近日，多家信用評級機(jī)構(gòu)接連遭監(jiān)管警示或警告，引發(fā)市場關(guān)注。據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計(jì)，8月至今，已至少有6家評級機(jī)構(gòu)被警示或警告，部分機(jī)構(gòu)還被處以罰款。

信用評級機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立，主要從事信用評級業(yè)務(wù)的社會中介機(jī)構(gòu)。所謂“信用評級”，則是指信用評級機(jī)構(gòu)對影響經(jīng)濟(jì)主體或者債務(wù)融資工具的信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析， 就其償債能力和償債意愿作出綜合評價(jià)，并通過預(yù)先定義的信用等級符號進(jìn)行表示。

近期處罰中，評級機(jī)構(gòu)未遵循一致性原則、違反不得以承諾低收費(fèi)手段招攬業(yè)務(wù)管理規(guī)定等是監(jiān)管處罰的“重災(zāi)區(qū)”。做出處罰決定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括央行、證監(jiān)會、銀行間市場交易商協(xié)會等。

多家評級機(jī)構(gòu)遭警示或警告

據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計(jì)，8月至今，已至少有6家評級機(jī)構(gòu)被罰，部分機(jī)構(gòu)還被處以罰款。

具體看，9月30日，因存在從事證券評級業(yè)務(wù)時(shí)未遵循一致性原則，未按要求進(jìn)行信息披露等問題，北京證監(jiān)局對標(biāo)普信用評級（中國）有限公司（下稱“標(biāo)普中國”）采取出具警示函措施的決定。

警示函提到，標(biāo)普中國應(yīng)在收到本決定書之日起，立即開展全面整改，落實(shí)《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵循審慎性、一致性原則，加強(qiáng)評級作業(yè)質(zhì)量控制，強(qiáng)化信息披露的規(guī)范性，充分發(fā)揮評級風(fēng)險(xiǎn)揭示功能。

同日，中國人民銀行行政處罰公示顯示，對中債資信評估有限責(zé)任公司（下稱“中債資信”）警告并罰款327.5萬元，涉及的違法行為類型包括：未按規(guī)定辦理信用評級從業(yè)人員備案；未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)；違反獨(dú)立性要求；未按照規(guī)定披露信息。另有4名責(zé)任人被警告并合計(jì)被處罰款36萬元。作出行政處罰的決定日期為8月20日。

9月8日，中國人民銀行上海市分行披露的行政處罰信息公示表顯示，對上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司（下稱“上海新世紀(jì)”）給予警告并處以罰款人民幣66.5萬元，涉及的違法行為類型包括：未按規(guī)定辦理人員備案；違反不得以承諾低收費(fèi)手段招攬業(yè)務(wù)管理規(guī)定。另有一名責(zé)任人被給予警告并處以罰款4.5萬元。作出行政處罰決定的日期為8月29日。

8月28日，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會，聯(lián)合資信評估股份有限公司（下稱“聯(lián)合資信”）作為銀行間債券市場信用評級機(jī)構(gòu)，同時(shí)運(yùn)行3C評級和發(fā)行人委托評級，對同一對象的評級使用兩套不同的評級標(biāo)準(zhǔn)，違反了評級一致性原則。中國銀行間市場交易商協(xié)會對聯(lián)合資信予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對本次事件暴露出的評級一致性問題進(jìn)行全面深入的整改。

8月15日，中國人民銀行北京市分行披露的行政處罰決定信息公示表顯示，東方金誠國際信用評估有限公司（下稱“東方金誠”）被警告并處罰款62.9萬元，涉及的違法行為類型包括：違反不得以承諾低收費(fèi)手段招攬業(yè)務(wù)管理規(guī)定；違反一致性原則管理規(guī)定。同時(shí)，有一名責(zé)任人被警告并處罰款4萬元。作出行政處罰的決定日期為8月12日。

8月4日，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會對中證鵬元資信評估股份有限公司（下稱“中證鵬元”）予以警告，涉及的違規(guī)行為包括：向潛在受評對象發(fā)送級別提升建議方案；在評級協(xié)議簽訂前，評級分析人員與市場營銷人員共同與企業(yè)接觸，未按要求進(jìn)行有效隔離；在評級協(xié)議簽訂前，評級分析人員實(shí)質(zhì)開展評級作業(yè)；在某企業(yè)相關(guān)核心資產(chǎn)尚未完成工商變更登記前出具評級等級，評級依據(jù)充分性、可靠性不足。中國銀行間市場交易商協(xié)會責(zé)令中證鵬元針對本次事件中暴露出的市場營銷、評級作業(yè)等問題進(jìn)行全面深入的整改，并對相關(guān)責(zé)任人員予以通報(bào)批評。

未遵循一致性原則等為處罰“重災(zāi)區(qū)”

從違法違規(guī)行為類型看，未遵循一致性原則、違反不得以承諾低收費(fèi)手段招攬業(yè)務(wù)管理規(guī)定、未按要求進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定辦理人員備案等是監(jiān)管處罰的“重災(zāi)區(qū)”。

據(jù)澎湃新聞統(tǒng)計(jì)，上述6家評級機(jī)構(gòu)中，至少有3家涉嫌違反一致性原則。其中，標(biāo)普中國在從事證券評級業(yè)務(wù)時(shí)未遵循一致性原則，聯(lián)合資信作為銀行間債券市場信用評級機(jī)構(gòu)，對同一對象的評級使用兩套不同的評級標(biāo)準(zhǔn)，違反了評級一致性原則，東方金誠違反一致性原則管理規(guī)定。

有2家評級機(jī)構(gòu)違反不得以承諾低收費(fèi)手段招攬業(yè)務(wù)管理規(guī)定，為上海新世紀(jì)、東方金誠。

有2家評級機(jī)構(gòu)未按要求進(jìn)行信息披露，為標(biāo)普中國、中債資信。

有2家評級機(jī)構(gòu)未按規(guī)定辦理人員備案，為中債資信、上海新世紀(jì)。

此外，其他違法違規(guī)行為還包括未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)、違反獨(dú)立性要求、向潛在受評對象發(fā)送級別提升建議方案等。

央行等四部門2019年11月發(fā)布的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，信用評級機(jī)構(gòu)從事評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對同一類對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)當(dāng)采用一致的評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序；不得以承諾分享投資收益或者分擔(dān)投資損失、承諾高等級、承諾低收費(fèi)、詆毀同行等手段招攬業(yè)務(wù)；應(yīng)當(dāng)將高級管理人員和信用評級分析人員的基本信息向備案機(jī)構(gòu)辦理備案；應(yīng)當(dāng)通過信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門指定的網(wǎng)站和其公司網(wǎng)站進(jìn)行信息披露；信用評級機(jī)構(gòu)、 信用評級從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在對經(jīng)濟(jì)主體、 債務(wù)融資工具本身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)之上獨(dú)立得出信用評級結(jié)果，防止評級結(jié)果受到其他商業(yè)行為的不當(dāng)影響。

從發(fā)布處罰的監(jiān)管機(jī)構(gòu)看，上述6家評級機(jī)構(gòu)中，中債資信、上海新世紀(jì)、東方金誠被央行系統(tǒng)機(jī)構(gòu)予以行政處罰，聯(lián)合資信、中證鵬元被交易商協(xié)會予以警告，標(biāo)普中國被證監(jiān)會系統(tǒng)出具警示函。

附：6家評級機(jī)構(gòu)警示函/處罰公示/自律處分信息