云服務(wù)供應(yīng)商甲骨文（Oracle）宣布簽署重大云服務(wù)協(xié)議，股價(jià)獲得強(qiáng)烈推動(dòng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日，甲骨文CEO薩弗拉·卡茲（Safra Catz）在一份提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的文件中表示，公司從6月1日開始的2026財(cái)年迎來(lái)了強(qiáng)勁開局，云業(yè)務(wù)繼續(xù)快速增長(zhǎng)：“我們的多云數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)收繼續(xù)以超過(guò)100%的速度增長(zhǎng)。我們簽署了多項(xiàng)大型云服務(wù)協(xié)議，其中一項(xiàng)協(xié)議預(yù)計(jì)將從2028財(cái)年開始貢獻(xiàn)超過(guò)300億美元的年收入?！?/p>

300億美元的年收入已經(jīng)超過(guò)了甲骨文當(dāng)前整個(gè)云基礎(chǔ)設(shè)施（IaaS）業(yè)務(wù)的規(guī)模，該業(yè)務(wù)在2025財(cái)年的收入為103億美元，同比增長(zhǎng)51%。不過(guò)，文件沒(méi)有披露這項(xiàng)重大協(xié)議的客戶或合同期限等細(xì)節(jié)。甲骨文指出，這些新簽署的協(xié)議不會(huì)影響2026財(cái)年的業(yè)績(jī)指引。

6月30日當(dāng)天，受該消息推動(dòng)，甲骨文（NYSE: ORCL）股價(jià)在盤前交易中漲超7%，開盤后更是一度漲超8%創(chuàng)歷史新高，全日漲3.99%收于每股218.63美元，總市值6140.95億美元。

對(duì)于這位神秘客戶，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，或許和在美建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施的“星際之門（Stargate）”項(xiàng)目有關(guān)。今年1月，日本軟銀集團(tuán)、OpenAI和甲骨文三家企業(yè)宣布將投資5000億美元，用于在美國(guó)建設(shè)支持AI發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)介紹，該項(xiàng)目的初始投資為1000億美元，并計(jì)劃在未來(lái)4年內(nèi)擴(kuò)展至5000億美元，預(yù)計(jì)將為美國(guó)創(chuàng)造10萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

此前，甲骨文尚未簽署任何關(guān)于“星際之門”的合同。甲骨文創(chuàng)始人兼主席拉里·埃里森（Larry Ellison）在今年3月的財(cái)報(bào)后電話會(huì)上確認(rèn)了這點(diǎn)，但他補(bǔ)充道，預(yù)計(jì)公司“很快”就會(huì)與該數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目簽署首份大型合同。

除了“星際之門”以外，神秘客戶的背后也可能另有其人。今年6月，甲骨文公布了全面超預(yù)期的2025財(cái)年第四財(cái)季財(cái)報(bào)，營(yíng)收達(dá)到159億美元，同比增長(zhǎng)11%。埃里森在電話會(huì)上透露，公司獲得了一位需求很高的新客戶。

據(jù)埃里森透露：“我們最近收到一份訂單，客戶說(shuō)想要公司的全部產(chǎn)能，無(wú)論是在哪里?！梢允窃跉W洲，也可以是在亞洲，我們需要你們所有產(chǎn)能’......我們以前從未接到過(guò)這樣的訂單。公司不得不調(diào)整庫(kù)存，盡了最大努力滿足他們的需求?！痹谶@場(chǎng)電話會(huì)上，埃里森還表示，甲骨文已經(jīng)與Temu達(dá)成了一項(xiàng)“巨額交易”。

受云基礎(chǔ)設(shè)施和AI技術(shù)需求的推動(dòng)，甲骨文股價(jià)今年以來(lái)已漲超33%。公司宣布推出包括“星際之門”項(xiàng)目在內(nèi)的多項(xiàng)重要云業(yè)務(wù)計(jì)劃，并與IBM擴(kuò)大合作，將IBM旗艦AI產(chǎn)品組合Watsonx平臺(tái)引入甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施（OCI）。

近日，甲骨文也成為多家分析師上調(diào)評(píng)級(jí)和戰(zhàn)略發(fā)展的焦點(diǎn)。美國(guó)投行Stifel將甲骨文的股票評(píng)級(jí)從“持有”上調(diào)至“買入”，理由是基于其云基礎(chǔ)設(shè)施和SaaS（軟件運(yùn)營(yíng)服務(wù)）應(yīng)用的增長(zhǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)公司在2026財(cái)年的營(yíng)收增長(zhǎng)將達(dá)到16%，2027財(cái)年則有望達(dá)到20%。

美國(guó)券商Guggenheim也將甲骨文的目標(biāo)股價(jià)上調(diào)至250美元，維持“買入”評(píng)級(jí)，理由是對(duì)甲骨文的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)和云服務(wù)前景保持樂(lè)觀。投行Jefferies同樣上調(diào)目標(biāo)股價(jià)至220美元，強(qiáng)調(diào)甲骨文在AI基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)具有未來(lái)潛力。