【寫在前面】1月30日，上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則發(fā)布，其核心就是上市條件，5類企業(yè)設(shè)定不同上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元；

（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機(jī)構(gòu)一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項(xiàng)一類新藥二期臨床試驗(yàn)批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。

附：上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）

第一章 總 則

第一條（宗旨、依據(jù)）為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的股票發(fā)行上市審核工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)辦法》）等相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件，制定本規(guī)則。

第二條（適用范圍）發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市（以下簡(jiǎn)稱股票首次發(fā)行上市）的審核，適用本規(guī)則。

符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見的通知》（國(guó)辦發(fā)﹝2018﹞21號(hào)）及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)，申請(qǐng)發(fā)行股票或者存托憑證并在科創(chuàng)板上市的審核，適用本規(guī)則。

第三條（科創(chuàng)板定位）發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場(chǎng)認(rèn)可度高，社會(huì)形象良好，具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性。

第四條（審核程序）發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)向本所提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

本所對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行上市審核），審核通過的，將審核意見和發(fā)行上市申請(qǐng)文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序；審核不通過的，作出終止發(fā)行上市審核的決定。

第五條（審核內(nèi)容）本所發(fā)行上市審核重點(diǎn)關(guān)注下列事項(xiàng)：

（一）發(fā)行人是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的科創(chuàng)板股票發(fā)行條件；

（二）發(fā)行人是否符合本所規(guī)定的科創(chuàng)板股票上市條件；

（三）發(fā)行人的信息披露是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求。

第六條（審核理念與原則）本所通過審核發(fā)行上市申請(qǐng)文件，督促發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)切實(shí)履行信息披露的把關(guān)責(zé)任；督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提高信息披露質(zhì)量，便于投資者在信息充分的情況下作出投資決策。

本所發(fā)行上市審核遵循依法合規(guī)、公開透明、便捷高效的原則，提高審核透明度，明確市場(chǎng)預(yù)期。

第七條（電子化審核）本所發(fā)行上市審核實(shí)行電子化審核，申請(qǐng)、受理、問詢、回復(fù)等事項(xiàng)通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。

第八條（審核組織架構(gòu)）本所設(shè)立科創(chuàng)板發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)），對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告。

本所設(shè)立科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱上市委員會(huì)），對(duì)發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，提出審議意見。上市委員會(huì)的職責(zé)、人員組成、工作程序等事項(xiàng)，由本所另行規(guī)定。

本所結(jié)合上市委員會(huì)的審議意見，出具同意股票發(fā)行上市的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。

第九條（自律監(jiān)管）本所依據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他相關(guān)規(guī)定（以下簡(jiǎn)稱相關(guān)法律及規(guī)則），對(duì)下列機(jī)構(gòu)和人員在科創(chuàng)板股票發(fā)行上市中的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)管：

（一）發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（二）發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人及其相關(guān)人員；

（三）保薦人、保薦代表人及保薦人其他相關(guān)人員；

（四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員。

前款規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)積極配合本所發(fā)行上市審核工作，接受本所自律監(jiān)管并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第十條（同意發(fā)行上市的法律后果）本所出具同意發(fā)行上市的審核意見，不表明本所對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件及所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證，也不表明本所對(duì)該股票的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

第二章 申請(qǐng)與受理

第十一條（申請(qǐng)）發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)送下列發(fā)行上市申請(qǐng)文件：

（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的招股說明書、發(fā)行保薦書、審計(jì)報(bào)告、法律意見書、公司章程、股東大會(huì)決議等注冊(cè)申請(qǐng)文件；

（二）上市保薦書；

（三）本所要求的其他文件。

發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所的相關(guān)規(guī)定。

第十二條（預(yù)溝通）在提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件前，對(duì)于重大疑難、無先例事項(xiàng)等涉及本所業(yè)務(wù)規(guī)則理解與適用的問題，發(fā)行人及保薦人可以通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行咨詢；確需當(dāng)面咨詢的，可以通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)預(yù)約。

第十三條（交存工作底稿）保薦人在報(bào)送發(fā)行上市申請(qǐng)文件的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書，供監(jiān)管備查。

第十四條（受理與補(bǔ)正）本所收到發(fā)行上市申請(qǐng)文件后五個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)文件進(jìn)行核對(duì)，作出是否受理的決定，告知發(fā)行人及其保薦人，并在本所網(wǎng)站公示。

發(fā)行上市申請(qǐng)文件與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的文件目錄不相符、文檔名稱與文檔內(nèi)容不符、文檔格式不符合本所要求、簽章不完整或者不清晰、文檔無法打開或者存在本所認(rèn)定的其他不符合規(guī)定的情形的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)正，補(bǔ)正時(shí)限最長(zhǎng)不超過三十日。

發(fā)行人補(bǔ)正發(fā)行上市申請(qǐng)文件的，本所收到發(fā)行上市申請(qǐng)文件的時(shí)間以發(fā)行人最終提交補(bǔ)正文件的時(shí)間為準(zhǔn)。

本所按照收到發(fā)行人發(fā)行上市申請(qǐng)文件的先后順序予以受理。

第十五條（不予受理情形）存在下列情形之一的，本所不予受理發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件：

（一）招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書等發(fā)行上市申請(qǐng)文件不齊備。

（二）保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員不具備相關(guān)資質(zhì)；或者因證券違法違規(guī)被采取限制資格、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件等相關(guān)措施尚未解除；或者因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被立案調(diào)查、偵查，尚未結(jié)案。

第十六條（受理即擔(dān)責(zé)）發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

發(fā)行上市申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及與本次股票發(fā)行上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

未經(jīng)本所同意，不得對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行更改。

第十七條（預(yù)披露）本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件當(dāng)日，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件。

本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則的規(guī)定對(duì)預(yù)先披露的招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件，予以更新并披露。

依照前兩款規(guī)定預(yù)先披露的招股說明書等文件不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有股票發(fā)行價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行上市申請(qǐng)尚需經(jīng)上海證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行相應(yīng)程序。本招股說明書不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)”。

第三章 發(fā)行條件、上市條件的審核

第十八條（發(fā)行條件）發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《注冊(cè)辦法》規(guī)定的發(fā)行條件。

第十九條（科創(chuàng)板定位審核）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合科創(chuàng)板定位，就是否符合相關(guān)行業(yè)范圍、依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性等事項(xiàng)，進(jìn)行審慎評(píng)估；保薦人應(yīng)當(dāng)就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行專業(yè)判斷。

本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)需要就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位，向本所設(shè)立的科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)提出咨詢。

第二十條（發(fā)行條件審核）本所對(duì)發(fā)行條件的審核，重點(diǎn)關(guān)注下列事項(xiàng)：

（一）招股說明書須就發(fā)行條件相關(guān)事項(xiàng)作出充分披露；

（二）保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書、法律意見書等文件中須就發(fā)行人符合發(fā)行條件逐項(xiàng)發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

發(fā)行上市申請(qǐng)文件不符合前款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所要求作出解釋說明，保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，并相應(yīng)修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

第二十一條（發(fā)行條件審核標(biāo)準(zhǔn)請(qǐng)示）本所在發(fā)行上市審核中，對(duì)發(fā)行條件具體審核標(biāo)準(zhǔn)等涉及中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章及規(guī)范性文件理解和適用的重大疑難問題、重大無先例情況以及其他需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定的事項(xiàng)，將及時(shí)請(qǐng)示中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第二十二條（通用上市條件）發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。

發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元；

（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機(jī)構(gòu)一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項(xiàng)一類新藥二期臨床試驗(yàn)批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。

前款所稱凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，所稱凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。

第二十三條（上市條件的審核）本所對(duì)上市條件的審核，重點(diǎn)關(guān)注下列事項(xiàng)：

（一）招股說明書須就上市條件相關(guān)事項(xiàng)作出充分披露；

（二）保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書、法律意見書等文件中須就發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)以及符合上市條件發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

發(fā)行上市申請(qǐng)文件不符合前款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所要求作出解釋說明，保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，并相應(yīng)修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

第二十四條（表決權(quán)差異安排企業(yè)特別規(guī)定）存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)申請(qǐng)股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，其上市條件和表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定。

第四章 信息披露的要求與審核

第一節(jié) 信息披露的要求

第二十五條（信息披露總體要求）申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)依法履行信息披露義務(wù)，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)發(fā)行人的信息披露進(jìn)行核查把關(guān)。

第二十六條（發(fā)行人責(zé)任）發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，依法充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必須的信息，保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及其他資料，全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作。

第二十七條（發(fā)行人相關(guān)方責(zé)任）發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，依法作出并履行相關(guān)承諾，不得損害投資者合法權(quán)益。

前款規(guī)定的相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人不得指使或者協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等違法違規(guī)行為。

第二十八條（保薦人責(zé)任）保薦人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證招股說明書及其出具發(fā)行保薦書、上市保薦書等文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

保薦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定。

第二十九條（證券服務(wù)機(jī)構(gòu)責(zé)任）會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證招股說明書中與其專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，對(duì)與其專業(yè)職責(zé)有關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行核查驗(yàn)證，履行特別注意義務(wù)，審慎發(fā)表專業(yè)意見。

第二節(jié) 信息披露的審核

第三十條（信息披露審核方式）本所從充分性、一致性、可理解性的角度，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的信息披露進(jìn)行審核，以督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，提高信息披露質(zhì)量。

第三十一條（充分性審核）本所從充分性的角度進(jìn)行審核時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請(qǐng)文件披露的內(nèi)容是否包含對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，披露程度是否達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平。包括但不限于是否充分、全面披露發(fā)行人業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、公司治理、投資者保護(hù)等方面的信息以及本次發(fā)行的情況和對(duì)發(fā)行人的影響，是否充分揭示可能對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響的所有因素等事項(xiàng)。

第三十二條（一致性審核）本所從一致性的角度進(jìn)行審核時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)容是否前后一致、具有內(nèi)在邏輯性。包括但不限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間是否具有合理的勾稽關(guān)系、非財(cái)務(wù)信息之間是否存在矛盾、財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息能否相互印證、能否對(duì)與同行業(yè)公司存在的重大差異作出合理解釋等事項(xiàng)。

第三十三條（可理解性審核）本所從可理解性的角度進(jìn)行審核時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請(qǐng)文件披露的內(nèi)容是否簡(jiǎn)明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解。包括但不限于是否使用淺白語(yǔ)言，是否簡(jiǎn)明扼要、重點(diǎn)突出、邏輯清晰，是否結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的信息披露，是否采用直觀、準(zhǔn)確、易于理解的披露形式等事項(xiàng)。

第三十四條（信息披露審核措施）本所根據(jù)本節(jié)規(guī)定對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的信息披露進(jìn)行審核時(shí)，可以視情況在審核問詢中對(duì)發(fā)行人提出下列要求：

（一）修改或者刪除披露信息；

（二）進(jìn)一步補(bǔ)充或者澄清披露信息；

（三）解釋和說明披露信息的不一致性；

（四）使用淺白語(yǔ)言披露信息；

（五）說明披露信息來源的可靠性。

第五章 審核程序

第一節(jié) 審核機(jī)構(gòu)審核

第三十五條（開始審核）本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)按照發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理的先后順序開始審核。

第三十六條（首輪問詢）對(duì)股票首次發(fā)行上市申請(qǐng)，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)自受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)，通過保薦人向發(fā)行人提出首輪審核問詢。

在首輪審核問詢發(fā)出前，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員不得與審核人員接觸，不得以任何形式干擾審核工作。

第三十七條（審核溝通）在首輪審核問詢發(fā)出后，發(fā)行人及其保薦人對(duì)本所審核問詢存在疑問的，可以通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行溝通；確需當(dāng)面溝通的，可以通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)預(yù)約。

第三十八條（多輪問詢）首輪審核問詢后，存在下列情形之一的，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)收到發(fā)行人回復(fù)后十個(gè)工作日內(nèi)可以繼續(xù)提出審核問詢：

（一）首輪審核問詢后，發(fā)現(xiàn)新的需要問詢事項(xiàng)；

（二）發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的回復(fù)未能有針對(duì)性地回答本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問詢，或者本所就其回復(fù)需要繼續(xù)審核問詢；

（三）發(fā)行人的信息披露仍未滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的要求；

（四）本所認(rèn)為需要繼續(xù)審核問詢的其他情形。

第三十九條（問詢回復(fù)）發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問詢要求進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)查和核查，及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問詢，相應(yīng)補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件，并補(bǔ)充報(bào)送相關(guān)工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書。

發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問詢的回復(fù)是發(fā)行上市申請(qǐng)文件的組成部分，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證回復(fù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并在回復(fù)后及時(shí)在本所網(wǎng)站披露問詢和回復(fù)的內(nèi)容。

第四十條（行業(yè)問題咨詢）本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)可以根據(jù)需要，就發(fā)行上市申請(qǐng)文件中與發(fā)行人業(yè)務(wù)與技術(shù)相關(guān)的問題，向本所科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)進(jìn)行咨詢；科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)所提出的咨詢意見，可以供本所審核問詢參考。

第四十一條（豁免披露）發(fā)行上市申請(qǐng)文件和對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問詢的回復(fù)中，擬披露的信息屬于國(guó)家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密的法律法規(guī)或者嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人及其保薦人可以向本所申請(qǐng)豁免披露。本所認(rèn)為豁免披露理由不成立的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定予以披露。

第四十二條（約見問詢與調(diào)閱資料）本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)需要，約見問詢發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，調(diào)閱發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)與發(fā)行上市申請(qǐng)相關(guān)的資料。

第四十三條（現(xiàn)場(chǎng)檢查）本所依照相關(guān)規(guī)定，從發(fā)行上市申請(qǐng)已被本所受理的發(fā)行人中抽取一定比例，對(duì)其信息披露質(zhì)量進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

本所在發(fā)行上市審核中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行上市申請(qǐng)文件存在重大疑問且發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)中無法作出合理解釋的，可以對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

第四十四條（出具審核報(bào)告）本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)收到發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本所審核問詢的回復(fù)后，認(rèn)為不需要進(jìn)一步審核問詢的，將出具審核報(bào)告并提交上市委員會(huì)審議。

第四十五條（審核時(shí)限）申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的，本所自受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)出具同意發(fā)行上市的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定，但發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時(shí)間總計(jì)不超過三個(gè)月。

本規(guī)則規(guī)定的中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查等情形，不計(jì)算在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)。

第四十六條（預(yù)披露上會(huì)稿）發(fā)行上市審核中，發(fā)行人回復(fù)本所審核問詢或者發(fā)生其他情形，需要更新預(yù)先披露文件的，應(yīng)當(dāng)修改相關(guān)信息披露文件，并在本所發(fā)出上市委員會(huì)會(huì)議通知前，將修改后的招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件預(yù)先披露。

第二節(jié) 上市委員會(huì)審議

第四十七條（上市委員會(huì)審議）上市委員會(huì)召開審議會(huì)議，對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議。

每次審議會(huì)議由五名委員參加，其中會(huì)計(jì)、法律專家至少各一名。

第四十八條(聆訊）上市委員會(huì)進(jìn)行審議時(shí)要求對(duì)發(fā)行人及其保薦人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問詢的，發(fā)行人代表及保薦代表人應(yīng)當(dāng)?shù)綍?huì)接受問詢，回答委員提出的問題。

第四十九條（上市委員會(huì)審議意見）上市委員會(huì)審議時(shí)，參會(huì)委員就審核報(bào)告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的是否同意發(fā)行上市的初步建議發(fā)表意見，通過合議形成同意或者不同意發(fā)行上市的審議意見。

第五十條（本所審核意見）本所結(jié)合上市委員會(huì)的審議意見，出具同意發(fā)行上市的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。

上市委員會(huì)同意發(fā)行人發(fā)行上市，但要求發(fā)行人補(bǔ)充披露有關(guān)信息的，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)告知發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)予以落實(shí)；發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的落實(shí)情況予以復(fù)核，通報(bào)參會(huì)委員，無須再次提請(qǐng)上市委員會(huì)審議。發(fā)行人對(duì)相關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充披露后，本所出具同意發(fā)行上市的審核意見。

第三節(jié) 向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見

第五十一條（向證監(jiān)會(huì)報(bào)送）本所審核通過的，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)程序中對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出反饋意見的，本所將中國(guó)證監(jiān)會(huì)反饋意見告知發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)回復(fù)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在注冊(cè)程序中，決定退回本所補(bǔ)充審核的，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)要求補(bǔ)充審核的事項(xiàng)重新審核，并提交上市委員會(huì)審議。本所審核通過的，重新向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件；審核不通過的，作出終止發(fā)行上市審核的決定。

第五十二條（預(yù)披露更新）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所審核意見或者其他需要更新預(yù)先披露文件的情形，修改相關(guān)信息披露文件；本所向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將修改后的招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和本所網(wǎng)站同步公開。

第五十三條（披露招股意向書）中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站披露招股意向書。

第五十四條（披露招股說明書）發(fā)行價(jià)格確定后五個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站刊登招股說明書，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。

招股說明書的有效期為六個(gè)月，自公開發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)使用有效期內(nèi)的招股說明書完成本次發(fā)行。

招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可以申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，延長(zhǎng)至多不超過一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

第四節(jié) 會(huì)后事項(xiàng)

第五十五條（持續(xù)報(bào)告）本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，并按要求更新發(fā)行上市申請(qǐng)文件。發(fā)行人的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專項(xiàng)核查意見。

第五十六條（會(huì)后事項(xiàng)）上市委員會(huì)審議會(huì)議后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)，對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求產(chǎn)生重大影響的，發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)經(jīng)重新審核后決定是否重新提交上市委員會(huì)審議。

重新提交上市委員會(huì)審議的，按照本章的相關(guān)規(guī)定辦理。

第五十七條（暫停發(fā)行、暫緩上市）中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)，可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行；已經(jīng)發(fā)行的，暫緩上市。本所發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在上述情形的，有權(quán)要求發(fā)行人暫緩上市。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將上述情況及時(shí)報(bào)告本所并作出公告，說明重大事項(xiàng)相關(guān)情況及發(fā)行人將暫停發(fā)行、暫緩上市。

本所經(jīng)審核認(rèn)為相關(guān)重大事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的，將出具明確意見并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第五節(jié) 復(fù)審

第五十八條（提出復(fù)審）本所對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)不予受理或者終止審核的，發(fā)行人可以在收到本所相關(guān)文件后五個(gè)工作日內(nèi)，向本所申請(qǐng)復(fù)審。但因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤回保薦終止審核的，發(fā)行人不得申請(qǐng)復(fù)審。

第五十九條（申請(qǐng)文件）發(fā)行人根據(jù)前條規(guī)定申請(qǐng)復(fù)審的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列申請(qǐng)文件：

（一）復(fù)審申請(qǐng)書；

（二）保薦人就復(fù)審事項(xiàng)出具的意見書；

（三）律師事務(wù)所就復(fù)審事項(xiàng)出具的法律意見書；

（四）本所規(guī)定的其他文件。

第六十條（復(fù)審程序）本所收到復(fù)審申請(qǐng)二十個(gè)工作日內(nèi)，召開上市委員會(huì)復(fù)審會(huì)議。上市委員會(huì)復(fù)審期間，原決定的效力不受影響。

上市委員會(huì)復(fù)審會(huì)議認(rèn)為申請(qǐng)復(fù)審理由成立的，本所對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)予以受理或者繼續(xù)審核，審核時(shí)限自受理之日起算或自繼續(xù)審核之日起繼續(xù)計(jì)算，本所對(duì)審核時(shí)限另有規(guī)定的除外；復(fù)審會(huì)議認(rèn)為申請(qǐng)復(fù)審理由不成立的，本所維持原決定。

本所因?qū)徍瞬煌ㄟ^作出終止發(fā)行上市審核的決定后，發(fā)行人提出異議申請(qǐng)復(fù)審的，參加上市委員會(huì)原審議會(huì)議的委員，不得參加本次復(fù)審會(huì)議。

第六章 審核中止與終止

第六十一條（中止審核）出現(xiàn)下列情形之一的，發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知本所，本所將中止發(fā)行上市審核，通知發(fā)行人及其保薦人：

（一）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人涉嫌貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的犯罪，或者涉嫌欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為，被立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未結(jié)案；

（二）發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案；

（三）發(fā)行人的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等監(jiān)管措施，尚未解除；

（四）發(fā)行人的簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)簽字人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取市場(chǎng)禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施，尚未解除；

（五）保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員，被本所實(shí)施一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除；

（六）發(fā)行人提交的文件已過有效期，需要補(bǔ)充提交；

（七）發(fā)行人及保薦人主動(dòng)要求中止審核，理由正當(dāng)并經(jīng)本所同意。

出現(xiàn)前款第一項(xiàng)至六項(xiàng)所列情形，發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未及時(shí)告知本所，本所經(jīng)核實(shí)符合中止審核情形的，將直接中止審核。

第六十二條（中止事項(xiàng)處理）因前條第一款第二項(xiàng)至五項(xiàng)中止審核，發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起三個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對(duì)原保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對(duì)差異情況作出說明。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定無需更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所出具復(fù)核報(bào)告。

因前條第一款第二項(xiàng)至五項(xiàng)中止審核，發(fā)行人更換簽字保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)簽字人員的，更換后的保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起一個(gè)月內(nèi)，對(duì)原保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員簽字的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對(duì)差異情況作出說明。

因前條第一款第六項(xiàng)、第七項(xiàng)中止審核的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中止審核后三個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充提交有效文件或者消除主動(dòng)要求中止審核的相關(guān)情形。

第六十三條（恢復(fù)審核）本規(guī)則第六十一條第一款所列中止審核的情形消除或者在本規(guī)則第六十二條規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)后，發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知本所。本所經(jīng)審核確認(rèn)后，恢復(fù)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市審核，并通知發(fā)行人及其保薦人。

依照前款規(guī)定恢復(fù)審核的，審核時(shí)限自恢復(fù)審核之日起繼續(xù)計(jì)算。但發(fā)行人對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告期進(jìn)行調(diào)整達(dá)到一個(gè)或一個(gè)以上會(huì)計(jì)年度的，審核時(shí)限自恢復(fù)審核之日起重新起算。

第六十四條（終止審核）出現(xiàn)下列情形之一的，本所將終止發(fā)行上市審核，通知發(fā)行人及其保薦人：

（一）發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和本所審核；

（二）發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦；

（三）發(fā)行人未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)本所審核問詢或者未對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件作出解釋說明、補(bǔ)充修改；

（四）發(fā)行上市申請(qǐng)文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（五）發(fā)行人阻礙或者拒絕本所依法實(shí)施的檢查；

（六）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾本所發(fā)行上市審核工作；

（七）發(fā)行人的法人資格終止;

（八）本規(guī)則第六十一條第一款規(guī)定的中止審核情形未能在三個(gè)月內(nèi)消除，或者未能在本規(guī)則第六十二條規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)；

（九）本所審核不通過。

第七章 審核相關(guān)事項(xiàng)

第六十五條（媒體質(zhì)疑）本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)后至股票上市交易前，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報(bào)道、市場(chǎng)傳聞。

相關(guān)報(bào)道、傳聞與發(fā)行人信息披露存在重大差異，所涉事項(xiàng)可能對(duì)本次發(fā)行上市產(chǎn)生重大影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的核查并將核查結(jié)果向本所報(bào)告。

第六十六條（投訴舉報(bào)）本所受理發(fā)行上市申請(qǐng)后至股票上市交易前，本所收到與發(fā)行人本次發(fā)行上市相關(guān)的投訴舉報(bào)的，可以就投訴舉報(bào)涉及的事項(xiàng)向發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行問詢，要求發(fā)行人向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的核查并將核查結(jié)果向本所報(bào)告。

第六十七條（信息披露指定媒體）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將信息披露文件刊登在本所網(wǎng)站，并按照規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站刊登相關(guān)信息披露文件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站與在本所網(wǎng)站披露的相應(yīng)文件內(nèi)容完全一致。

發(fā)行人可以將信息披露文件刊登于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且披露時(shí)間不得早于本所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。

發(fā)行人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替信息披露或者泄露未公開信息。

第六十八條（審核信息公開）本所向市場(chǎng)公開發(fā)行上市審核工作的下列信息，接受社會(huì)監(jiān)督：

（一）發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)和審核程序等發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)規(guī)則，以及相關(guān)監(jiān)管問答和典型案例；

（二）在審企業(yè)名單、企業(yè)基本信息及審核工作進(jìn)度；

（三）本所審核問詢和發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)，但涉及國(guó)家秘密或者發(fā)行人商業(yè)秘密的除外；

（四）上市委員會(huì)會(huì)議的時(shí)間、參會(huì)委員名單、審議的發(fā)行人名單、審議結(jié)果及現(xiàn)場(chǎng)問詢問題；

（五）本所對(duì)發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員采取的監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分；

（六）本所認(rèn)為必要的其他信息。

第八章 自律管理

第六十九條（監(jiān)管措施）本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)本規(guī)則及本所相關(guān)規(guī)則采取下列監(jiān)管措施：

（一）書面警示；

（二）監(jiān)管談話；

（三）要求限期改正；

（四）要求公開更正、澄清或者說明；

（五）要求限期參加培訓(xùn)或者考試；

（六）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第七十條（紀(jì)律處分）本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)本規(guī)則及本所相關(guān)規(guī)則實(shí)施下列紀(jì)律處分：

（一）通報(bào)批評(píng)；

（二）公開譴責(zé)；

（三）三個(gè)月至五年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件；

（四）三個(gè)月至三年內(nèi)不接受保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件；

（五）三個(gè)月至三年內(nèi)不接受保薦代表人及保薦人其他相關(guān)人員、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件；

（六）公開認(rèn)定發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員三年以上不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（七）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

第七十一條（一般違規(guī)情形的處理）本規(guī)則第九條規(guī)定的主體出現(xiàn)下列情形之一的，本所可以視情節(jié)輕重采取書面警示、監(jiān)管談話、要求限期改正等監(jiān)管措施，或者給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、三個(gè)月至一年內(nèi)不接受發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件等紀(jì)律處分：

（一）制作、出具的發(fā)行上市申請(qǐng)文件不符合要求，或者擅自改動(dòng)招股說明書等發(fā)行上市申請(qǐng)文件；

（二）發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和本所審核；

（三）發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件未做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，但未達(dá)到虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的程度；

（四）發(fā)行上市申請(qǐng)文件前后存在實(shí)質(zhì)性差異且無合理理由；

（五）未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)本所審核問詢，且未說明理由；

（六）未及時(shí)向本所報(bào)告相關(guān)重大事項(xiàng)或者未及時(shí)披露；

（七）拒絕、阻撓、逃避本所檢查，謊報(bào)、隱匿、銷毀相關(guān)證據(jù)材料；

（八）本所認(rèn)定的其他情形。

保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制、盡職調(diào)查等制度存在缺陷或者未有效執(zhí)行，或者保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員通過相關(guān)業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益，適用前款規(guī)定。

第七十二條（發(fā)行人違規(guī)特殊情形處理）存在下列情形之一的，本所對(duì)發(fā)行人給予一年至五年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分：

（一）發(fā)行人向本所報(bào)送的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（二）發(fā)行人阻礙或者拒絕本所依法對(duì)其實(shí)施檢查；

（三）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方以不正當(dāng)手段干擾本所發(fā)行上市審核工作；

（四）發(fā)行上市申請(qǐng)文件中發(fā)行人或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人的簽字、蓋章系偽造、變?cè)臁?/p>

第七十三條（發(fā)行人相關(guān)方特殊情形處理）發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反本規(guī)則規(guī)定，致使發(fā)行人報(bào)送的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，本所可以視情節(jié)輕重對(duì)相關(guān)主體給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、公開認(rèn)定三年以上不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者自確認(rèn)之日起一年至五年內(nèi)不接受控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件等紀(jì)律處分。

第七十四條（中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員特殊情形處理）保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反本規(guī)則規(guī)定，致使發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件與其職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容或者其出具的文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，本所視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起，可以對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)給予一年至三年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分；可以對(duì)相關(guān)人員給予三年內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員偽造、變?cè)彀l(fā)行上市申請(qǐng)文件中的簽字、蓋章，重大事項(xiàng)未及時(shí)報(bào)告或者未及時(shí)披露，以不正當(dāng)手段干擾本所發(fā)行上市審核工作，或者不履行其他法定職責(zé)的，本所可以給予一年至三年內(nèi)不接受其提交或者簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

第七十五條（再次申報(bào)限制）保薦人報(bào)送的發(fā)行上市申請(qǐng)?jiān)谝荒陜?nèi)累計(jì)兩次被本所不予受理的，自第二次收到本所相關(guān)文件之日起三個(gè)月后，方可向本所報(bào)送新的發(fā)行上市申請(qǐng)。

本所審核不通過作出終止發(fā)行上市審核的決定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不同意注冊(cè)決定的，自決定作出之日起一年后，發(fā)行人方可再次向本所提交發(fā)行上市申請(qǐng)。

第七十六條（未達(dá)盈利預(yù)測(cè)的處分）發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)的，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)百分之八十的，除因不可抗力外，本所可以對(duì)發(fā)行人及其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)或者一年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分；對(duì)簽字保薦代表人給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)或者一年內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)百分之五十的，除因不可抗力外，本所可以對(duì)發(fā)行人及其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人給予公開譴責(zé)或者三年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分；對(duì)簽字保薦代表人給予公開譴責(zé)或者一年至二年內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)前兩款規(guī)定的盈利預(yù)測(cè)出具審核報(bào)告的過程中未勤勉盡責(zé)的，本所可以對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)或者一年內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

第七十七條（紀(jì)律處分復(fù)核）監(jiān)管對(duì)象不服本所給予第七十條第二項(xiàng)至六項(xiàng)的紀(jì)律處分決定的，可以按照《上海證券交易所復(fù)核實(shí)施辦法》向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。

第七十八條（誠(chéng)信公示與執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)）本所建立發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員等機(jī)構(gòu)和個(gè)人的誠(chéng)信公示制度，對(duì)外公開本所采取的監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，記入誠(chéng)信檔案，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

本所對(duì)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在科創(chuàng)板從事股票發(fā)行上市相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行定期評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果供發(fā)行上市審核參考。

第七十九條（上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處）本所在發(fā)行上市審核中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員涉嫌證券違法行為的，將依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

第九章 附 則

第八十條（名詞解釋）本規(guī)則下列用語(yǔ)具有如下含義：

（一）營(yíng)業(yè)收入：指公司利潤(rùn)表列報(bào)的營(yíng)業(yè)收入；公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的為合并利潤(rùn)表列報(bào)的營(yíng)業(yè)總收入。

（二）凈利潤(rùn)：指公司利潤(rùn)表列報(bào)的凈利潤(rùn)；公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的為合并利潤(rùn)表列報(bào)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)，不包括少數(shù)股東損益。

（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：指公司現(xiàn)金流量表列報(bào)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~；公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的為合并現(xiàn)金流量表列報(bào)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。

（四）預(yù)計(jì)市值：指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價(jià)格計(jì)算出來的發(fā)行人股票名義總價(jià)值。

（五）紅籌企業(yè)：指注冊(cè)地在境外、主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在境內(nèi)的企業(yè)。

（六）驗(yàn)證版招股說明書：指在招股說明書中標(biāo)示出重要的披露內(nèi)容對(duì)應(yīng)工作底稿依據(jù)的招股說明書版本。

第八十一條（批準(zhǔn)條款）本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)審議通過，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

第八十二條（解釋條款）本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第八十三條（生效日）本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。