中航電測(cè)儀器股份有限公司

幾經(jīng)波折，中航電測(cè)儀器股份有限公司（中航電測(cè)，300114）收購(gòu)成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“成飛集團(tuán)”）成功過會(huì)。

7月11日晚間，深交所網(wǎng)站披露的《深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2024年第2次審議會(huì)議結(jié)果公告》顯示，上述收購(gòu)獲得通過，且沒有需進(jìn)一步落實(shí)的事項(xiàng)。

深交所披露的公告顯示，重組委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢的主要問題只有一個(gè)，僅為關(guān)于國(guó)有獨(dú)享資本公積的問題。

根據(jù)申報(bào)材料，以2023年1月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，航空工業(yè)成飛凈資產(chǎn)評(píng)估值為240.2億元，其中國(guó)有獨(dú)享資本公積65.8億元未納入本次交易標(biāo)的作價(jià)范圍，扣減后本次交易的成飛集團(tuán)100%股權(quán)作價(jià)為174.39億元。上述國(guó)有獨(dú)享資本公積尚無(wú)后續(xù)轉(zhuǎn)股的明確計(jì)劃。請(qǐng)上市公司說明本次交易對(duì)國(guó)有獨(dú)享資本公積處理方式是否符合相關(guān)規(guī)定，以及后續(xù)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定方式及其公允性。同時(shí)，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師發(fā)表明確意見。

這是試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)交易金額最高、規(guī)模最大的深市重組項(xiàng)目，也是新“國(guó)九條”、“科技企業(yè)16條”發(fā)布后，資本市場(chǎng)精準(zhǔn)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域資產(chǎn)并購(gòu)重組的典型案例。

2023年1月11日，中航電測(cè)公告，擬向中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司發(fā)行股份方式購(gòu)買其持有的成飛集團(tuán)100%股權(quán)。本次交易成飛集團(tuán)100%股權(quán)的交易作價(jià)為扣除國(guó)有獨(dú)享資本公積后的174.39億元，發(fā)行股份數(shù)量為20.86億股，發(fā)行價(jià)格為8.36元/股。受利好消息影響，當(dāng)年2月2日，中航電測(cè)股票復(fù)牌后，連續(xù)8個(gè)交易日20cm漲停。

由于此次重組的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月，重組項(xiàng)目中止審核。中航電測(cè)重新聘請(qǐng)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）作為本次重組的審計(jì)機(jī)構(gòu)，并已完成相關(guān)審計(jì)工作，消除上述影響后，于6月24日，獲得深交所同意恢復(fù)審核本次重組。

據(jù)了解，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)航空工業(yè)成飛是我國(guó)航空裝備整機(jī)研制生產(chǎn)主要基地，承擔(dān)了多型航空裝備研制生產(chǎn)任務(wù)，是國(guó)家關(guān)鍵領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)。通過本次交易，航空工業(yè)集團(tuán)將航空工業(yè)成飛注入上市公司，將顯著提高上市公司質(zhì)量，并借力資本市場(chǎng)進(jìn)一步提升國(guó)家航空工業(yè)資產(chǎn)證券化率，實(shí)現(xiàn)國(guó)家航空裝備體系建設(shè)的資源再整合、發(fā)展再提速。

據(jù)官網(wǎng)介紹，成飛集團(tuán)創(chuàng)建于1958年，是我國(guó)航空武器裝備研制生產(chǎn)和出口主要基地、民機(jī)零部件重要制造商，國(guó)家重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。在軍機(jī)方面，研制生產(chǎn)了殲5、殲7、梟龍、殲10 等系列飛機(jī)數(shù)千架，殲-10飛機(jī)榮獲國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)特等獎(jiǎng)；國(guó)外軍機(jī)用戶達(dá)十多個(gè)國(guó)家。在民機(jī)方面，與成飛民機(jī)公司一道承擔(dān)了大型客機(jī)C919、新支線客機(jī)ARJ21、大型水陸兩棲飛機(jī)AG600機(jī)頭的研制生產(chǎn)；是國(guó)際一流的民機(jī)大部件供應(yīng)商，累計(jì)生產(chǎn)交付民機(jī)轉(zhuǎn)包產(chǎn)品一萬(wàn)多架份；是我國(guó)四代機(jī)主力機(jī)型殲—20和三代機(jī)主力機(jī)型殲—10的惟一供應(yīng)商，也是外貿(mào)主力機(jī)型梟龍的惟一供應(yīng)商。

殲20是成飛研制的第五代戰(zhàn)機(jī)。據(jù)航空工業(yè)成飛微信公眾號(hào)消息，2023年1月11日是殲20首飛12周年紀(jì)念日。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，新“國(guó)九條”發(fā)布以來(lái)，深市累計(jì)有51家公司披露重大資產(chǎn)重組進(jìn)展，同比增長(zhǎng)65%，近期深市重組項(xiàng)目受理及審核節(jié)奏亦進(jìn)一步提速。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所將認(rèn)真落實(shí)新“國(guó)九條”精神和“科技企業(yè)16條”相關(guān)要求，圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新和推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，優(yōu)化重組審核機(jī)制，提高重組審核質(zhì)效，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的并購(gòu)重組，提供有溫度、高質(zhì)量、全方位的監(jiān)管服務(wù)支持。

截至7月11日收盤，中航電測(cè)微漲0.79%，報(bào)48.44元/股。