景林資產(chǎn)2023年末美股持倉披露。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月9日，根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）披露，景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）遞交了截至2023年12月31日的第三季度持倉報(bào)告（13F）。報(bào)告期內(nèi)，景林資產(chǎn)整體持倉規(guī)模達(dá)28億美元，環(huán)比增幅達(dá)9.8%。

根據(jù)SEC規(guī)定，管理資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元的基金經(jīng)理，必須在每個(gè)季度結(jié)束后的45天內(nèi)，公布一份名為“13F表格”的文件，以披露股票、債券方面的持倉。

值得注意的是，美股13F文件披露的僅為景林資產(chǎn)海外直接持有的美股，不包括通過衍生品等間接持有，也不包括境內(nèi)產(chǎn)品持有的美股。

據(jù)渠道人士透露，景林資產(chǎn)表示，對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)中長(zhǎng)期不必過度悲觀，可以繼續(xù)精選個(gè)股。

加倉網(wǎng)易、富途控股

根據(jù)13F文件，景林資產(chǎn)在2023年四季度新買進(jìn)3只證券，加倉3只證券；同時(shí)清倉4只證券，減持7只證券。前十大持倉標(biāo)的在總市值中的占比達(dá)到90.2%，持倉進(jìn)一步集中，去年三季度末時(shí)這一數(shù)值為86.87%。

具體來看，2023年末景林資產(chǎn)美股前十大重倉股分別是為拼多多、微軟、臉書母公司META、網(wǎng)易、中通快遞、谷歌、新東方教育、DOORDASH INC、富途控股和滿幫集團(tuán)，中概股依舊占主導(dǎo)。

拼多多依然穩(wěn)居第一位，不過景林資產(chǎn)在去年四季度對(duì)拼多多進(jìn)行了一定程度的減倉，由此前的515.7萬股減少至473.5萬股，對(duì)應(yīng)市值為6.93億美元。自2022年二季度起，景林資產(chǎn)曾連續(xù)五個(gè)季度加倉拼多多。2023年一季度開始，拼多多成為景林資產(chǎn)美股組合的持倉首位。

位居第二位和第三位的分別為微軟和臉書母公司Meta，景林資產(chǎn)這兩只個(gè)股的持倉量均未有變化，分別持有118.06萬股和124.6萬股，但由于微軟的持倉市值超過Meta，因此順序發(fā)生改變。

位居第四位的仍然是網(wǎng)易，不過截至去年四季度末，景林資產(chǎn)持有網(wǎng)易278.6萬股，相比于去年三季度末增持50.5萬股。

前十大個(gè)股中，獲得景林資產(chǎn)加倉的還有富途控股，去年四季度增持富途控股近50萬股，市值為1.09億美元，位次也上升一位到第九位。

值得關(guān)注的是，景林資產(chǎn)在去年四季度對(duì)Shark Ninja進(jìn)行了清倉。Shark Ninja是一家全球性的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和技術(shù)公司，設(shè)計(jì)和制造各種各樣的小型家用電器。景林資產(chǎn)在去年三季度買入Shark Ninja293.55萬股，持倉市值達(dá)到1.36億美元，直接“空降”重倉股第六位。該股去年三季度和四季度分別上漲54%和13%，在此過程中景林資產(chǎn)選擇獲利了結(jié)。

前十大重倉股中，除拼多多外，還有中通快遞、新東方、送餐平臺(tái)Doordash被景林資產(chǎn)不同程度的減持。

此外，還有半導(dǎo)體公司高通、理想汽車、“東南亞小騰訊”SeaLtd等被景林資產(chǎn)在去年四季度清倉。

景林資產(chǎn)美股持倉前十大重倉股明細(xì)（截至2023年末）

無需對(duì)中國(guó)資產(chǎn)過度悲觀

渠道人士透露，景林資產(chǎn)近日表示，對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)中長(zhǎng)期不必過度悲觀，可以繼續(xù)精選個(gè)股。

首先，景林資產(chǎn)認(rèn)為，外部因素對(duì)股票市場(chǎng)的壓制明顯緩解，盡管美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為3月不大會(huì)降息，但大概率2季度會(huì)進(jìn)入降息周期，美國(guó)到2024年底大概率會(huì)有3次以上的下降。同時(shí)，地緣政治緊張關(guān)系短期有緩解，但仍需重點(diǎn)關(guān)注2024年全球選舉情況，特別是美國(guó)。此外，全球長(zhǎng)線基金的中國(guó)持倉已經(jīng)處于極低位置。

其次，景林資產(chǎn)表示，資本市場(chǎng)融資端節(jié)奏調(diào)整已見效果，2023年9月以來IPO及再融資金額明顯降低、分紅和回購明顯上升。下一步投資端改革值得期待，關(guān)注平準(zhǔn)基金、引導(dǎo)長(zhǎng)線資金入市的相關(guān)政策。

第三，景林資產(chǎn)指出，投資者對(duì)政策刺激的預(yù)期已經(jīng)極低，但刺激政策出臺(tái)日益臨近，一旦政策出現(xiàn)超預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)形成支撐。

第四，景林資產(chǎn)表示，目前中國(guó)股票的估值折扣明顯不合理、比新興市場(chǎng)低約30%，具備明顯的吸引力。