光模塊龍頭中際旭創(chuàng)稱800G和400G光模塊需求旺盛，1.6T光模塊預計四季度交付。

8月5日，中際旭創(chuàng)股份有限公司（中際旭創(chuàng) ，300308）披露的投資者關系活動記錄表顯示，目前800G和400G光模塊需求仍然非常旺盛，主要源自AI數(shù)據(jù)中心需求。一些重點客戶近期還有加單或催貨的情況。客戶針對1.6T光模塊的需求進度沒有變化，公司已按計劃給客戶送測，預計第四季度開始交付、明年陸續(xù)上量。

中際旭創(chuàng)介紹，總體來看，下游客戶需求旺盛，目前沒有砍單或推遲發(fā)貨、需求計劃削弱的情況發(fā)生，整個行業(yè)景氣度仍然高漲。

據(jù)悉，中際旭創(chuàng)股份有限公司是一家專業(yè)的高速光模塊解決方案提供商，集高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、設計、封裝、測試和銷售于一體的技術創(chuàng)新型企業(yè)。

對于上游核心物料端是否有短缺的情況，中際旭創(chuàng)稱，由于今年以來行業(yè)需求增長較快，且會持續(xù)到明年，整個行業(yè)面臨一些關鍵物料的緊張，公司會做好提前規(guī)劃和備貨，保障生產(chǎn)，“今年下半年的訂單已陸續(xù)收到，且目前已與客戶協(xié)商好明年的供應交付計劃，包括價格、每月出貨量等。 ”

同時，有投資人提問：市場近期對AI投資回報率的問題討論激烈，反映了投資者對云廠商長期的資本開支和需求會有擔憂，公司在與海外科技巨頭交流的時候，他們對光模塊或者是AI的中長期開支和需求是怎么看的?

中際旭創(chuàng)回應道，客戶通常不交流資本開支的情況，主要溝通產(chǎn)品方面的需求，比如明年的需求指引和每月訂單情況，所以公司了解到明年以太網(wǎng)對800G/400G需求強勁；其次，客戶對硅光方案很感興趣；第三， 客戶技術迭代需求明確，1.6T會在2025年到2026年持續(xù)上量。

中際旭創(chuàng)表示，根據(jù)和客戶的溝通可以感受到，隨著AI數(shù)據(jù)中心帶寬需求持續(xù)增長，所需光模塊從400G升級到800G再到1.6T，技術路線清晰，重點客戶對AI發(fā)展有信心，愿意持續(xù)投入且資本開支充足，光模塊中長期需求明確。

公開資料顯示，光模塊是光纖通信系統(tǒng)中核心器件之一，它的功能是實現(xiàn)光電信號的相互轉化。800G光模塊是一種具有800Gbps(千兆比特每秒)傳輸速率的光模塊。因為人工智能等技術興起，使得光模塊需求迅猛增長。光模塊目前主要應用市場包括數(shù)通市場、電信市場和新興市場。

7月14日中際旭創(chuàng)發(fā)布2024年半年度業(yè)績預告，預計2024年上半年歸母凈利潤21.5億元至25億元，同比增長250.3%-307.33%；扣非凈利潤預計21億元至24.5億元，同比增長260.13%-320.15%。

業(yè)績變動原因，一是報告期內，得益于800G/400G等高端產(chǎn)品出貨比重的快速增長，產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化，公司營業(yè)收入和凈利潤同比得到大幅提升。二是報告期內，公司對限制性股票激勵計劃、員工持股計劃等事項確認股權激勵費用，導致歸屬于上市公司股東的凈利潤減少約9100萬元。三是報告期內，公司發(fā)生政府補助、投資收益等非經(jīng)常性損益事項增加歸屬于上市公司股東的凈利潤約2600萬元，對報告期的業(yè)績產(chǎn)生一定的正向影響。

據(jù)大智慧VIP，截至5日收盤，中際旭創(chuàng)跌7.45%，報110.12元/股，總市值1235億元。