2024年，人工智能（AI）有何發(fā)展趨勢(shì)？產(chǎn)業(yè)層面如何演化？哪些細(xì)分領(lǐng)域最為受益呢？

近日，澎湃新聞推出“春風(fēng)吹又生”——《首席連線》2024跨年市場(chǎng)展望，專(zhuān)訪多名首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、首席分析師，明星基金經(jīng)理，把脈龍年投資新主線，挖掘市場(chǎng)新機(jī)會(huì)，展望市場(chǎng)新走向。

本期刊出的是對(duì)中信建投證券研究所所長(zhǎng)兼國(guó)際業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人武超則的專(zhuān)訪。

武超則是新財(cái)富白金分析師，2013年至2020年連續(xù)八屆新財(cái)富最佳分析師通信行業(yè)第一名，專(zhuān)注于5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域研究。目前是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師、投資顧問(wèn)與首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員會(huì)委員。

AI技術(shù)有望迎來(lái)跨越式發(fā)展

“2024年，AI技術(shù)有望迎來(lái)跨越式發(fā)展?！蔽涑瑒t表示，隨著底層算法實(shí)現(xiàn)突破，大模型能力將不斷提升。

武超則表示，總體來(lái)看，大模型有四個(gè)發(fā)展階段：第一階段是“會(huì)語(yǔ)言”，即讓大模型學(xué)會(huì)語(yǔ)言，達(dá)到人類(lèi)的語(yǔ)言理解、生成、邏輯推理水平；第二階段是“會(huì)工具”，即讓大模型學(xué)會(huì)使用工具，如通過(guò)人工智能實(shí)現(xiàn)外賣(mài)預(yù)訂等。

“第三階段是‘會(huì)規(guī)劃、會(huì)決策’，即讓大模型擁有更強(qiáng)大的邏輯推理能力，實(shí)現(xiàn)規(guī)劃決策的落地；第四階段是‘有情感、有意識(shí)’，即讓大模型擁有情感、意識(shí)。”武超則指出。

武超則進(jìn)一步指出，整體而言，大模型目前已經(jīng)開(kāi)始第二階段。OpenAI允許ChatGPT訪問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)并使用數(shù)以百計(jì)的第三方插件，而這幾百種插件涉及工具、旅游、生活、游戲、學(xué)習(xí)等全面的場(chǎng)景。

“通俗來(lái)說(shuō)，GPT-4已從‘百科全書(shū)’逐步成為文理通吃的‘專(zhuān)家’。GPT-3.5模型在一些相對(duì)簡(jiǎn)單的人類(lèi)專(zhuān)業(yè)測(cè)試中已經(jīng)展現(xiàn)出不錯(cuò)的性能，但當(dāng)任務(wù)的復(fù)雜度上升后，其便難以處理，而GPT-4模型在一些相對(duì)困難的任務(wù)中也已經(jīng)取得相當(dāng)優(yōu)異的性能。”武超則稱(chēng)。

武超則表示，源于底層算法技術(shù)突破，以及算力和數(shù)據(jù)起到了良好支撐，大模型奇點(diǎn)已到來(lái)。

預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)二、三季度AI爆款有望密集出現(xiàn)

應(yīng)用方面，武超則表示，從文字交互拓展到圖片、音頻、視頻、3D乃至物理世界中的反饋等，海內(nèi)外大模型不斷拓寬可識(shí)別或生成的模態(tài)類(lèi)型，豐富用戶與AI可交互的方式，并誕生了寫(xiě)真應(yīng)用妙鴨相機(jī)、AI視頻應(yīng)用Runway及Pika等爆款應(yīng)用。

“未來(lái)，預(yù)計(jì)各模態(tài)之間的轉(zhuǎn)換會(huì)更加順暢，從而解鎖更多應(yīng)用場(chǎng)景與產(chǎn)品形態(tài)?！蔽涑瑒t稱(chēng)。

落實(shí)到國(guó)內(nèi)方面，武超則表示，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大模型基本在2023年10月至11月實(shí)現(xiàn)了能力邊界的突破，實(shí)現(xiàn)看齊甚至部分能力超越ChatGPT。

“因此，類(lèi)比海外，隨著國(guó)內(nèi)大模型能力的迭代，2024年的二、三季度，預(yù)計(jì)AI爆款應(yīng)用將密集出現(xiàn)?！蔽涑瑒t進(jìn)一步指出，“GPT-4在2023年3月發(fā)布，并在后續(xù)引領(lǐng)模型技術(shù)的迭代，而海外AI爆款的落地，也大致在GPT-4發(fā)布后的2個(gè)季度至3個(gè)季度后，應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了百花齊放。”

端側(cè)算力值得期待

算力方面，武超則表示，芯片快速迭代及AI算力需求旺盛，端側(cè)算力值得期待。而端側(cè)AI算力作為云端算力的重要補(bǔ)充，在當(dāng)前云側(cè)AI呈現(xiàn)向端側(cè)AI轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下，端側(cè)運(yùn)行具備多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)。

一是通過(guò)終端獨(dú)立運(yùn)行以及云-端協(xié)同承擔(dān)計(jì)算負(fù)載，可大大降低云端算力需求及能耗成本。

二是解決“弱網(wǎng)”“溢云”等極端場(chǎng)景使用難題，保證低時(shí)延、高可靠性。

三是強(qiáng)隱私保護(hù)性和強(qiáng)定制性，可生成專(zhuān)有用戶畫(huà)像。

四是具有自然語(yǔ)言語(yǔ)音交互的天然優(yōu)勢(shì)，可以便捷地獲取圖片、照片、視頻、位置等信息，優(yōu)化使用體驗(yàn)。

“2022年開(kāi)始，北美傳統(tǒng)云計(jì)算市場(chǎng)的光模塊已經(jīng)開(kāi)始向800G速率升級(jí)。2023年，隨著AI大模型訓(xùn)練對(duì)于高質(zhì)量網(wǎng)絡(luò)的GPU算力需求提升，800G光模塊開(kāi)始批量出貨，2024年出貨量預(yù)計(jì)將大幅增加?！蔽涑瑒t稱(chēng)。

武超則指出，增加網(wǎng)絡(luò)帶寬能夠顯著提升算力，且性價(jià)比很高，GH200便是重要的實(shí)例。 其中，硅光和薄膜鈮酸鋰等技術(shù)具有功耗低、成本低和集成度高等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)突破的機(jī)會(huì)大幅提升。

“國(guó)內(nèi)光模塊公司處在全球一流位置，光器件布局保持全球領(lǐng)先的地位，EML、硅光和薄膜鈮酸鋰芯片亦存在不斷突破的可能?！蔽涑瑒t進(jìn)一步指出。

應(yīng)用場(chǎng)景豐富

產(chǎn)業(yè)層面，武超則認(rèn)為，隨著全產(chǎn)業(yè)從信息化、網(wǎng)絡(luò)化到數(shù)字化、智能化，數(shù)字經(jīng)濟(jì)將成為繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)。

“整體來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)主要分為三個(gè)階段：一是PC階段，二是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)階段，三是智能時(shí)代?！蔽涑瑒t進(jìn)一步指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心特征是”數(shù)據(jù)“和“算法”，同時(shí)數(shù)字化是雙向的，未來(lái)絕大多數(shù)企業(yè)都是數(shù)字化企業(yè)，智能化是最終目標(biāo)。

武超則表示，AI作為加速數(shù)字化應(yīng)用落地的現(xiàn)象級(jí)工具，是數(shù)字化時(shí)代的“操作系統(tǒng)”。”

場(chǎng)景方面，武超則指出，Al大模型將為金融行業(yè)帶來(lái)革命性變革，金融行業(yè)數(shù)字化需求剛性且投入巨大，是大模型應(yīng)用落地的大舞臺(tái)。

“同時(shí)，醫(yī)療領(lǐng)域也是AI大模型全面賦能的重要場(chǎng)景之一。一方面，常見(jiàn)的問(wèn)診、病歷生成、患者病史分析等場(chǎng)景，都需要醫(yī)生結(jié)合歷史信息進(jìn)行整合總結(jié)、分析判斷，這正是大模型所擅長(zhǎng)；另一方面，在疾病預(yù)測(cè)、藥物研發(fā)、臨床試驗(yàn)優(yōu)化、精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域，AI大模型也有廣闊應(yīng)用領(lǐng)域。通過(guò)AI賦能醫(yī)療，一些基層醫(yī)院預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)醫(yī)療水平全面提升?！蔽涑瑒t表示。

武超則進(jìn)一步指出，工業(yè)與AI大模型的結(jié)合，將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)智能化升級(jí)，提高生產(chǎn)效率，降低成本，實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0。AI大模型通過(guò)深度學(xué)習(xí)，優(yōu)化生產(chǎn)流程，實(shí)現(xiàn)智能制造，助力工業(yè)發(fā)展。這種融合將帶來(lái)工業(yè)領(lǐng)域的革新與突破，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

泛AI主題投資有望繼續(xù)演繹

落實(shí)到投資端，武超則表示，2024年泛AI主題投資有望繼續(xù)演繹，并進(jìn)入去偽存真階段。

“2023年A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情較為明顯，尤其是TMT方向的板塊表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的勢(shì)頭，展望2024，圍繞AI人工智能，有三條線索值得投資者特別關(guān)注?！蔽涑瑒t指出。

一是大模型。武超則認(rèn)為，大模型在AI產(chǎn)業(yè)鏈中居于核心地位，未來(lái)會(huì)是產(chǎn)業(yè)鏈中最有價(jià)值的部分。尤其在OpenAI推出插件功能后，大模型在整個(gè)生態(tài)中的定位類(lèi)似智能手機(jī)時(shí)代的操作系統(tǒng)+應(yīng)用商店，該環(huán)節(jié)的龍頭公司有望是萬(wàn)億級(jí)市值。因此，重點(diǎn)看好大模型技術(shù)基座的國(guó)產(chǎn)化，例如EDA等細(xì)分板塊。

二是算力基礎(chǔ)設(shè)施。武超則表示，隨著人工智能進(jìn)入巨量參數(shù)的大模型時(shí)代，算力需求的日益增長(zhǎng)使得AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來(lái)了巨大機(jī)遇，算力領(lǐng)域其看好國(guó)產(chǎn)算力芯片和服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。以AI芯片為代表，還包括ICT設(shè)備、光模塊、服務(wù)器等，是AI生態(tài)里的“賣(mài)水人”，或類(lèi)似新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈里的“鋰礦”，業(yè)績(jī)可追蹤，算力是目前確定性最強(qiáng)的環(huán)節(jié)。

三是應(yīng)用。武超則預(yù)計(jì)AI在垂直領(lǐng)域的落地和應(yīng)用將是2024年的主線，看好AI在教育、自動(dòng)駕駛、端側(cè)設(shè)備、工業(yè)場(chǎng)景的落地。從to C到to B，目前形成板塊效應(yīng)的是圖文、辦公、游戲、電商、營(yíng)銷(xiāo)、視頻等。短期看，能夠接入ChatGPT的出海應(yīng)用是受益最直接的，并且在部分公司已經(jīng)開(kāi)始體現(xiàn)AI降本增效的價(jià)值。