中國(guó)鋼鐵行業(yè)的下行仍在繼續(xù)。由于市場(chǎng)供需失衡、鋼材價(jià)格低迷、原料成本居高不下等因素的影響，2024年該產(chǎn)業(yè)的盈利水平顯著下滑，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨巨大壓力。在1月20日召開的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)第六屆會(huì)員大會(huì)第七次會(huì)議上，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)姚林對(duì)此進(jìn)行了闡述。

“2024年是鋼鐵行業(yè)深度調(diào)整的關(guān)鍵一年，一系列新情況、新變化、新挑戰(zhàn)不斷出現(xiàn)，傳統(tǒng)用鋼行業(yè)下行壓力加大、原燃料價(jià)格易漲難跌。”姚林指出，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行持續(xù)呈現(xiàn)高產(chǎn)量、高成本、高出口、低需求、低價(jià)格、低效益的“三高三低”局面，進(jìn)入“減量發(fā)展、存量?jī)?yōu)化”階段的特征日益明顯。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼10.05億噸，同比下降1.7%；生產(chǎn)生鐵8.52億噸，同比下降2.3%；生產(chǎn)鋼材14.00億噸，同比增長(zhǎng)1.1%。然而，粗鋼表觀消費(fèi)量折合為8.92億噸，同比下降5.4%。

“整體看，鋼鐵消費(fèi)降幅明顯大于產(chǎn)量降幅，市場(chǎng)供強(qiáng)需弱的態(tài)勢(shì)未改?！币α诌M(jìn)一步分析，分品種看，建筑業(yè)用鋼占比進(jìn)一步下降至50%，制造業(yè)用鋼占比從2020年的42%提高到2024年的50%，鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在持續(xù)。

在內(nèi)需下降的情況下，鋼鐵企業(yè)尋求更多的出口機(jī)會(huì)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，去年我國(guó)累計(jì)出口鋼材1.11億噸，同比增長(zhǎng)22.7%；出口均價(jià)為755美元/噸，同比下降19.3%；累計(jì)出口金額為836億美元，同比下降1.1%。粗鋼凈出口量折合約為1.13億噸，同比增長(zhǎng)31.5%，達(dá)到歷史最高水平。

然而，姚林在講話中也提醒，中國(guó)鋼材出口的增長(zhǎng)正引起關(guān)注?！?024年，我國(guó)遭受貿(mào)易救濟(jì)原審案件33起，超過2020-2023年案件數(shù)量總和，鋼材貿(mào)易面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐漸累積，多種形式的國(guó)際貿(mào)易壁壘正在加速構(gòu)建。”

在上述行業(yè)背景下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益同比大幅下滑。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，2024年重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.02萬(wàn)億元，同比下降6.4%；利潤(rùn)總額為429億元，同比下降50.3%；平均銷售利潤(rùn)率為0.71%，同比下降0.63個(gè)百分點(diǎn)。

實(shí)際上，從近期多家上市鋼企發(fā)布的2024年業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，行業(yè)整體表現(xiàn)下滑嚴(yán)重。

重慶鋼鐵（601005.SH）公告顯示，預(yù)計(jì)2024年年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為-32.53億元，相比上年同期虧損14.94億元的情況更為嚴(yán)峻；山東鋼鐵（600022.SH）預(yù)計(jì)2024年年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-24.00億元到-20.50億元；三鋼閩光（002110.SZ）預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損12.62億元，同比下降89.00%。

此外，截至目前，已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的杭鋼股份（600126.SH）、凌鋼股份（600231.SH）、柳鋼股份（601003.SH）、西寧特鋼（600117.SH）等上市鋼企均預(yù)計(jì)，公司2024年將出現(xiàn)大幅虧損。

這些鋼企也均提及行業(yè)目前的復(fù)雜局面。八一鋼鐵指出，受鋼鐵行業(yè)下游景氣度差、國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌、行業(yè)虧損面擴(kuò)大等多重因素影響，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度下降。在全國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)步入新一輪長(zhǎng)周期調(diào)整的宏觀背景下，新疆鋼鐵產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出獨(dú)特的“三高三低”運(yùn)行態(tài)勢(shì)，同時(shí)伴隨著需求疲軟、價(jià)格低迷的復(fù)雜局面。

山東鋼鐵特別強(qiáng)調(diào)，2024年鋼鐵市場(chǎng)形勢(shì)異常嚴(yán)峻，公司全面啟動(dòng)變革求生工作。公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中還特別提到，寶鋼股份（600019.SH）一體協(xié)同支撐增效明顯，噸鋼成本降低超80元，出口結(jié)算量超過110萬(wàn)噸，較去年大幅增長(zhǎng)，內(nèi)銷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)增效超過30元/噸，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流較去年大幅改善?！暗車?guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)環(huán)境沒有根本性改觀、政策限產(chǎn)、費(fèi)用集中處理等因素影響，公司經(jīng)營(yíng)面臨較大壓力和挑戰(zhàn)，與上年相比虧損增大?！?/p>

姚林在上述會(huì)議中也總結(jié)道，從行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)看，2024年，鋼鐵市場(chǎng)供強(qiáng)需弱態(tài)勢(shì)十分明顯，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)非常艱難。

他同時(shí)指出，實(shí)踐證明，實(shí)踐證明，在需求整體處于下行通道的背景下，市場(chǎng)稍有好轉(zhuǎn)就沖動(dòng)生產(chǎn)的企業(yè)，容易重蹈越產(chǎn)越虧、越虧越產(chǎn)的覆轍；而理性判斷、主動(dòng)調(diào)整的企業(yè)，則在沉著應(yīng)變中鍛煉了能力、增強(qiáng)了韌性、孕育了新機(jī)。

“一大批會(huì)員鋼鐵企業(yè)例如寶武、沙鋼、中信泰富特鋼、湖南鋼鐵、南鋼、方大特鋼等，堅(jiān)決踐行“三定三不要”經(jīng)營(yíng)原則、努力提升創(chuàng)效能力，積極探索存量?jī)?yōu)化階段的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)新模式、開辟未來(lái)發(fā)展新賽道，真抓實(shí)干、守正創(chuàng)新，為鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行、化解風(fēng)險(xiǎn)隱患、積蓄發(fā)展優(yōu)勢(shì)發(fā)揮了壓艙石、定盤星的作用?！?/p>

截至目前披露的情況來(lái)看，方大特鋼（600507.SH）、撫順特鋼（600309.SH）預(yù)計(jì)2024年尚能實(shí)現(xiàn)盈利，盡管歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)也仍然大幅減少超過五成。