廣告業(yè)兩大巨頭合體迎來新進展。

8月6日晚間，分眾傳媒信息技術股份有限公司（分眾傳媒，002027.SZ）發(fā)布公告，披露公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產暨關聯(lián)交易報告書（草案）。公告稱，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買張繼學、重慶京東、百度在線等50個交易對方持有的成都新潮傳媒集團股份有限公司（簡稱“新潮傳媒”）100%的股權。對應交易價格為83億元。本次交易完成后，新潮傳媒將成為上市公司全資子公司。本次交易不構成重大資產重組，構成關聯(lián)交易，不構成重組上市。

根據公告，新潮傳媒是一家專注于運營社區(qū)數(shù)字化媒體平臺的企業(yè)。張繼學為新潮傳媒實際控制人，持股比例約10.69%；重慶京東為第一大股東，持股18.47%；百度在線為第三大股東，持股8.99%。

本次交易中，分眾傳媒擬向交易對方發(fā)行14.4億股股份，公司總股本將增加至158.82億股。根據截至2025年3月31日上市公司前十大股東的名稱、持股數(shù)量及持股比例情況測算，交易完成后，公司第一大股東Media Management Hong Kong Limited持股比例將由23.72%降至21.57%。

公告指出，本次交易后，公司的總資產、營業(yè)收入等將進一步增長，持續(xù)經營能力進一步增強。從長期來看，隨著上市公司與標的公司逐步實現(xiàn)整合，雙方在產品品類、客戶資源等方面的協(xié)同效應充分發(fā)揮，公司將進一步提高在戶外廣告領域的競爭力。

對于此次交易，新潮傳媒集團創(chuàng)始人張繼學在該公司官微發(fā)文《新潮傳媒83億賣了，但我還要繼續(xù)干》。張繼學表示，“新潮不是賣給分眾，是合并換股。新潮已經實現(xiàn)盈利，賬上還有20多億現(xiàn)金，賣了肯定不劃算。這次合并，是優(yōu)勢互補，強強聯(lián)合。分眾是寫字樓第一，新潮是社區(qū)第一；分眾一二線多一些，新潮345線多一些；分眾品牌引爆多一些，新潮精準投放多一些。這次合并，是經過股東和創(chuàng)業(yè)團隊多次博弈后的最好結果，既能實現(xiàn)間接上市，又能保證團隊數(shù)字化媒體平臺的夢想還在。所有股東對分眾合并后的業(yè)績增長保持樂觀，幾乎沒有人拿現(xiàn)金走人。”張繼學稱，合并后會出任分眾的聯(lián)合創(chuàng)始人、首席增長官、新潮傳媒的總經理。

若分眾傳媒成功收購新潮傳媒，在中國戶外廣告市場，二者合計市占率將超17%。

據中國廣告協(xié)會發(fā)布的《2024年全球及中國戶外廣告市場報告》，在中國戶外廣告市場中，2024年，分眾傳媒市場份額達到了14.5%，排名第一；德高中國市場份額為3.7%，排名第二；新潮傳媒市場份額為2.7%，位列第三。以此計算，分眾傳媒和新潮傳媒“合體”后，所占市場份額將達17.2%。

此外，值得一提的是，從細分的中國戶外視頻廣告市場來看，2024年，分眾傳媒市場份額達到了19.4%，排名第一；新潮傳媒市場份額為4.4%，排名第二。二者合計市場份額達23.8%。

關于此次交易后續(xù)程序，公告指出，本次交易尚需履行多項審批程序方可實施，包括但不限于公司股東會審議通過、深圳證券交易所審核通過、中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊及通過國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局經營者集中審查工作等，本次交易能否通過上述審批及取得審批的時間均存在不確定性。公司將嚴格按照相關法律法規(guī)的規(guī)定披露本次交易事項的進展情況，有關信息均以公司指定信息披露媒體發(fā)布的公告為準。

分眾傳媒將于8月27日召開2025年第二次臨時股東會，審議《公司關于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產暨關聯(lián)交易方案的議案》、《公司關于本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產暨關聯(lián)交易符合相關法律法規(guī)的議案》 等。

此前，分眾傳媒于4月9日晚間公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買張繼學、重慶京東、百度在線等50名股東持有的新潮傳媒100%股權。本次交易完成后，新潮傳媒將成為上市公司全資子公司。同時，分眾傳媒擬聘任張繼學擔任副總裁和首席增長官。截至2024年9月30日，新潮傳媒凈資產（未經審計）為34.2億元。經初步協(xié)商，新潮傳媒100%股權預估值為83億元。也就是說，分眾傳媒此次收購，較新潮傳媒凈資產溢價率達142.5%。此外，本次發(fā)行股份購買資產的發(fā)行價格為5.68元/股。

業(yè)績方面，4月28日晚間，分眾傳媒信息技術股份有限公司（分眾傳媒，002027.SZ）披露年報，2024年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入122.62億元，同比增長3.01%；歸母凈利潤51.55億元，同比增長6.80%；擬向全體股東每10股派現(xiàn)2.3元（含稅）。年報顯示，2024年分眾傳媒樓宇媒體產品收入115.49億元，在總營收中占比94.19%，影院媒體產品收入6.89億元，占比5.62%。同日披露的一季報顯示，2025年第一季度公司營收為28.58億元，同比增長4.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.35億元，同比增長9.14%。

據大智慧VIP，截至8月6日收盤，分眾傳媒報7.80元，跌2.62%，市值1126億元；今年以來累計漲10.95%。