保薦項(xiàng)目上市當(dāng)年即虧損，廣發(fā)證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“廣發(fā)證券”，000776.SZ、01776.HK）被證監(jiān)會(huì)處罰。

1月17日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布多份行政處罰書，其中兩份與廣發(fā)證券相關(guān)。因保薦的北方長(zhǎng)龍新材料技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“北方長(zhǎng)龍”，301357.SZ）首發(fā)項(xiàng)目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年即虧損。按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第207號(hào)）第七十條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)廣發(fā)證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施；對(duì)楊偉然、趙鑫采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)督管理措施。

楊偉然和趙鑫為北方長(zhǎng)龍首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦代表人。據(jù)此前公告，楊偉然，保薦代表人，工商管理碩士。曾先后主持或參與了禾豐牧業(yè)首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目、萃華珠寶首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目、青鳥消防首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目、萃華珠寶非公開發(fā)行項(xiàng)目、南天信息非公開發(fā)行項(xiàng)目。趙鑫，保薦代表人，工學(xué)碩士。曾先后主持或參與了鄭州煤電重大資產(chǎn)重組及配套融資項(xiàng)目、鄭州煤電公開發(fā)行公司債項(xiàng)目、凱發(fā)電氣重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目、凱發(fā)電氣公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目、神州高鐵并購(gòu)重組項(xiàng)目、南天信息非公開發(fā)行項(xiàng)目、北方國(guó)際配股項(xiàng)目 、建龍微納公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目 。

官網(wǎng)資料顯示，北方長(zhǎng)龍成立于2010年（2020年5月整體變更為股份有限公司），公司專注于軍事裝備領(lǐng)域，主要從事以非金屬?gòu)?fù)合材料的性能研究、工藝結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和應(yīng)用技術(shù)為核心的軍用車輛配套裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子信息、裝甲戰(zhàn)斗、裝甲保障等輪式、履帶車輛主戰(zhàn)裝備。

2023年4月18日，北方長(zhǎng)龍?jiān)谏罱凰鶆?chuàng)業(yè)板上市，成為軍用車輛內(nèi)飾第一股。

不過(guò)，北方長(zhǎng)龍上市當(dāng)年業(yè)績(jī)大變臉。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，北方長(zhǎng)龍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.35億元，同比下降46.09%；歸母凈利潤(rùn)1154.07萬(wàn)元，同比下降85.61%；扣非凈利潤(rùn)虧損711.08萬(wàn)元，上年同期盈利7797.68萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-584.65萬(wàn)元，上年同期為5123.43萬(wàn)元。

對(duì)于業(yè)績(jī)大幅下滑的原因，北方長(zhǎng)龍解釋道，銷售情況受軍方具體需求、采購(gòu)計(jì)劃及國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化等諸多因素的影響。以上因素使得公司營(yíng)業(yè)收入在不同會(huì)計(jì)期間內(nèi)可能存在較大的波動(dòng)性。

澎湃新聞注意到，該風(fēng)險(xiǎn)因素曾在招股書中有所披露。在發(fā)行注冊(cè)環(huán)節(jié)反饋意見(jiàn)落實(shí)函中，監(jiān)管部門曾要求北方長(zhǎng)龍說(shuō)明截至目前（2022年9月）在手訂單情況，與2021年、2020年同期相比是否發(fā)生明顯變化，是否面臨現(xiàn)有產(chǎn)品被更換或淘汰的風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合上述情況，進(jìn)一步說(shuō)明2022年銷售收入是否存在大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)。彼時(shí)北方長(zhǎng)龍根據(jù)2022年前6月在手訂單表示，電子信息車系列車型產(chǎn)品業(yè)績(jī)具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

2024年，北方長(zhǎng)龍的業(yè)績(jī)并未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。根據(jù)2024年三季報(bào)，北方長(zhǎng)龍?jiān)谇叭径葘?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4699.94萬(wàn)元，同比下降27.10%；歸母凈利潤(rùn)為-1040.18萬(wàn)元，同比下降256.83%；扣非歸母凈利潤(rùn)為-1512.39萬(wàn)元，同比下降118.01%。值得一提的是，北方長(zhǎng)龍每年訂單通常集中于下半年或第四季度。

北方長(zhǎng)龍的股價(jià)目前處于破發(fā)狀態(tài)。北方長(zhǎng)龍上市時(shí)，發(fā)行價(jià)格為50元，截至1月17日收盤，股價(jià)報(bào)30.22元，跌0.36%。