過度依賴銀保渠道、正處于轉(zhuǎn)型中的10家銀行系壽險(xiǎn)公司的盈利差距有點(diǎn)大。

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露的償付能力報(bào)告顯示，10家銀行系壽險(xiǎn)公司2018年全部實(shí)現(xiàn)盈利，其中中信保誠和招商信諾凈利潤分別為11.04億元、10.37億元，工銀安盛、建信人壽、中郵人壽等公司凈利潤均超過5億元，2017年陷入虧損的中荷人壽和光大永明，在2018年分別實(shí)現(xiàn)全年盈利0.74億元和0.067億元。

不可否認(rèn)，近年來，整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)面臨著比較多的困難，較為依賴銀保渠道的銀行系壽險(xiǎn)公司同樣受到不小的影響。從銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2018年，工銀安盛、農(nóng)銀人壽、中銀三星、建信人壽、交銀康聯(lián)、中郵人壽、中荷人壽、招商信諾、光大永明、中信保誠等10家銀行系保險(xiǎn)公司的規(guī)模保費(fèi)分別為340.12億元、186.42億元、72.04億元、416.74億元、115.44億元、576.26億元、48.01億元、151.50億元、151.72億元、188.29億元，與2017年的規(guī)模保費(fèi)相比，有5家正增長，5家負(fù)增長。

具體來看，工銀安盛、農(nóng)銀人壽、建信人壽、交銀康聯(lián)、光大永明等5家壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)較2017年分別下降15.09%、26.77%、1.41%、35.33%、8.24%，中銀三星、中郵人壽、中荷人壽、招商信諾、中信保誠的規(guī)模保費(fèi)則較2017年增長1.82%、40.34%、16.62%、17.80%、10.93%。值得注意的是，5家國有銀行背景的壽險(xiǎn)公司中，僅中銀三星規(guī)模保費(fèi)比2017年略微增長，其余4家均為負(fù)增長。

一般而言，銀行系保險(xiǎn)公司所依賴的銀保渠道往往更多的傾向于銷售中短期理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)前行業(yè)中的新單除了銀保渠道外，絕大部分都是來自于代理人渠道。對(duì)于眾多沒有代理人渠道的銀行系壽險(xiǎn)公司而言，如何完善渠道發(fā)展也是一個(gè)問題。

一位銀行系保險(xiǎn)公司高管向澎湃新聞表示，一講到銀行系就是想到做銀保業(yè)務(wù)，但坦率說，銀保業(yè)務(wù)賺錢的不多，都是做規(guī)模。因?yàn)樵阢y行是要靠銀行的員工來交付保險(xiǎn)，如果要做一些長期的期繳性產(chǎn)品是比較難的，而且要教會(huì)他們?cè)趺促u，所以他們多數(shù)是賣一些當(dāng)年的中短存續(xù)期或者是躉交類的一些產(chǎn)品。過去幾年發(fā)展比較快的多數(shù)是銷售這一類的產(chǎn)品。但是2018年的時(shí)候，很多的銀行系保險(xiǎn)公司過得并不好，特別是一些中短存續(xù)期也不能賣了以后，其實(shí)不管是保費(fèi)負(fù)增長，還是利潤沒有呈現(xiàn)好的增長，這些問題都呈現(xiàn)出來了。

毫無疑問的是，在監(jiān)管趨嚴(yán)、特別是《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（134號(hào)文）發(fā)布之后，短期、高收益率、躉交型的產(chǎn)品得到進(jìn)一步規(guī)范。各家壽險(xiǎn)公司也都面臨著渠道調(diào)整和轉(zhuǎn)型的問題。但對(duì)于過度依賴股東方銀行渠道銷售的銀行系壽險(xiǎn)公司來說，轉(zhuǎn)型并不容易。

交銀康聯(lián)董事長張宏良在2018年9月接受媒體采訪時(shí)曾表示，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型要通過渠道轉(zhuǎn)型來實(shí)現(xiàn)，但絕不是對(duì)過去渠道簡單地否定，而是要在改良存量渠道的同時(shí)培育新興渠道，兩手抓兩手硬。做成這一步，關(guān)鍵是能否堅(jiān)守兼顧好渠道內(nèi)相關(guān)方短期和中長期的各種利益訴求。唯有建立起兼顧各方的動(dòng)態(tài)利益平衡機(jī)制，轉(zhuǎn)型方能真正落地。

招商信諾總經(jīng)理賴軍在年初接受澎湃新聞采訪時(shí)指出，銀行系保險(xiǎn)公司的發(fā)展不是僅僅把銀行當(dāng)成一個(gè)銷售渠道，而是作為銀行系子公司，怎么更好地服務(wù)銀行的客戶，在整個(gè)客戶資產(chǎn)配置以及財(cái)富管理方面發(fā)揮保險(xiǎn)的關(guān)鍵作用，這才是銀行系保險(xiǎn)公司應(yīng)該要認(rèn)真考慮的問題。而且從銀行的角度來講，也不應(yīng)該僅僅把保險(xiǎn)公司看作一個(gè)產(chǎn)品提供者。

但從目前來看，銀行系壽險(xiǎn)公司多數(shù)還是依賴于銀保渠道，要轉(zhuǎn)型，必然會(huì)經(jīng)歷調(diào)整的過程，但進(jìn)度上并不是很快。以六家大型國有銀行為例，澎湃新聞查閱多家銀行系壽險(xiǎn)公司官網(wǎng)披露的關(guān)聯(lián)交易信息公告顯示，截至2018年四季度末，工商銀行代理銷售工銀安盛保險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)294.67億元，占規(guī)模保費(fèi)86.6%；農(nóng)銀人壽委托農(nóng)業(yè)銀行代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)74.03億元，占規(guī)模保費(fèi)39.71%；中國銀行代理銷售中銀三星保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入43.08億元，占規(guī)模保費(fèi)59.8%；建設(shè)銀行代理銷售建信人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入為411.13億元，占規(guī)模保費(fèi)98.65%；交通銀行代理銷售交銀康聯(lián)保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入113.53億元，占規(guī)模保費(fèi)98.35%；中國郵政集團(tuán)和郵政儲(chǔ)蓄銀行代理銷售中郵人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入合計(jì)574.72億元，占規(guī)模保費(fèi)99.73%。