2024年銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢如何？

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露，2023年第三季度，銀行業(yè)凈息差較上年同期下降0.21個百分點至1.73%。截至2023年9月末，商業(yè)銀行不良貸款余額較2022年末上升2417億元至3.22萬億元；不良貸款率為1.61%，較2022年末下降0.02個百分點，降幅有所收窄。商業(yè)銀行核心一級資本充足率和資本充足率分別較2023年初下降0.38和0.40個百分點至10.36%和14.77%。

多位專家向澎湃新聞表示，盡管2024年銀行業(yè)凈息差仍存在下降的可能，但隨著市場情緒回暖，預(yù)計銀行業(yè)凈息差整體逐步企穩(wěn)，不排除出現(xiàn)見底回升的拐點。同時，不良貸款率將逐步穩(wěn)定。不過，銀行業(yè)資本補充需求或?qū)⑸仙?/p>

凈息差或仍小幅下降

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛分析稱，2024年上半年，銀行業(yè)凈息差仍有小幅下降的可能。他認(rèn)為，為實體經(jīng)濟繼續(xù)恢復(fù)向好提供更良好的環(huán)境，貨幣政策層面有適度放松的必要，降準(zhǔn)、降息要求客觀存在。疊加存量按揭利率下調(diào)、城投債務(wù)置換、LPR（貸款市場報價利率）重定價、存款定期化以及貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，預(yù)計2024年銀行業(yè)存貸款利率均有下行可能，但總體上，考慮到行業(yè)分化與競爭因素，存款利率下行幅度可能會小于貸款，銀行業(yè)凈息差在上半年仍有小幅下降的可能。從長期看，隨著市場預(yù)期趨穩(wěn)、有效信貸需求回升，不排除銀行業(yè)息差在2024年出現(xiàn)見底回升的拐點。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對澎湃新聞分析稱，2024年銀行業(yè)凈息差將進一步收窄，主要是國內(nèi)銀行業(yè)持續(xù)讓利實體經(jīng)濟，金融資產(chǎn)價格劇烈波動；盡管去年存款利率出現(xiàn)一定幅度結(jié)構(gòu)性下調(diào)，但定期存款占比仍偏高。同時，部分銀行中間業(yè)務(wù)收入減少也構(gòu)成拖累。

不過，周茂華認(rèn)為，從趨勢看，經(jīng)濟呈現(xiàn)良好修復(fù)態(tài)勢，實體融資需求逐步回暖，市場情緒回暖，居民儲蓄存款向常態(tài)回歸，以及中間業(yè)務(wù)有望跟隨經(jīng)濟活動恢復(fù)增長，預(yù)計銀行業(yè)凈息差整體逐步企穩(wěn)。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼向澎湃新聞表示，在銀行業(yè)持續(xù)讓利實體經(jīng)濟的背景下，銀行業(yè)凈息差可能還會下降，但降幅或?qū)p小。董希淼認(rèn)為，大型商業(yè)銀行往往承擔(dān)著更多社會責(zé)任，因此息差縮窄壓力或更大。此外，受地方債務(wù)影響，部分城商行息差縮窄壓力也可能較大。

不良貸款率或穩(wěn)中趨降

不良貸款率方面，曾剛認(rèn)為，隨著宏觀政策力度的強化，以及針對部分市場（特別是房地產(chǎn)市場）的政策密集出臺，城投債以及房地產(chǎn)領(lǐng)域的潛在風(fēng)險將得到有效緩釋。盡管部分風(fēng)險仍待時間暴露和消化，但從銀行業(yè)整體來看，預(yù)計2024年不良率總體將保持平穩(wěn)，不良生成率維持穩(wěn)定，銀行業(yè)整體風(fēng)險可控，部分信貸結(jié)構(gòu)較好、風(fēng)險處置充分的銀行，整體不良率還可能穩(wěn)中趨降。

周茂華認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟波動、經(jīng)濟復(fù)蘇不平衡、部分行業(yè)企業(yè)面臨困難的情況下，國內(nèi)部分銀行面臨經(jīng)營和資產(chǎn)壓力屬于正?，F(xiàn)象。整體看，我國經(jīng)濟逐步擺脫疫情沖擊，經(jīng)濟最困難時期過去，消費和內(nèi)需呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢，宏觀政策空間足，經(jīng)濟回旋余地大；同時，銀行業(yè)部門也在持續(xù)深化改革，持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置。經(jīng)濟活力的恢復(fù)與企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)都將利好銀行業(yè)經(jīng)營與資產(chǎn)質(zhì)量。

周茂華表示，宏觀經(jīng)濟波動、行業(yè)波動、銀行經(jīng)營狀況，資產(chǎn)擴張速度等都會影響銀行不良貸款率。若要降低不良貸款率，銀行需持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營能力，拓寬不良資產(chǎn)處置力度。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量面臨壓力，但隨著我國經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)，加上近年來持續(xù)防范化解金融風(fēng)險，風(fēng)險總體收斂，銀行業(yè)不良貸款率大概率總體保持穩(wěn)定。在目前已經(jīng)較低的情況下，繼續(xù)大幅降低的概率也較小。小微企業(yè)風(fēng)險，部分區(qū)域風(fēng)險值得關(guān)注。

資本補充需求上升

資本充足率方面，曾剛表示，銀行資本補充需求會有所上升。從監(jiān)管方面看，2023年11月，國家金融監(jiān)督管理總局正式對外發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》(簡稱《資本辦法》)，并于2024年1月1日起正式實施?！顿Y本辦法》的發(fā)布，標(biāo)志著中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議進入新階段，未來較長時間內(nèi)，準(zhǔn)備、實施、應(yīng)用新資本監(jiān)管規(guī)制是中國銀行業(yè)的一項重要工作。除《資本辦法》的正式實施外，4家國有大型銀行還面臨著全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管達標(biāo)的要求，客觀上有發(fā)行損失與吸收工具(TLAC)的需要。而從銀行自身發(fā)展來看，要進一步加強對實體經(jīng)濟信貸投放的支持，持續(xù)的資本補充也必不可少，預(yù)計在2024年，各類銀行的永續(xù)債、二級資本債以及TLAC工具（4家國有大型銀行）的發(fā)行量將有所上升?？紤]到金融市場流動性較為充裕、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較為缺乏，充足的市場需求能為銀行各類資本工具發(fā)行提供較為良好的市場環(huán)境。

董希淼表示，目前銀行資本充足率的主要壓力來源于，銀行凈利潤增長較慢，內(nèi)生資本補充能力下降，需較多依靠外源性資本補充，但目前資本市場情況承壓，導(dǎo)致外源性資本補充存在一定壓力。此外，中小銀行的資本補充壓力也較大。

婁飛鵬認(rèn)為，銀行業(yè)資本充足率面臨壓力，尤其是在利潤增速較低，內(nèi)源資本補充空間縮小的情況下，資本補充壓力更大。對此，銀行一方面可發(fā)展中收節(jié)約資本，另一方面應(yīng)用好資本補充工具，豐富外源融資。