出品|三言財經(jīng)

今日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了博納影業(yè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書。

招股書顯示，博納影業(yè)擬募集14.2億元，將主要用于博納電影項目和博納電影院項目。

其中博納電影項目總投資60,500.00萬元，共擬投資8部影片。博納電影院項目總投資為 81,961.12 萬元，主要包括裝修、銀幕、座椅、還音設(shè)備、放映設(shè)備、集成系統(tǒng)、 辦公設(shè)備及輔助設(shè)施等。

在今年疫情的影響下，電影市場也經(jīng)受了巨大的考驗?，F(xiàn)在進(jìn)入資本市場，也在意料之中。

疫情影響明顯

預(yù)計全年營收下降31%

招股書指出，疫情對公司各業(yè)務(wù)板塊的日常運(yùn)營及業(yè)務(wù)開展均帶來了不利影響。

電影投資業(yè)務(wù)方面，疫情期間所投資的影片暫停拍攝工作;電影發(fā)行業(yè)務(wù)方面，疫情期間影院停業(yè)，原定檔上映的院線影片全部撤檔，相關(guān)發(fā)行計劃均已推遲檔期;院線和影院業(yè)務(wù)方面，根據(jù)新冠疫情防控的需要，于2020 年1月24日關(guān)閉旗下所有境內(nèi)電影院的對外運(yùn)營，院線經(jīng)營同步暫停。

盡管公司已經(jīng)針對本次疫情做了充分的應(yīng)對工作，包括影院降租減租、增加 影片線上發(fā)行等措施，但是2020 年上半年影視行業(yè)線下業(yè)務(wù)因疫情基本停滯， 公司無法按照原定計劃開展運(yùn)營，各主營業(yè)務(wù)板塊均受到較大的負(fù)面影響，2020年上半年營業(yè)收入有所下滑。

受疫情影響以及其他風(fēng)險疊加發(fā)生的情況下，將有可能導(dǎo)致公司上市當(dāng)年營業(yè)利潤較上年下滑50%以上。

招股書公布了2020年上半年的財務(wù)審閱報告。根據(jù)審閱報告，2020年6月30日，公司的資產(chǎn)總額為114.1億元， 負(fù)債總額為61.7億元，歸屬于母公司股東權(quán)益為52.2億元。

2020年1-6 月，公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為7.5億元，營業(yè)利潤為0.58億元， 凈利潤為 0.26億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為793.11 萬元。

與此前相比，2020年業(yè)績下滑十分明顯。

招股書顯示，博納影業(yè)2017年、2018年、2019年營收分別為19.97億、27.84億、31.16億；營業(yè)利潤分別為2.5億、2.68億、4.3億；

博納影業(yè)2017年、2018年、2019年歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為1.13億元、1.56億元、1.76億元。

博納影業(yè)指出疫情對今年上半年的經(jīng)營造成了重大不利影響，但該影響為暫時性的。

博納影業(yè)預(yù)計，2020年全年可實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為21.27億元，與上年同期收入相比下降31.73%;預(yù)計 2020年全年可實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤為1.76億元，與上年同期相比下降44.03%;預(yù)計 2020 年全年可實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為1.16億元，與上年同期相比下降33.64%。

董事長于東為實(shí)際控制人

章子怡黃曉明為股東

招股書顯示，博納影業(yè)董事長于冬直接持有博納影業(yè)25.60%的股份，為公司的控股股東。于冬同時通過影視基地及西藏祥川持有博納影業(yè)共計2.43%的股份，合計控制博納影業(yè)28.03%的股份，是公司的實(shí)際控制人。

浙江東陽阿里巴巴影業(yè)有限公司持股7.72%，林芝騰訊持股為4.84%，萬達(dá)電影股份有限公司持股為1.88%，新華聯(lián)控股有限公司持股為0.94%。

章子怡持股0.19%，黃曉明、張涵予分別持股0.31%，陳寶國持股為0.13%，黃建新持股為0.06%，韓寒持股0.06%，毛俊杰持股0.03%。

招股說明書“實(shí)際控制人及股東的基本情況”部分顯示，黃巍先生于2020年6月10日不幸逝世。就黃巍先生在天津博新持有的財產(chǎn)份額，目前正在依據(jù)合伙協(xié)議的相關(guān)約定進(jìn)行處理。

招股說明書還顯示，黃巍為天津博新的有限合伙人，認(rèn)繳出資額281.19萬元，出資比例為0.9971%。截至本招股說明書簽署日，天津博新直接持有博納影業(yè)2.07%的股份。

四大主營業(yè)務(wù)：

投資、發(fā)行、影院、院線

博納影業(yè)主營業(yè)務(wù)包括電影投資及發(fā)行業(yè)務(wù)、院線管理、影院經(jīng)營及放映業(yè)務(wù)、電影廣告業(yè)務(wù)。

從主營業(yè)務(wù)收入及占比情況可以看出，投資、發(fā)行、影院占據(jù)收入的占大多數(shù)，院線的占比小到忽略不計。

對于單部電影產(chǎn)品，公司的投資和發(fā)行業(yè)務(wù)往往存在聯(lián)動。公司主要發(fā)行自 身主投或參投的影片，也存在少量影片僅代理發(fā)行、不參與投資;同時，也有部分影片不參與發(fā)行，僅進(jìn)行參投，主要為部分海外影片。

據(jù)悉，博納影業(yè)累計出品影片超過250部，其中有10部影片票房超過10億元，67 部影片票房超過1億元，累計總票房超過350億元，《十月圍城》《龍門飛甲》 《桃姐》《明月幾時有》《一代宗師》《湄公河行動》《無雙》及《地久天長》 等影片在中外各大電影節(jié)斬獲多個獎項，獲獎數(shù)量在民營電影公司中位居前列。 

近年來，公司根據(jù)真實(shí)事件改編的《紅海行動》《中國機(jī)長》《烈火英雄》《智 取威虎山》等影片成為了中國主旋律題材電影商業(yè)化運(yùn)作的成功典范。

員工共計1897人

2019年平均年薪8.13萬元

截至 2019 年12月31日，博納影業(yè)員工合計 1,897人，其中母公司133人，子公司1,764人。

主要業(yè)務(wù)集中在各子公司，故母公司人員較少，主要為總部管理人員和職能部門人員。

截至 2019 年12 月31日，子公司人員主要為影院運(yùn)營人員，發(fā)行人旗下已開業(yè)影院數(shù)量為79 家，由于電影院業(yè)務(wù)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，故影院運(yùn)營服務(wù)人員數(shù)量較多，占比為 65.95%。

依據(jù)級別統(tǒng)計，高層員工的2019年全年的收入水平為50.53萬元，普通員工7.73萬元，平均8.13萬元。

按照崗位統(tǒng)計，影視投資、制片管理人員收入最高，2019年全年收入為15.67萬元。

從各崗位員工收入水平來看，影院運(yùn)營服務(wù)人員平均薪酬相對較低，主要系該崗位對員工知識水平和技能要求相對低，人員流動性相對較大。?