zhì)貸款需求仍然疲弱。公司繼續(xù)秉持質(zhì)量優(yōu)于數(shù)量的理念，早期指標(biāo)表明2023年促成的新貸款資產(chǎn)質(zhì)量符合預(yù)期，但尚未恢復(fù)至疫情前水平。

陸金所控股聯(lián)席CEO計(jì)葵生提及，第三季度，由于小微企業(yè)主(SBO)業(yè)務(wù)持續(xù)存在不確定性及可能需要更多時(shí)間恢復(fù)，公司計(jì)劃持續(xù)擴(kuò)大消金業(yè)務(wù)規(guī)模。第三季度，陸金所控股消金業(yè)務(wù)錄得穩(wěn)健增長，新增貸款銷售環(huán)比增長15.3%，同比增長48.5%。

同時(shí)，為了業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，陸金所控股宣布，公司計(jì)劃收購平安壹賬通銀行的100%股權(quán)，待香港金融管理局及金融壹賬通股東批準(zhǔn)。平安壹賬通銀行為一家全牌照銀行，其服務(wù)范圍與傳統(tǒng)銀行類似。

助貸市場成為存量競爭市場

一些業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，出于獲客成本上升、降本增效等因素，助貸業(yè)務(wù)市場目前已成為存量競爭市場，業(yè)務(wù)擴(kuò)張降速是必然的趨勢。

第三季度，樂信使用貸款產(chǎn)品的活躍用戶數(shù)為490萬，同比減少13.6%；重復(fù)借款人比例達(dá)到90.1%。而樂信披露的二季報(bào)顯示，二季度使用貸款產(chǎn)品的新活躍用戶數(shù)為40萬，同比減少49.3%。

在國內(nèi)市場，信也科技三季度為重復(fù)借款人促成借款金額為424億元，同比增長9.0%，并占到該公司三季度國內(nèi)市場總促成借款金額的86%。

截至9月30日，奇富科技累計(jì)成功提款的借款人（包括重復(fù)借款人）為0.294億人，同比增長11.9%。

大環(huán)境方面，2021年，多地監(jiān)管部門向轄內(nèi)消費(fèi)金融公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將產(chǎn)品年利率降至24%以內(nèi)。受到24%利率紅線沖擊的還包括民營銀行、信托公司，以及互金公司和助貸平臺(tái)。曾有從業(yè)多年的業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，面?duì)利率壓降，企業(yè)需要調(diào)整客群，獲客成本也會(huì)不斷上升。

另有一位從業(yè)人士表示，互金行業(yè)目前的整體趨勢可能更注重精細(xì)化運(yùn)營，比如對(duì)用戶分層、運(yùn)營、服務(wù)都進(jìn)入精細(xì)化，顆粒度更細(xì)致，數(shù)智化介入也更深。

奇富科技首席執(zhí)行官兼董事吳海生在三季度財(cái)報(bào)中提及，由于宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭趨緩以及消費(fèi)者信貸需求轉(zhuǎn)弱，公司及時(shí)調(diào)整了戰(zhàn)略打法，聚焦精細(xì)化運(yùn)營，從盈利提升及有質(zhì)量的增長兩方面尋求突破點(diǎn)。

嘉銀科技董事長嚴(yán)定貴在第三季度業(yè)績電話會(huì)議上表示，在國內(nèi)金融領(lǐng)域，公司觀察到信貸市場在這個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)還是比較明顯的，資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理也成為了同業(yè)中最近一段時(shí)間的關(guān)鍵議題?！拔覀兩钪诋?dāng)前這樣的環(huán)境下，持續(xù)的、審慎的和精細(xì)化的運(yùn)營和管理對(duì)于我們能夠長期穩(wěn)定、健康地發(fā)展至關(guān)重要。”

樂信表示，三季度，隨著精細(xì)化運(yùn)營深入推進(jìn)，公司盈利能力持續(xù)改善，總運(yùn)營費(fèi)用同比下降7%。

三季度，樂信的數(shù)科、電商等生態(tài)業(yè)務(wù)持續(xù)增長。數(shù)科業(yè)務(wù)合作交易額環(huán)比增加59%；場景電商業(yè)務(wù)連續(xù)多季度持續(xù)增長，分期樂商城三季度總交易額達(dá)13.81億元，同比增長12.8%，該商城專注于服務(wù)90后、95后等優(yōu)質(zhì)高成長消費(fèi)人群。

其中，也有不少互金企業(yè)將視野投向海外業(yè)務(wù)。

信也科技于2018年正式開啟國際化進(jìn)程，出海首站即為東南亞國家。

在國際市場，信也科技三季度促成借款金額22.1億元，同比增長99.1%；至三季度末，國際市場在貸余額為12.9億元，比2022年同期增長101.6%。截至10月，信也科技海外業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)中80%的員工為本地人，70%的成交資金來自當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)。

嚴(yán)定貴在電話會(huì)議中表示，三季度，嘉銀科技的國際業(yè)務(wù)繼續(xù)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。尼日利亞區(qū)域的盈利能力取得顯著進(jìn)步，同時(shí)本季度首次實(shí)現(xiàn)了這一區(qū)域的重要戰(zhàn)略目標(biāo)——凈利潤轉(zhuǎn)正。嚴(yán)定貴提及，尼日利亞優(yōu)越的人口規(guī)模和人口結(jié)構(gòu)以及不斷增長的移動(dòng)滲透率為金融科技領(lǐng)域，尤其是現(xiàn)金信貸服務(wù)提供了巨大的機(jī)遇。