吉利旗下豪華跑車品牌路特斯科技即將完成借殼上市。

美東時(shí)間2月20日，路特斯科技（Lotus Technology Inc.）于官方網(wǎng)站宣布，預(yù)計(jì)將于2月22日完成與特殊目的并購公司L Catterton Asia Acquisition Corp（下稱“LCAA”）的業(yè)務(wù)合并，合并后的公司仍將保留“路特斯科技”的名稱；當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月23日，公司將在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“LOT”。

路特斯

此前，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于Lotus Technology Inc.境外發(fā)行上市備案通知書。備案通知書顯示，路特斯科技將通過與境外特殊目的并購公司L Catterton Asia Acquisition Corp合并實(shí)現(xiàn)在美國納斯達(dá)克證券交易所上市，發(fā)行不超過1.81億股普通股。

這一消息意味著，路特斯將通過借殼的方式完成赴美上市，但其進(jìn)展較此前公布的時(shí)間節(jié)點(diǎn)晚了數(shù)月。

借殼赴美上市，估值達(dá)61億美元

2023年1月，路特斯和特殊目的收購公司LCAA宣布，雙方已達(dá)成最終并購協(xié)議，預(yù)計(jì)在當(dāng)年下半年完成合并。并購協(xié)議規(guī)定，交易完成后，合并公司將更名為路特斯科技，總部位于武漢。不過，路特斯科技并未如期在去年底上市，公司也未披露原因。

今年2月初，LCAA的股東大會(huì)批準(zhǔn)了與路特斯科技就SPAC擬議合并。據(jù)路透社當(dāng)時(shí)報(bào)道，雙方合并后實(shí)體的估值已達(dá)到54億美元，SPAC合并后，預(yù)計(jì)吉利和其他所有者將保留路特斯科技89.7%的股權(quán)。

路特斯科技表示，自該交易宣布以來，路特斯科技已通過公共股權(quán)私募投資（“PIPE”）及可轉(zhuǎn)換債券獲得全球投資者、現(xiàn)有股東和戰(zhàn)略合作伙伴總額超過8.8億美元的融資承諾。這是2023年以來，特殊目的收購公司相關(guān)交易獲得的最大規(guī)模融資之一。

根據(jù)路特斯科技發(fā)布的投資者關(guān)系文件，此次合并令路特斯科技的企業(yè)估值達(dá)到61億美元。

過去幾年，吉利創(chuàng)始人李書福相繼運(yùn)作沃爾沃、極星、億咖通科技等多家企業(yè)上市。若本次路特斯科技上市成功，李書福旗下上市公司將至少達(dá)到7家，包括吉利汽車、沃爾沃、極星、億咖通、錢江摩托、漢馬科技、力帆科技。

值得注意的是，去年11月10日，吉利旗下極氪科技也向美國證券交易委員會(huì)（SEC）公開提交了IPO招股書。去年2月，極氪宣布完成A輪融資，并宣布估值達(dá)到了約130億美元。

被吉利收購后開啟全面電動(dòng)化轉(zhuǎn)型

路特斯由柯林·查普曼成立于1948年，作為一家老牌豪華跑車企業(yè)，路特斯與法拉利、保時(shí)捷齊名，并稱世界三大超跑品牌，曾譯名為蓮花跑車。

上世紀(jì)80年代，路特斯深陷財(cái)務(wù)危機(jī)，創(chuàng)始人查普曼也在1982年去世，路特斯開啟了幾經(jīng)易主的跌宕生涯。

1983年，豐田收購了路特斯16.5%的股權(quán)，但危機(jī)并未解除；1986年，美國通用汽車收購了路特斯 58%的股權(quán)，次年更是增加至97%；1993年，通用汽車以3億歐元將路特斯出售給了一名意大利商人；1996年，路特斯又被出售給了馬來西亞寶騰汽車。

轉(zhuǎn)折發(fā)生在2017年，路特斯被吉利控股集團(tuán)收購，隨后一年，吉利便推動(dòng)路特斯發(fā)布了“愿景80”十年品牌復(fù)興計(jì)劃，并宣布向電動(dòng)化和智能化全面轉(zhuǎn)型。

2019年，路特斯推出了首款純電超級(jí)跑車Evija，由此開啟了轉(zhuǎn)型之路。此后，路特斯又先后推出了Eletre、Emeya繁花等車型。據(jù)規(guī)劃，路特斯今年還將新推出一款中型SUV車型，對(duì)標(biāo)保時(shí)捷Macan純電版，將于2026年上市。

不過路特斯的復(fù)興之路并不平坦。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，路特斯的品牌聲量依然無法比肩保時(shí)捷等超豪華品牌。官方公布的數(shù)據(jù)顯示，路特斯2023年上半年業(yè)績創(chuàng)歷史新高，全球訂單增長至約1.7萬輛。相比之下，其對(duì)標(biāo)對(duì)象保時(shí)捷在2023年上半年全球銷量為16.74萬輛。

路特斯科技發(fā)布的投資者關(guān)系文件顯示，公司預(yù)計(jì)在2023年到2025年共計(jì)銷售新車13萬輛；截至2025年，預(yù)期全球門店數(shù)超300家；截至2027年將累計(jì)推出6款純電車型。

財(cái)務(wù)表現(xiàn)方面，路特斯科技預(yù)計(jì)，2024年?duì)I收為48億-52億美元，毛利率為17%-18%；明年?duì)I收將增至82億-86億美元，毛利率增至21%-23%。