8月15日晚間，中國(guó)神華（601088）披露了向控股股東國(guó)家能源集團(tuán)收購(gòu)資產(chǎn)的交易預(yù)案，并表示，經(jīng)向上海證券交易所申請(qǐng)，公司A股股票將于2025年8月18日（星期一）開(kāi)市起復(fù)牌。

本次交易共涉及13家標(biāo)的公司，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個(gè)領(lǐng)域，有利于提高上市公司資源儲(chǔ)備規(guī)模與核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能，進(jìn)一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進(jìn)清潔生產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能匹配、提升盈利能力創(chuàng)造有利條件。

具體內(nèi)容為：中國(guó)神華擬通過(guò)發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買國(guó)家能源集團(tuán)持有的國(guó)源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運(yùn)公司100%股權(quán)、煤炭運(yùn)銷公司100%股權(quán)、電子商務(wù)公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)；同時(shí)，上市公司擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。

中國(guó)神華表示，截至2024年底，標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)的總資產(chǎn)為2583.62億元，合計(jì)的歸母凈資產(chǎn)為938.88億元；2024年，標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1259.96億元，合計(jì)扣非歸母凈利潤(rùn)為80.05億元，合計(jì)的剔除長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失影響后的扣非歸母凈利潤(rùn)為98.11億元。

據(jù)披露，上述標(biāo)的公司具有豐富的煤炭資源儲(chǔ)量，有助于中國(guó)神華形成地理空間區(qū)位互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建良好的協(xié)同優(yōu)勢(shì)及煤炭全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式。

其中，新疆能源下屬新疆準(zhǔn)東露天煤礦截至2025年最新核定產(chǎn)能已達(dá)3500萬(wàn)噸/年，是國(guó)內(nèi)第二大露天煤礦，可采儲(chǔ)量超過(guò)20億噸，其開(kāi)采的31號(hào)不粘煤具有低灰、特低硫、中高熱值的特性，是優(yōu)質(zhì)化工及動(dòng)力用煤，年產(chǎn)量可滿足2座千萬(wàn)千瓦級(jí)電廠全年需求。

除此之外，標(biāo)的公司中還包括有新疆紅沙泉一號(hào)露天煤礦（核定產(chǎn)能3000萬(wàn)噸/年）、新疆黑山露天煤礦（核定產(chǎn)能1600萬(wàn)噸/年）、 內(nèi)蒙古賀斯格烏拉南露天煤礦（核定產(chǎn)能1500萬(wàn)噸/年）等國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能及資源儲(chǔ)量領(lǐng)先的大型煤礦。

中國(guó)神華稱，從資源戰(zhàn)略布局維度，本次擬注入的標(biāo)的公司與公司現(xiàn)有煤炭資源形成地理空間互補(bǔ)，相關(guān)物流資產(chǎn)強(qiáng)化了“西煤東運(yùn)”通道節(jié)點(diǎn)功能，煤電一體化項(xiàng)目進(jìn)一步補(bǔ)齊了公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，共同構(gòu)建多層級(jí)、立體化的現(xiàn)代煤炭供應(yīng)體系。通過(guò)建立跨區(qū)域產(chǎn)能協(xié)同調(diào)度機(jī)制，中國(guó)神華應(yīng)對(duì)重點(diǎn)能源消費(fèi)區(qū)域季節(jié)性、結(jié)構(gòu)性供需波動(dòng)的能力將獲得全面提升。在迎峰度夏、冬季供暖等能源保供關(guān)鍵時(shí)期，可依托統(tǒng)一管理平臺(tái)高效響應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控需求，為筑牢能源安全防線提供堅(jiān)實(shí)支撐。

作為國(guó)家能源集團(tuán)下屬“煤、電（坑口煤電）、運(yùn)、化”資產(chǎn)整合上市平臺(tái)，中國(guó)神華通過(guò)本次交易將進(jìn)一步整合煤炭開(kāi)采、坑口煤電、煤化工及物流服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，大幅提高上市公司資源儲(chǔ)備規(guī)模與核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能，進(jìn)一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進(jìn)清潔生產(chǎn)、降低運(yùn)營(yíng)成本、提升持續(xù)盈利能力創(chuàng)造有利條件，有利于公司降低交易成本、優(yōu)化產(chǎn)能匹配，提升公司整體盈利能力，從而實(shí)現(xiàn)超越簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)疊加的“1+1>2”戰(zhàn)略價(jià)值。

截至8月1日，中國(guó)神華報(bào)收37.56元/股，總市值7462.62億元。