2023年行情收官，年度基金業(yè)績排名正式出爐。

在“緩步增長、深層轉(zhuǎn)變”的2023年，A股市場從年初滿懷期待的“復(fù)蘇交易”，到平地驚雷的“AI浪潮”，再到此后避險(xiǎn)資產(chǎn)起勢，各路資金持續(xù)流入，北交所及小微盤股走強(qiáng)，多只基金在各類資產(chǎn)中脫穎而出。

在主動(dòng)權(quán)益基金方面，今年競爭異常激烈，最終華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開以58.56%的年內(nèi)業(yè)績，在最后時(shí)刻逆勢翻盤，一舉奪冠。

今年以來，在股市表現(xiàn)較為清淡的背景下，債市迎來“小牛市”，債基也備受資本市場關(guān)注。截至12月29日，“網(wǎng)紅債基”東興興瑞一年定開A，以年內(nèi)11.89%的收益率位居榜首。

而受益于外圍市場普遍走好，年內(nèi)QDII基金的業(yè)績較為亮眼，在各類型基金中占據(jù)了“C位”。其中，廣發(fā)全球精選人民幣以67.63%的年內(nèi)收益率奪得桂冠，同時(shí)也是2023年業(yè)績最好的公募基金產(chǎn)品。

華夏北交所主題基金翻身奪魁

2023年以來，A股大盤指數(shù)持續(xù)震蕩，市場熱點(diǎn)更換頻繁。相比過去三年，今年主動(dòng)權(quán)益基金冠軍爭奪戰(zhàn)的火藥味更濃，冠軍寶座一波三折，多只產(chǎn)品輪流坐莊。

在前段時(shí)間北交所板塊持續(xù)活躍的帶動(dòng)下，北交所主題基金的業(yè)績表現(xiàn)頗為亮眼，多只北交所主題基金啟動(dòng)“極速超車”模式。

截至12月29日收盤，北交所低開高走，全天漲幅2.48%，收報(bào)1082.68點(diǎn)。在這一漲勢下，多只北交所主題基金最后時(shí)刻逆勢翻盤，沖進(jìn)主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績榜單前十。

具體來看，截至2023年12月29日，若剔除成立不足一年的產(chǎn)品且只統(tǒng)計(jì)初始基金，顧鑫峰管理的華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開以58.56%的年內(nèi)業(yè)績奪魁；周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展則緊隨其后，以55.02%的年內(nèi)業(yè)績成為亞軍；劉元海管理的東吳移動(dòng)互聯(lián)A、東吳新趨勢價(jià)值線位居第三名與第四名，年內(nèi)業(yè)績依次為44.93%、41.99%。

此外，第五至第十名基金產(chǎn)品分別為金鷹科技創(chuàng)新A、金鷹核心資源A、廣發(fā)北交所精選兩年定開A、泰信行業(yè)精選A、景順長城北交所精選兩年定開A以及萬家北交所慧選兩年定開A，今年以來收益率分別為37.71%、37.26%、36%、35.20%、32.65%、31.79%。

值得一提的是，在2023年度主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績前十名中，出現(xiàn)了4只北交所主題基金。

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對于華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)出色的原因，顧鑫峰表示，“今年上半年，我們抓住了北交所的服務(wù)器液冷公司和相關(guān)算力公司的機(jī)會(huì)，并在比較高的位置兌現(xiàn)了收益；同時(shí)，我們也在上半年人形機(jī)器人比較火的時(shí)候，相對比較早地介入了北交所人形機(jī)器人供應(yīng)鏈中的核心優(yōu)質(zhì)公司，也在比較高的位置兌現(xiàn)了收益?！?/p>

“此外，我們還參與了一些北交所的戰(zhàn)略配售，雖然參與金額不大，占我們的比例也不大，但由于介入的成本比較低，也都取得了不錯(cuò)的盈利?！鳖欥畏宸Q。

在三季度報(bào)告中，該基金的前十大重倉股分別為駿創(chuàng)科技（833533.BJ）、蘇軸股份（430418.BJ）、康普化學(xué)（834033.BJ）、貝特瑞（835185.BJ）、民士達(dá)（833394.BJ）、同享科技（839167.BJ）、寧德時(shí)代（300750.SZ）、明陽科技（837663.BJ）、凱德石英（835179.BJ）、天銘科技（836270.BJ）。

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那么大漲之后的北交所，當(dāng)前位置是否依然值得投資？顧鑫峰坦言道，不太建議大家在市場如火如荼的時(shí)候盲目加倉。但是從長遠(yuǎn)來看，北交所市場是值得長期投資的?！耙环矫?，現(xiàn)在北交所的整體估值水平和科創(chuàng)板依然有折價(jià)；另一方面，‘問渠那得清如許，為有源頭活水來’，北交所的投資機(jī)會(huì)更多的在于源頭活水。”

顧鑫峰認(rèn)為，“北交所較大的投資機(jī)會(huì)，可能一方面在于現(xiàn)在存量的優(yōu)質(zhì)公司，當(dāng)然存量的公司不多，只有200多家；另一方面，更多的投資機(jī)會(huì)在于未來即將在北交所上市的優(yōu)質(zhì)的增量公司，也許原來是準(zhǔn)備去滬深上市，但是由于等待的時(shí)間相對較久，同時(shí)現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)北交所的估值和流動(dòng)性也起來了，該有的都有了，就轉(zhuǎn)而來北交所上市，好公司就會(huì)越來越多。”

“網(wǎng)紅債基”守住擂臺(tái)

今年以來，在股市表現(xiàn)較為清淡的背景下，債市迎來“小牛市”，債基也備受資本市場關(guān)注。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年11月，在各類型基金中，債基規(guī)模增長最多，單月規(guī)模增加了2038.42億元，債基的總規(guī)模達(dá)到4.96萬億元。

澎湃新聞?dòng)浾邠?jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，若僅篩選純債債券的初始基金，即短期純債債券基金和中長期純債債券基金，且剔除2023年成立的新基金，截至12月29日，東興基金司馬義買買提管理的“網(wǎng)紅債基”東興興瑞一年定開A，以年內(nèi)11.89%的收益率位居榜首，鑫元廣利定期開放、蜂巢添匯純債A奪得亞軍、季軍，年內(nèi)收益率依次為9.28%、9.12%。

第四至第十名基金產(chǎn)品分別為博時(shí)利發(fā)純債A、匯安嘉匯A、東方臻萃3個(gè)月定開債A、博時(shí)安仁一年定開A、平安合泰定期開放、財(cái)通興利純債12個(gè)月定開、山西證券裕泰3個(gè)月定開，今年以來收益率分別為9.11%、9.09%、9.07%、8.70%、8.43%、8.33%、7.72%。

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展望2024年的債市走勢，平安基金固收投資中心執(zhí)行總經(jīng)理周恩源認(rèn)為，2024年GDP增長目標(biāo)或在5%左右，債市將在夾板中運(yùn)行，預(yù)計(jì)2024年債市收益率運(yùn)行區(qū)間總體仍處于2023年的高低點(diǎn)之間，總體偏震蕩，需要關(guān)注市場結(jié)構(gòu)變化的影響。 

“市場結(jié)構(gòu)變化主要的影響是大行資產(chǎn)負(fù)債表壓力較大，中小行資產(chǎn)負(fù)債表壓力較小，非銀資產(chǎn)欠配。最終可能表現(xiàn)為收益率曲線偏平坦，信用利差被壓縮?！敝芏髟捶Q。

財(cái)通基金表示，綜合考慮經(jīng)濟(jì)和政策因素，預(yù)計(jì)明年債券市場利率中樞可能下移，但下行空間有限，展現(xiàn)出區(qū)間震蕩的狀態(tài)，建議采取靈活的策略，關(guān)注財(cái)政和信用節(jié)奏。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，關(guān)注杠桿水平和金融風(fēng)險(xiǎn)，政策加碼超預(yù)期帶來的經(jīng)濟(jì)修復(fù)可能性，以及階段性調(diào)整。

廣發(fā)全球精選人民幣占領(lǐng)業(yè)績“C位”

2023年，QDII基金的業(yè)績較為亮眼，在各類型基金中占據(jù)了“C位”。截至2023年12月28日，全市場QDII基金共有277只（初始基金口徑，下同），布局方向包括了美股、歐洲股市以及亞太主要市場等。

澎湃新聞?dòng)浾邠?jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，若剔除2023年成立的新基金且不含聯(lián)接產(chǎn)品，截至12月28日，192只QDII基金年內(nèi)平均收益率為4.19%。76只QDII基金年內(nèi)收益率均超5%，占比為39.58%。

具體來看，截至12月28日，廣發(fā)基金國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李耀柱管理的廣發(fā)全球精選人民幣以67.63%的年內(nèi)收益率位居榜首，也是2023年業(yè)績最好的公募基金產(chǎn)品。雖然該基金是一只主動(dòng)權(quán)益類基金，但布局更偏向于納斯達(dá)克指數(shù)內(nèi)的科技龍頭，權(quán)重股包括了微軟、英偉達(dá)以及特斯拉等年內(nèi)大放異彩的個(gè)股。

此外，華夏基金旗下的華夏全球科技先鋒人民幣、華夏納斯達(dá)克100ETF則緊隨其后，年內(nèi)收益率依次為59.58%、57.44%，位居第二名、第三名。

澎湃新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，前十名榜單中，漲幅居前的QDII基金超半數(shù)都是含納指成分較高的產(chǎn)品。其中，國泰納斯達(dá)克100、華安納斯達(dá)克100ETF、國泰納斯達(dá)克100ETF、易方達(dá)標(biāo)普信息科技A人民幣、廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、建信納斯達(dá)克100人民幣A、匯添富全球移動(dòng)互聯(lián)A位列第四名至第十名，年內(nèi)收益率依次為57.33%、56.96%、55.78%、55.65%、55.43%、54.65%、50.88%。

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整體來看，年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益的QDII共109只，占比近六成，整體表現(xiàn)要好于權(quán)益類基金。此外，當(dāng)前QDII基金作為投資海外市場資金的主要投資工具，優(yōu)勢明顯，不少業(yè)內(nèi)人士對QDII基金前景也充滿信心。

李耀柱在接受澎湃新聞?dòng)浾擢?dú)家專訪時(shí)表示，“2023年市場最重要的增長因素來自AI。今年Chat GPT的出現(xiàn)是一個(gè)劃時(shí)代的機(jī)會(huì)，這種科技創(chuàng)新給市場的長期增量帶來了正反饋的影響。在新的科技浪潮影響下，很多上市公司都受益于這輪AI的革命。”

“實(shí)際上，2024年的產(chǎn)業(yè)趨勢與2023年有一定的相關(guān)性，展望2024年，AI依舊是2024年一個(gè)非常重要的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，也是海外一些獨(dú)立基金重要的投資方向?！崩钜赋?，回顧過去科技發(fā)展歷史，每一輪科技浪潮都有十年的紅利期。盡管這個(gè)行業(yè)可能是波動(dòng)向上的，但整體向上的趨勢是不變的，AI或?qū)⑹俏磥砜萍祭顺敝蟹浅Ｖ匾慕巧?。因此，QDII基金未來的投資機(jī)會(huì)還是比較大的。