優(yōu)客工場決定借殼上市。

7月8日，美國納斯達(dá)克上市的特殊目的收購（SPAC）公司Orisun Acquisition Corp.（歐利森并購公司）宣布，已經(jīng)和優(yōu)客工場達(dá)成最終的合并協(xié)議，預(yù)計(jì)合并后公司總價值達(dá)7.69億美元，新公司將以新的股票代碼在納斯達(dá)克交易所交易。

但值得一提的是，優(yōu)客工場在2018年時估值曾高達(dá)30億美元，與之相比，估值縮水了約22億美元。

Orisun是一家殼公司，2018年10月22日注冊成立于美國特拉華州，總部位于紐約，業(yè)務(wù)范圍涵蓋企業(yè)或?qū)嶓w合并、資產(chǎn)收購、股份收購等。

按照協(xié)議內(nèi)容，歐利森的全資子公司Ucommune International將收購優(yōu)客工場。收購?fù)瓿珊?，?yōu)客工場的股東和管理層將獲得Ucommune International 7000萬股普通股。此外，優(yōu)客工場的股東也有權(quán)獲得Ucommune International額外400萬股普通股的獲利對價，但須符合某些條件。

另外，優(yōu)客工場股東還將有權(quán)獲得Ucommune International最多400萬股普通股的收益對價。但前提是優(yōu)客工場要在2020年、2021年和2022年的凈收入達(dá)到特定目標(biāo)，或在一定期限內(nèi)使股價達(dá)到特定標(biāo)準(zhǔn)。

2019年8月2日，Orisun在納斯達(dá)克股票交易所成功掛牌上市，募資4600萬美元。作為特殊目的并購公司SPAC，Orisun開始尋找上市標(biāo)的。

所謂的SPAC（Special Purpose Acquisition Company）是區(qū)別于“IPO上市”和“借殼上市”的一種新的境外上市工具。對于SPAC來說，其會先造殼上市、募集資金，隨后尋找可以上市的標(biāo)的，并購并完成上市。相對于其他兩種上市方式，SPAC更為快速、費(fèi)用更少、流程更短，在標(biāo)的擁有審計(jì)報(bào)告的情況下可以在1到3個月內(nèi)完成上市。但如果在12個月或者18個月內(nèi)沒有完成并購，那么這個SPAC將面臨清盤。

但需要提出的是，SPAC的最終成交價是并購雙方談出來的，所以目標(biāo)公司的股份價格將比IPO價格更低。

優(yōu)客工場創(chuàng)立于2015年4月，創(chuàng)立以來共融資19輪超過47億美元，投資方包括紅杉資本中國基金、真格基金等知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)。

將自身定義為“中國最大的聯(lián)合辦公社區(qū)運(yùn)營商”的優(yōu)客工場曾在2019年12月11日向美國證券交易委員會（SEC）遞交了IPO招股書，計(jì)劃將在紐約證券交易所（NYSE）掛牌上市，籌資額為1億美元。優(yōu)客工場的收入來源包括：空間服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化空間U Space、小型辦公空間U Studio、定制化空間U Design；提供運(yùn)營、設(shè)計(jì)施工服務(wù)的U Brand及管理系統(tǒng)服務(wù)的U Partner；廣告與品牌服務(wù)，以及針對企業(yè)的投資、財(cái)稅、人力資源等服務(wù)。

財(cái)報(bào)顯示，2017年至2019年優(yōu)客工場前9個月的凈收入分別為1.67億元、4.49億元和8.75億元，2018年和2019年前9個月的同比增長分別為168%和210%。但同時，優(yōu)客工場的虧損也在逐漸擴(kuò)大。2017年、2018年和2019年前9個月，優(yōu)客工場的凈虧損分別為3.72億元、4.45億元和5.73億元。

優(yōu)客工場的創(chuàng)始人毛大慶曾在公司5周年戰(zhàn)略發(fā)布會上宣布，優(yōu)客工場在2019年首次盈利，2020年將全面盈利；模式全面由重轉(zhuǎn)輕，向其他樓宇提供運(yùn)營管理輸出，將樓宇入駐者都納入到管理體系中，通過福利、電商等體系提供服務(wù)。

截至目前，優(yōu)客工場在大中華區(qū)和新加坡市場有211個辦公場所，擁有超過700000名會員和94000多個工作站。按照毛大慶的計(jì)劃，要在2020年內(nèi)實(shí)現(xiàn)100個輕資產(chǎn)項(xiàng)目、113個超級工作室簽約。