“金融‘反內(nèi)卷’，就保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，‘保險(xiǎn)+服務(wù)’里面要做差異化，要形成自己的特色實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?！苯眨袊?guó)平安（601318.SH；02318.HK）總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官謝永林在接受澎湃新聞等媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)如是說(shuō)道。

謝永林 受訪(fǎng)者 供圖

他指出，看似大家都在做服務(wù)，但并不是這么回事。怎么讓消費(fèi)者愿意投保以獲得持續(xù)流入的保費(fèi)？除了落實(shí)監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)要求，保險(xiǎn)公司自身保單背后蘊(yùn)含的服務(wù)還是很有講究的。而在資產(chǎn)端，則要盡力實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康穩(wěn)定的回報(bào)，這就考驗(yàn)投資的配置、交易等能力。做好服務(wù)，同樣也需要投資端的可持續(xù)回報(bào)來(lái)支撐。

謝永林認(rèn)為，上半年股市表現(xiàn)突出、趨勢(shì)向好，體現(xiàn)出中國(guó)經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)。得益于國(guó)內(nèi)政策紅利、科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、股市估值區(qū)間仍然較為合理等利好因素，資本市場(chǎng)未來(lái)仍然存在一定的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

中國(guó)平安披露的2025年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，截至6月末，在平安近2.47億的個(gè)人客戶(hù)中，有近63%的客戶(hù)同時(shí)享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務(wù)權(quán)益，享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益客戶(hù)的客均合同數(shù)約3.37個(gè)、客均AUM約6.14萬(wàn)元，分別為不享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的個(gè)人客戶(hù)的1.5倍、4.1倍。

對(duì)此，謝永林向澎湃新聞表示，“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”的戰(zhàn)略布局，有助于整合資源、升級(jí)服務(wù)，賦能獲客、留客、控費(fèi)。平安已經(jīng)做了前瞻布局，持續(xù)構(gòu)建醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈，打造以居家養(yǎng)老和高端康養(yǎng)為核心的養(yǎng)老服務(wù)戰(zhàn)略，賦能金融主業(yè)。醫(yī)養(yǎng)戰(zhàn)略對(duì)主業(yè)賦能效果持續(xù)提升，上半年使用醫(yī)養(yǎng)生態(tài)圈的客均AUM較年初提升2.6%。

據(jù)謝永林介紹，為深入推進(jìn)集團(tuán)“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略落地，中國(guó)平安成立了集團(tuán)醫(yī)療健康服務(wù)委員會(huì)，由集團(tuán)及相關(guān)成員公司的核心負(fù)責(zé)人參與，進(jìn)一步強(qiáng)化戰(zhàn)略協(xié)同，促進(jìn)資源整合。

2025年上半年，中國(guó)平安享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶(hù)覆蓋壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值占比近七成，其中醫(yī)療健康權(quán)益客戶(hù)新業(yè)務(wù)價(jià)值占比約27%，養(yǎng)老權(quán)益客戶(hù)新業(yè)務(wù)價(jià)值占比約42%。

談及人口老齡化進(jìn)程不斷加快之下的長(zhǎng)期保障與養(yǎng)老問(wèn)題，謝永林向澎湃新聞表示，國(guó)家出臺(tái)稅優(yōu)養(yǎng)老險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金制度等一系列政策紅利，已經(jīng)旗幟鮮明地指出了方向，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)承擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)的第三支柱角色。

同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)還應(yīng)成為醫(yī)療保險(xiǎn)的關(guān)鍵補(bǔ)充，對(duì)醫(yī)保不能覆蓋的藥品、服務(wù)進(jìn)行補(bǔ)充保障，提升人民群眾幸福感和獲得感。此外，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)成為銀發(fā)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的重要參與者，就保險(xiǎn)資金運(yùn)用而言，在線(xiàn)下可投資養(yǎng)老社區(qū)、康復(fù)醫(yī)院等，在線(xiàn)上則要發(fā)揮科技能力打造AI醫(yī)生等。

但仍需注意的是，近年來(lái)，受收入、就業(yè)等因素影響，居民消費(fèi)更加謹(jǐn)慎，且無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下行，人身險(xiǎn)預(yù)定利率持續(xù)下調(diào)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力也相對(duì)減弱。為了應(yīng)對(duì)這些情況，不少保險(xiǎn)公司明確提出將分紅險(xiǎn)視作壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點(diǎn)。中國(guó)平安在分紅險(xiǎn)方面做了哪些準(zhǔn)備？

謝永林指出，低利率時(shí)代，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品“保底+浮動(dòng)”的機(jī)制，能更好幫助保險(xiǎn)公司優(yōu)化負(fù)債成本、降低利差損風(fēng)險(xiǎn)。2025年上半年，平安多措并舉推動(dòng)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，分紅險(xiǎn)占個(gè)險(xiǎn)新單比已提升至4成左右。

“平安上新多種類(lèi)型分紅產(chǎn)品，9月利率換擋后，財(cái)富養(yǎng)老類(lèi)產(chǎn)品將全面轉(zhuǎn)向分紅型，保障類(lèi)產(chǎn)品也將逐步豐富分紅型的供給。在銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)上，平安也對(duì)分紅險(xiǎn)傭金做相對(duì)資源傾斜，增加分紅險(xiǎn)占比考核權(quán)重，強(qiáng)化分紅險(xiǎn)產(chǎn)品培訓(xùn)。此外，在資負(fù)匹配上，平安也對(duì)分紅型產(chǎn)品提前布局建立多賬戶(hù)體系，以提升分紅險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

從渠道來(lái)看，各家上市險(xiǎn)企披露的半年報(bào)均顯示，銀保渠道增勢(shì)迅猛，且銀保渠道的新業(yè)務(wù)價(jià)值占比也不斷提升。有保險(xiǎn)公司高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直言，要把銀保渠道的發(fā)展上升至公司戰(zhàn)略高度來(lái)統(tǒng)籌考慮。

曾在保險(xiǎn)、證券、銀行等多行業(yè)任職的謝永林直言，報(bào)行合一后，銀保渠道打破“內(nèi)卷”，從費(fèi)用驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向需求驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，高質(zhì)量發(fā)展前景向好，尤其利好大公司。從成績(jī)看，今年上半年，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)的銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)59.72億元，同比增長(zhǎng)168.6%，渠道占比提升至27%，按首年保費(fèi)計(jì)，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比提升9.7個(gè)百分點(diǎn)。

“平安堅(jiān)定看好銀保渠道、發(fā)展銀保業(yè)務(wù)，將進(jìn)一步擴(kuò)網(wǎng)點(diǎn)、增隊(duì)伍、優(yōu)化產(chǎn)品、提高網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2025年銀保渠道仍將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。”謝永林強(qiáng)調(diào)。