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中國船舶與中國重工的戰(zhàn)略性重組進入收官階段。

7月4日，中國船舶工業(yè)股份有限公司（中國船舶，600150.SH）發(fā)布公告稱，中國船舶擬向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工（601989.SH）（以下簡稱“本次交易”）。上海證券交易所并購重組審核委員會于2025年7月4日召開2025年第8次并購重組審核委員會審議會議，對公司本次交易的申請進行了審議。審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。

公告還稱，本次交易尚需中國證券監(jiān)督管理委員會予以注冊以及相關(guān)法律法規(guī)所要求的其他可能涉及的必要批準、核準、備案或許可（如需）后方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。

此次交易將成為A股上市公司有史以來規(guī)模最大的吸收合并交易。此外，據(jù)中國船舶內(nèi)部人士向記者透露，該節(jié)點意味著本次重組基本完成，后續(xù)基本只需要證監(jiān)會予以注冊。

時隔十個月，該交易迎來突破性進展。2024年9月，中國船舶發(fā)布公告稱，與中國重工，601989.SH）正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。本次重組將解決中國船舶和中國重工之間在總裝業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同業(yè)競爭問題，整合融合科研生產(chǎn)體系和管理體系，推進各成員單位專業(yè)化體系化協(xié)調(diào)化發(fā)展，實現(xiàn)深化改革三年行動實施方案落實落地，促進國有資產(chǎn)的保值增值。

今年1月7日，中國船舶和中國重工發(fā)布公告稱，近日，國務(wù)院國資委等主管部門出具了有關(guān)批復(fù)意見，原則同意本次交易的總體方案。

2019年10月25日，據(jù)國務(wù)院國資委消息，經(jīng)報國務(wù)院批準，中國船舶工業(yè)集團有限公司（中船集團）與中國船舶重工集團有限公司（中船重工）實施聯(lián)合重組。新設(shè)中國船舶集團有限公司，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船集團和中船重工整體劃入中國船舶集團。

船舶總裝作為中國船舶集團軍民船業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)，主要由分屬原兩大集團的上市公司中國船舶、中國重工承擔(dān)。中國船舶、中國重工經(jīng)過多年發(fā)展深耕，均形成了涵蓋船舶制造、船舶維修、機電設(shè)備等船舶總裝全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造體系。此前發(fā)布的預(yù)案指出，中國船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機電設(shè)備等；中國重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。

此前預(yù)案指出，本次交易的目的之一是整合主要船舶總裝業(yè)務(wù)，規(guī)范同業(yè)競爭。2019年中船工業(yè)集團和中船重工集團聯(lián)合重組后，中國船舶、中國重工均為中國船舶集團控制的下屬上市公司，在船舶制造、維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競爭。本次交易實施后，中國船舶作為存續(xù)公司，將大幅減少同業(yè)競爭，切實維護中小股東權(quán)益，進一步鞏固與突出其船海主業(yè)。存續(xù)公司將整合雙方資源，優(yōu)化船舶制造板塊產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效提升存續(xù)公司核心功能、核心競爭力，全面推動船舶制造業(yè)向高端化、綠色化、智能化、數(shù)字化、標(biāo)準化發(fā)展，打造建設(shè)具有國際競爭力的世界一流船舶制造企業(yè)。

此前，澎湃新聞記者從中國船舶方面了解到，此次重組將整合中國船舶、中國重工的優(yōu)勢科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進造修船先進技術(shù)的深度融合升級，通過市場化手段推動中國船舶、中國重工及下屬企業(yè)深化改革，改善治理結(jié)構(gòu)和治理能力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營融合發(fā)展、相互促進，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。本次重組完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。為中國船舶集團建成世界一流船舶集團、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅實的基礎(chǔ)。

對于與中國重工合并的最新進展，中國船舶方面在一季度業(yè)績會上表示，重組事宜目前正在推進中，具體何時完成目前尚無法明確，有關(guān)重組進展請關(guān)注公司公告。本次合并實施后，公司將定位為中國船舶集團船舶總裝上市平臺，系國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最全的造船旗艦上市公司。公司將緊抓船舶制造行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和景氣度提升機遇，打造建設(shè)具有國際競爭力的世界一流船舶制造企業(yè)。

據(jù)財報顯示，今年一季度中國船舶實現(xiàn)營收158.58億元，同比增長3.85%；歸母凈利潤為11.27億元，同比增長180.99%。去年實現(xiàn)營收785.84億元，同比增長5.01%；歸母凈利潤為36.14億元，同比增長22.21%。中國重工第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入122.16億元，同比增長20.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.19億元，同比增長281.99%。

截至7月4日收盤，中國船舶（600150.SH）報32.81元/股，跌1.35%，市值1467億元；中國重工（601989.SH）報4.63元/股，跌0.86%，市值1056億元。