輝山乳業(yè)

輝山乳業(yè)重組一事塵埃落定。

11月11日，越秀集團(tuán)重組輝山乳業(yè)啟動(dòng)大會在沈陽召開。據(jù)悉，早前由越秀集團(tuán)遞交的資產(chǎn)重整方案獲得輝山乳業(yè)多數(shù)債權(quán)人投票表決通過，該方案已經(jīng)沈陽市中級人民法院裁定正式生效。

同日，越秀集團(tuán)還與沈陽市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在農(nóng)業(yè)食品、綜合開發(fā)和金融服務(wù)等領(lǐng)域開展全方位合作。

據(jù)悉，越秀集團(tuán)是廣州市國資委旗下的國有企業(yè)，目前旗下有金融、房地產(chǎn)、交通基建、食品等核心業(yè)務(wù)。2019年，越秀集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)6700億元，營業(yè)收入648億元，全年利稅總額超240億元，位列中國企業(yè)500強(qiáng)和中國跨國公司15強(qiáng)。

曾經(jīng)的遼寧省老牌乳企為何會多年深陷危機(jī)，為何直到現(xiàn)在才敲定重組方案？

2017年3月24日，輝山乳業(yè)遭做空機(jī)構(gòu)渾水公司狙擊，股價(jià)閃崩，盤中一度暴跌90%，一小時(shí)內(nèi)市值蒸發(fā)320億港元，創(chuàng)當(dāng)時(shí)港股史上最大跌幅。

輝山乳業(yè)股價(jià)閃崩，也牽出輝山乳業(yè)集團(tuán)背后的債務(wù)危機(jī)，涉及金融債權(quán)上百億元，涉及70多家債權(quán)人，包括23家銀行、10多家融資租賃公司以及部分P2P、私募機(jī)構(gòu)。

在此情況下，輝山乳業(yè)不得不尋求債務(wù)重組。2017年12月，輝山乳業(yè)發(fā)布公告稱，遼寧省沈陽市中級人民法院做出裁定，接受輝山乳業(yè)債權(quán)人提出的對該公司兩家主要附屬公司破產(chǎn)重整的申請，正式啟動(dòng)破產(chǎn)重整程序。

2019年12月，由香港聯(lián)合交易所有限公司（聯(lián)交所）宣布，輝山乳業(yè)的上市地位將予以取消。

雖然輝山乳業(yè)身負(fù)百億債務(wù)，但憑借其在乳業(yè)上游的深入布局，還是在重組過程中獲得了不少下游乳企的青睞。根據(jù)其官網(wǎng)介紹，輝山乳業(yè)擁有近50萬畝苜蓿草及輔助飼料種植基地、年產(chǎn)50萬噸奶牛專用精飼料加工廠、超過20萬頭純種進(jìn)口奶牛、82座規(guī)模化自營牧場以及6座現(xiàn)代化乳品加工生產(chǎn)基地。

在去年8月，國內(nèi)乳企巨頭伊利就曾傳出消息，或?qū)⒁?5億元資金入主輝山乳業(yè)，成為其新的重組方，接手整個(gè)輝山，包含其欠下的巨額債務(wù)。不過雙方的合作，再沒有下文。

而此次最終入局的越秀集團(tuán)，旗下也有乳業(yè)業(yè)務(wù)。越秀集團(tuán)下屬有廣州風(fēng)行乳業(yè)股份有限公司，并于2017年收購張家口長城乳業(yè)。

越秀集團(tuán)稱，此次輝山乳業(yè)的重組加入，將帶來規(guī)?；母叨嗽坦?yīng)。越秀風(fēng)行食品將持續(xù)完善業(yè)務(wù)布局和營銷網(wǎng)絡(luò)，整合優(yōu)質(zhì)奶源和知名產(chǎn)品，融合區(qū)域冷鏈與銷售渠道，形成“南風(fēng)行、中長城、北輝山”的“一體兩翼”全國化布局，分別輻射粵港澳大灣區(qū)、京津冀、東北地區(qū)等三大市場板塊。

根據(jù)重組方案，越秀集團(tuán)未來將設(shè)立新公司（名稱未定），輝山乳業(yè)香港持有的輝山中國100%股權(quán)及輝山乳業(yè)香港持有的乳業(yè)集團(tuán)沈陽公司75%股權(quán)、輝山乳業(yè)集團(tuán)持有的乳業(yè)集團(tuán)沈陽公司25%股權(quán)根據(jù)沈陽中院裁定由新公司持有，即新公司持有輝山中國和乳業(yè)集團(tuán)沈陽公司100%股權(quán)，進(jìn)而間接持有輝山乳業(yè)集團(tuán)系列企業(yè)其他公司100%股權(quán)。

越秀風(fēng)行食品集團(tuán)作為重組方，將提供不超過30億元資金，其中越秀風(fēng)行食品集團(tuán)以現(xiàn)金20億元出資持有新公司67%股權(quán)（20億元注冊資本），轉(zhuǎn)股債權(quán)人以債權(quán)作價(jià)9.85億元出資持有新公司33%股權(quán)（9.85億元注冊資本）。此外，越秀風(fēng)行食品集團(tuán)將提供不超過10億元的共益?zhèn)鶆?wù)借款用于清償本重整計(jì)劃草案規(guī)定的各類債務(wù)、改善生產(chǎn)經(jīng)營或補(bǔ)充現(xiàn)金流。輝山乳業(yè)集團(tuán)系列企業(yè)的全部債權(quán)將分別通過現(xiàn)金立即清償、現(xiàn)金延期清償、轉(zhuǎn)為新公司股權(quán)的方式進(jìn)行清償。轉(zhuǎn)股債權(quán)人的股權(quán)比例按照《重整計(jì)劃草案》的相應(yīng)原則予以確定。

近期，由越秀集團(tuán)遞交的資產(chǎn)重整方案獲得輝山乳業(yè)多數(shù)債權(quán)人投票表決通過，該方案已經(jīng)沈陽市中級人民法院裁定正式生效。