海光信息（688041.SH）吸收合并中科曙光（603019.SH）千億級合并案引發(fā)投資者廣泛關(guān)注。6月11日下午，海光信息和中科曙光重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)投資者說明會在線上召開。

6月9日晚間，海光信息和中科曙光雙雙公告披露換股吸收合并預(yù)案。海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額（交易金額=中科曙光換股價格×中科曙光總股本），為1159.67億元。

針對中科曙光在這次合并案中的估值，中科曙光董事、總經(jīng)理歷軍表示，中科曙光整體估值分為兩部分：一部分是自身業(yè)務(wù)估值，另一部分是所持海光信息股份價值。本次交易在中科曙光定價基準(zhǔn)日前120個交易日均價基礎(chǔ)上給予其10%溢價，以充分體現(xiàn)其真實(shí)價值。這一市場化定價機(jī)制充分考慮了公司長期價值，而非短期股價波動。后續(xù)本次交易披露換股吸收合并報告書時會由聘請的估值機(jī)構(gòu)出具估值報告分析本次換股價格的合理性。

歷軍解釋這次海光信息和中科曙光的戰(zhàn)略重組，旨在實(shí)現(xiàn)兩家公司在業(yè)務(wù)、技術(shù)、資源等方面的互補(bǔ)和深度融合，合并后雙方將產(chǎn)生多方面的協(xié)同效用。

兩家公司進(jìn)行戰(zhàn)略重組，通過技術(shù)互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、市場資源復(fù)用，形成規(guī)模效應(yīng)，有望推動公司快速邁向更高的發(fā)展臺階，同時也為股東創(chuàng)造長期回報。

海光信息董事、總經(jīng)理沙超群也表示，海光信息與中科曙光的合并，將充分發(fā)揮中科曙光完整的系統(tǒng)能力和算力應(yīng)用生態(tài)，實(shí)現(xiàn)云計(jì)算應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈延展，形成一體化優(yōu)勢，側(cè)重通過系統(tǒng)能力提升公司芯片的性能，解決功耗等影響因素對摩爾定律進(jìn)一步突破的掣肘，實(shí)現(xiàn)公司的CPU和DCU在更加廣泛的行業(yè)應(yīng)用，對標(biāo)國際行業(yè)巨頭。

會上有投資者提問，提及自己持有中科曙光股票，但不符合科創(chuàng)板開通權(quán)限，換股后如何操作持有的海光信息股票？中科曙光董事、總經(jīng)理歷軍回復(fù)稱，在本次換股吸收合并實(shí)施后，所有不符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的中科曙光股東，將通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司配發(fā)的上交所證券賬戶，或在原持有的上交所證券賬戶基礎(chǔ)上開通相應(yīng)權(quán)限，以持有海光信息股票。該賬戶僅供上述中科曙光股東持有或賣出因本次換股吸收合并而持有的海光信息股票，相關(guān)股東在符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件前無法買入科創(chuàng)板股票。

有投資者關(guān)心合并后海光信息服務(wù)器是否與友商進(jìn)行競爭，對此，沙超群表示，公司的吸并不會與國內(nèi)其他服務(wù)器品牌形成競爭，將為其他服務(wù)器廠商提供更加具有競爭力和產(chǎn)品優(yōu)勢的解決方案。兩家公司合并后，形成的聚合優(yōu)勢主要體現(xiàn)在技術(shù)實(shí)力進(jìn)一步提升和成本進(jìn)一步降低。

海光信息在吸收合并中科曙光同時還進(jìn)行增發(fā)募資。針對投資者提問增發(fā)細(xì)節(jié)，沙超群表示，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，相關(guān)募集配套資金工作仍在推進(jìn)中，在初步確定募集配套資金投資的項(xiàng)目、發(fā)行價格及規(guī)模后，公司還將與監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行匯報，最終要以監(jiān)管認(rèn)可的規(guī)模為準(zhǔn)，具體募投項(xiàng)目及規(guī)模后續(xù)將在公告中進(jìn)行披露。

有投資者提問，合并后中科曙光持有的海光信息股票如何處理？沙超群表示，本次交易前，中科曙光持有海光信息6.499億股股份，持股比例為27.96%，本次交易完成后，上述股份將擇機(jī)注銷。公司股東基于自身資金安排需求、監(jiān)管規(guī)則及對公司的價值判斷進(jìn)行投資交易。

6月11日收盤，中科曙光報收69.56元，漲幅為2.16%；海光信息報收135.50元，跌4.56%。