光伏板塊迎來久違的高光時(shí)刻。10月14日，A股光伏主產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，隆基綠能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等多股一度封板，盤中天合光能（688599.SH）漲幅突破15%、晶科能源（688223.SH）漲超10%。截至收盤，億晶光電（600537.SH）漲停，天合光能上漲8.39%，晶澳科技上漲7.03%，隆基綠能、京運(yùn)通（601908.SH）漲超6%，愛旭股份（600732.SH）、東方日升（300118.SZ）、通威股份（600438.SH）、雙良節(jié)能（600481.SH）、弘元綠能（603185.SH）等漲超5%，晶科能源漲逾4%。港股方面，信義光能（00968.HK）、協(xié)鑫科技（03800.HK）、福萊特玻璃（06865.HK）等一度漲超4%，隨后回落。

據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，當(dāng)天光伏設(shè)備板塊主力凈流入19.69億元，居A股市場第二，主力凈流入最大股為隆基綠能。

全線上漲行情由兩則市場傳聞催化。其一是新的產(chǎn)能調(diào)控政策，其二是涉資超百億的多晶硅收儲平臺公司或在本月敲定。

據(jù)澎湃新聞了解，網(wǎng)傳產(chǎn)能調(diào)控新政由國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等六部委聯(lián)合出臺，內(nèi)容直指嚴(yán)禁新增產(chǎn)能、限制所有環(huán)節(jié)存量產(chǎn)能的開工率。據(jù)中國證券報(bào)援引接近主管部門人士稱，該文件或?qū)⒂诮粘雠_，以盡早推動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能供需平衡。證券時(shí)報(bào)就此事向一位行業(yè)權(quán)威人士求證時(shí)，該人士回應(yīng)說“有”。

對此，來自一、二線廠商的行業(yè)人士對澎湃新聞表示確有其事。另有單一環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)高管對澎湃新聞稱，文件近期落地的概率較大。不過，澎湃新聞至今未見該文件以較為正式的版本流出。

數(shù)月以來，頭部硅料廠商持續(xù)推進(jìn)被業(yè)內(nèi)簡稱為“收儲”的多晶硅產(chǎn)能整合計(jì)劃。上周末有市場傳言稱，收儲的平臺公司將于本周三工商注冊，導(dǎo)致多晶硅期貨價(jià)格短暫拉升，隨后回落。南華期貨研報(bào)稱，該平臺公司預(yù)計(jì)將于10月中旬成立。10月14日有行業(yè)自媒體報(bào)道平臺公司成立在即，將于近期完成報(bào)批流程，“目前該平臺的共管賬號或已成立，預(yù)計(jì)未來百萬噸多晶硅產(chǎn)能或?qū)⑼顺?。?/p>

今年以來，持續(xù)的虧損與承壓運(yùn)行令全行業(yè)的控產(chǎn)保價(jià)共識空前。7月開始，跨部委協(xié)同機(jī)制多措并舉推進(jìn)“反內(nèi)卷”。受反內(nèi)卷“強(qiáng)預(yù)期”、“不低于成本價(jià)銷售”自律公約、部分減產(chǎn)動(dòng)作等因素影響，硅料、硅片價(jià)格大幅上漲，電池片、組件價(jià)格亦有所修復(fù)。

工信部已主導(dǎo)召開兩次高規(guī)格光伏座談會。如果說7月3日的座談會主旨是傳達(dá)黨中央對于光伏制造企業(yè)的重視、關(guān)心和支持，在肯定中國光伏行業(yè)全球競爭力和成長性的同時(shí)，與14家光伏制造業(yè)企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人圍繞當(dāng)前產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀展開的懇談會，那么時(shí)隔僅46天再次召開的座談會更像是一場“進(jìn)一步規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序”的行動(dòng)指南。據(jù)澎湃新聞多方核實(shí)了解，多位曾參加第一輪座談會的光伏企業(yè)一把手參加了8月19日的會議，覆蓋主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。另外，所涉企業(yè)超出了制造業(yè)范疇，有發(fā)電央企人士參會。

《中華人民共和國價(jià)格法修正草案（征求意見稿）》7月24日發(fā)布。此次公開征求意見的價(jià)格法修正草案共10條，聚焦完善政府定價(jià)、進(jìn)一步明確不正當(dāng)價(jià)格行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、健全價(jià)格違法行為法律責(zé)任等關(guān)鍵領(lǐng)域，劍指“內(nèi)卷式”競爭。

工信部8月1日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2025年度多晶硅行業(yè)專項(xiàng)節(jié)能監(jiān)察任務(wù)清單的通知》，將對41家多晶硅企業(yè)實(shí)施專項(xiàng)節(jié)能監(jiān)察。澎湃新聞注意到，41家企業(yè)位于內(nèi)蒙古、四川、云南、青海、寧夏、新疆等地，覆蓋國內(nèi)所有多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。多晶硅是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的起始原料，更是光伏反內(nèi)卷的命門。

對于外貿(mào)市場，中國機(jī)電商會發(fā)出倡議，堅(jiān)決抵制以低于成本價(jià)出口等不正當(dāng)競爭行為。業(yè)內(nèi)盛傳，取消光伏出口退稅已箭在弦上。

近期，光伏反內(nèi)卷呈現(xiàn)提速跡象。10月9日，國家發(fā)改委、國家市場監(jiān)督管理總局公布《關(guān)于治理價(jià)格無序競爭維護(hù)良好市場價(jià)格秩序的公告》。

公告提出，對價(jià)格無序競爭問題突出的重點(diǎn)行業(yè)，行業(yè)協(xié)會等有關(guān)機(jī)構(gòu)在國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局和行業(yè)主管部門指導(dǎo)下，可以調(diào)研評估行業(yè)平均成本，為經(jīng)營者合理定價(jià)提供參考；發(fā)展改革、市場監(jiān)管部門對提醒告誡后仍未規(guī)范價(jià)格行為的經(jīng)營者予以重點(diǎn)關(guān)注，必要時(shí)開展成本調(diào)查、價(jià)格監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)價(jià)格違法違規(guī)問題的，依法予以查處；經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》規(guī)定，自覺規(guī)范招標(biāo)投標(biāo)行為，不得以低于成本的報(bào)價(jià)競標(biāo)，保障產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。

光伏行業(yè)的當(dāng)前癥結(jié)還在于需求階段性不足。

澎湃新聞注意到，受搶裝潮影響，今年4月、5月國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量直線飆升。但在5月份創(chuàng)下92.92GW、同比暴增388.03%的史上最高紀(jì)錄之后，光伏新增裝機(jī)出現(xiàn)連續(xù)驟降：6月份新增裝機(jī)14.36GW，同比下降38.45%，環(huán)比下降84.55%；7月份新增裝機(jī)約11GW，同比降低 47.7%，創(chuàng)2025年以來新低；8月份新增裝機(jī)7.36GW，同比下降55.29%，環(huán)比下降33.33%。各地的機(jī)制電價(jià)競價(jià)細(xì)則出臺之前，新能源投資在低谷徘徊。

一位資深業(yè)內(nèi)人士曾對澎湃新聞?wù)f，所謂的“以市場化法治化方式”推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，本質(zhì)上還是強(qiáng)調(diào)依靠市場的力量，合理有序競爭讓落后產(chǎn)能退出，“行業(yè)也要反思，至少不能光等著政府出臺具體政策來實(shí)現(xiàn)反內(nèi)卷?！?/p>