上海期貨交易所 視覺中國(guó) 資料圖

今年以來(lái)，貴金屬和銅錫等有色金屬在全球背景下漲幅明顯，引發(fā)各界關(guān)注。五一長(zhǎng)假即將來(lái)臨，上期所相關(guān)負(fù)責(zé)人就市場(chǎng)關(guān)心的相關(guān)問題回答了記者提問。

問：今年以來(lái)，受國(guó)際宏觀因素影響及境外市場(chǎng)傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)貴金屬、部分有色品種也出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)加劇的情況。交易所在加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行方面都采取了哪些措施？

答：今年，銅等部分有色品種及貴金屬品種出現(xiàn)較大幅度上漲。尤其4月以來(lái)，全球各類不確定因素增加，大宗商品相關(guān)品種波動(dòng)進(jìn)一步加劇。

上期所高度重視，認(rèn)真貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，堅(jiān)持穩(wěn)為基調(diào)、嚴(yán)字當(dāng)頭的監(jiān)管原則，積極履行監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，持續(xù)跟蹤分析熱點(diǎn)品種的市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，做好價(jià)格監(jiān)測(cè)、持倉(cāng)監(jiān)控、行為監(jiān)管，在規(guī)則框架范圍內(nèi)科學(xué)決策、綜合施策，扎實(shí)做好全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展等工作，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

一是及時(shí)出臺(tái)相適應(yīng)的風(fēng)控措施，防范過(guò)度投機(jī)引導(dǎo)理性交易。首先在4月10日發(fā)布通知，于4月12日交易起收緊銅等三個(gè)品種日內(nèi)開倉(cāng)交易限額。隨后針對(duì)外部形勢(shì)變化，于4月16日發(fā)布通知，對(duì)黃金、白銀、銅、國(guó)際銅、鋁期貨品種采取了適當(dāng)提高漲跌停板幅度和交易保證金比例的舉措，同時(shí)對(duì)鎳期貨2405至2409合約、錫期貨2405至2407合約、白銀期貨2406合約提高平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)。相關(guān)措施實(shí)施后，市場(chǎng)熱度有所回落但依舊處于相對(duì)高位，交易所進(jìn)一步開展專題研究，并于4月18日發(fā)布措施對(duì)黃金期貨2406、2408合約及白銀期貨2408合約采取了提高平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)的措施；同時(shí)針對(duì)近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，內(nèi)外部不確定性因素較多的情況，向全市場(chǎng)發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示公告，提醒各方做好風(fēng)險(xiǎn)防范，理性投資。今日，我們發(fā)布了做好五一長(zhǎng)假相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范工作安排的通知，對(duì)勞動(dòng)節(jié)休市前后各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平進(jìn)行了調(diào)整。

二是保持高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)，堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)秩序。強(qiáng)化監(jiān)控力度，嚴(yán)查違法違規(guī)行為，加強(qiáng)實(shí)控排查，及時(shí)開展重點(diǎn)客戶約談，做好對(duì)會(huì)員客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示工作。4月15日以來(lái)，我所共處理異常交易19起，對(duì)于其中的賬戶組日內(nèi)開倉(cāng)交易量超限和多次出現(xiàn)異常交易的行為，我所對(duì)相關(guān)賬戶采取了限制開倉(cāng)的自律監(jiān)管措施。

三是優(yōu)化交割倉(cāng)庫(kù)布局與擴(kuò)大交割資源，保障交割平穩(wěn)運(yùn)行。今年以來(lái)，持續(xù)優(yōu)化錫、氧化鋁、銅等品種的交割倉(cāng)庫(kù)布局，有序穩(wěn)步擴(kuò)大交割庫(kù)容。中儲(chǔ)大場(chǎng)、廣東炬申和中儲(chǔ)無(wú)錫3家增加錫交割庫(kù)容14000噸；新疆地區(qū)中疆物流和廣東炬申2家增加氧化鋁庫(kù)容5萬(wàn)噸，新增中儲(chǔ)洛陽(yáng)氧化鋁存放點(diǎn)庫(kù)容5萬(wàn)噸；玖隆物流熱卷庫(kù)容增加12萬(wàn)噸等。同時(shí)，今年先后批準(zhǔn)黑龍江紫金、銅陵有色、葫蘆島鋅業(yè)、贛州開源科技等有色金屬、黑色金屬與能化品種12個(gè)注冊(cè)與認(rèn)證品牌，穩(wěn)步擴(kuò)大交割商品資源，助力生產(chǎn)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，目前正在積極推進(jìn)陰極銅、電解鎳、氧化鋁等有色金屬品牌的注冊(cè)工作，并根據(jù)市場(chǎng)變化適時(shí)增加各品種交割庫(kù)容，滿足實(shí)體企業(yè)入庫(kù)需求。

問：相關(guān)措施實(shí)施以來(lái)，效果如何？

答：總體而言，4月以來(lái)交易所采取的提高交易保證金比例、擴(kuò)大漲跌停板幅度、收緊交易限額、提高平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)等措施，是根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況、內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)做出的防范價(jià)格大幅波動(dòng)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)各方理性審慎參與，促進(jìn)品種長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的必要舉措。目前來(lái)看，貴金屬等部分品種熱度有所回落，各品種5月交割的各項(xiàng)工作平穩(wěn)有序推進(jìn)。

但我們也要看到，當(dāng)前外部環(huán)境復(fù)雜，多種不確定性不穩(wěn)定性因素交織，期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。五一長(zhǎng)假即將來(lái)臨，建議各會(huì)員單位及市場(chǎng)交易者應(yīng)當(dāng)做好頭寸管理，合理控制倉(cāng)位，理性參與期貨市場(chǎng)。

問：面對(duì)后續(xù)市場(chǎng)發(fā)展變化，交易所還會(huì)采取什么舉措，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？

答：上期所將進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨中央對(duì)金融工作指示批示，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，防范價(jià)格大幅波動(dòng)引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、防范交易過(guò)熱，保障市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)提供安全可靠的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置的場(chǎng)所。

一是運(yùn)用科技手段，提升一線監(jiān)管效能，加大對(duì)未如實(shí)申報(bào)實(shí)控賬戶的監(jiān)管力度，嚴(yán)查破壞價(jià)格形成機(jī)制、侵害各方合法權(quán)益的違法違規(guī)線索，依法嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。

二是根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)調(diào)整優(yōu)化風(fēng)控措施，因品施策、因時(shí)施策，確保措施時(shí)效度穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

三是把實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求作為期貨市場(chǎng)改革創(chuàng)新的動(dòng)力和源泉，圍繞交易便利性、交割充分性等方面，進(jìn)一步優(yōu)化制度機(jī)制，提升運(yùn)行質(zhì)量，增強(qiáng)交易所服務(wù)能力，更好促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

（原標(biāo)題《關(guān)于近期加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)情況的答記者問》）